Kui elad Hollandis, siis 99% tõenäosusega maksab see sulle raha.

Kui te elate Madalmaades, on 99,6% tõenäosus, et teil on pangakonto. Ja kui me juba siin oleme, siis on 100% "tõenäosus", et sa saad oma hoiukontolt midagi 0% lähedast intressi. Julm reaalsus on see, et kui teie raha annab vähem kui inflatsioon, siis te tegelikult kaotate raha.

Praegu on inflatsioon Hollandis 2,6%. Ausalt öeldes on Hollandis inflatsioon ülepaisutatud (näete, mida ma seal tegin?). Mõned valitsuse ühekordsed meetmed (näiteks kõrgem käibemaks) muudavad olukorra halvemaks, kui see tegelikult on. Siiski on hoiukontode intressimäär, nagu paljudes teistes riikides, palju madalam kui inflatsioon. Lisage sellele veel varamaks ja te olete põhimõtteliselt hädas. Vabandage mu prantsuse keelt.

Te ei tohiks seda kergesti kõrvale jätta. See, et te ei saa oma rahale mingit tulu, kui inflatsioon on näiteks 1,5%, tähendab, et teie vara on seitsme aasta jooksul peaaegu 10% vähem väärt. Me ei räägi siin isegi negatiivsetest intressimääradest!

Kuna inimesed otsivad meeleheitlikult oma raskelt teenitud raha säilitamist, on mitmeid võimalusi, mida kaaluda.

Hüpoteegi kulud

Pealtnäha ilmselge asi on oma hüpoteeklaenu tasumine. Kuid nii madalate intressimäärade juures võib tekkida küsimus, kas see on ikka õige asi. Kui teie maja on mingi kaitse inflatsiooni vastu, siis on oodatav hinnatõus suurem kui see, mida te hüpoteegi intresside eest maksate.

Igasugune kiirendatud makse teie hüpoteegile on tegelikult väga mittelikviidne, kontsentreeritud investeering kinnisvarasse. Te ei saa seda raha lähitulevikus kasutada. Kui hilisemad asjaolud nõuavad, et teil oleks vaja raha juurde saada, võib juhtuda, et peate oma hüpoteeki suurendama oluliselt kõrgemate intressimääradega.

Valitsuse võlakirjad

Mis saab riigivõlakirjadest, küsite? Noh, kui teile meeldib pigem maksta oma investeeringult intressi kui saada intressi, tehke seda igal juhul. Hollandi rahandusminister rõõmustas, kui ta mõistis, et ta võib 30 aastaks raha laenata ja igal aastal selle eest raha saada.

Pankade säästutooted

Nüüd vaatame oma panka. Kindlasti pakuvad nad kõrgemaid intressimäärasid, kui teete tähtajalise hoiuse? Hea uudis on see, et nad teevad seda. Halb uudis on see, et see on ainult väikese marginaali võrra. ABN AMROs saate 10-aastase hoiuse eest 0,15%. Ja muide, sa saad 0%, kui soovid hoiustada rohkem kui 10 miljonit eurot. Aga kuidagi ei ole mul sinust kahju, kui sa oled üks neist inimestest ;).

Raske valik

Tundub, et muud moodi ei saa. Kas otsustate võtta inflatsioonilöögi vastu sularahaga (mis mõnikord osutub parimaks strateegiaks) või suurendate oma investeerimishimu ja püüate saada kõrgemat tootlust. Juhul kui valite viimase, siis peate veenduma, et ehitate investeerimisportfelli, mis on hajutatud varaklasside, sektorite, piirkondade jne lõikes. Küsimus on siis: kus oma portfellis peaksite suurendama riski ja püüdlema kõrgema tootluse poole?

Võiksite vaadata lähemalt finantssektorit. Pole paha koht alustamiseks, kui kaalute osa oma (pankadesse paigutatud) säästudest investeeringuteks ümber paigutada. Eespool mainitud 99,6%-line pangakontode läbilöögivõime määr peegeldab üsna hästi Euroopa finantssektori küllastumist.

Euroopa finantssektori probleemid

Lisaks sellele on nii elanikkonna kui ka SKP kasv madal. Pangandussektoris käib praegu sõna otseses mõttes kasumi kokkuhoidmine. Ja panga pidamine ei ole justkui odav. Kõrged palgad on tavalised ja alates krediidikriisist teevad kapitalinõuded kogu laenutegevuse (st traditsioonilise panganduse ärimudeli) väga kalliks. Aktsionärid on halastamatud ja nõuavad oma omakapitalilt kõrget tootlust. Ärge süüdistage neid, tegelikult tegutsevad üsna paljud neist teie nimel, sest nad kaitsevad teie pensioni, säästusid või püüavad hoida teie kindlustuspoliise taskukohasena.

Kuid tegelikkus on see, et see sunnib panku olema kõrgelt finantsvõimendusega. Need on lihtsalt väljamõeldud sõnad, mis moodustavad ilusa viisi öelda: pankade bilansis on kuradi palju võlgu ja mitte nii palju omakapitali selle vastu. Teine tagajärg on see, et pangad otsivad kasumit sealt, kust nad ei peaks.

Traditsiooniline pangandus on luuserite jaoks

Mis puutub finantsmaailma kasumlikesse ärisuundadesse, siis traditsiooniline pangandus on kaotajate jaoks ning tipppangad loovad sisemisi riskifondide ja spetsialiseeruvad regulatiivsele kapitalile, leiutavad muu hulgas tooteid, millest nad ise alati aru ei saa. Ja muidugi on see kõik kasumi otsimise eesmärgil. Võib küsida, kas tahaks investeerida ülereguleeritud, vähese kasvuga sektorisse, mis on küllastunud oma teed kaotanud mängijatega.

Atraktiivne piiriturg

Finantssektoris on aga üks huvitav osa, mis võib-olla on jäänud kahe silma vahele. Arenevatel ja piiritletud turgudel on finantssektor - sõna otseses ja ülekantud tähenduses - hoopis teises kohas kui Euroopa finantsasutused. Sahara-taguses Aafrikas on keskmine vanus 20 aastat võrreldes 42 aastaga Euroopas. Ainult 25% inimestest omab pangakontot, samas kui pooled VKEd ei suuda oma rahastamisvajadusi realiseerida. Nende piirkondade pangad ei pea kasumi realiseerimiseks hüppama läbi salapäraste karikate. Nad peavad lihtsalt olema head selles, mida pankurid peaksid tegema: laenama eraisikutelt ja laenama VKEdele.

Need pangad asuvad piirkonnas, kus SKP kasv on kaks korda suurem kui mõnes Euroopa riigis ja kus rahvaarv kasvab jõudsalt. Nad on enamasti reguleeritud, kuid mitte ülereguleeritud ja ei pea olema "kõrge finantsvõimendusega". Raha ei ole kunstlikult odav. Loomulikult on ka märkimisväärsed riskid. Kõrge inflatsioon ja poliitilised riskid, et nimetada vaid mõned neist.

Kokkuvõttes on intressimäärad laenuvõtjate jaoks palju kõrgemad, sest finantssektor on alles lapsekingades. Kuid selles peitub ka osa võimalustest. Eriti Ida-Aafrikas on finantssektor väga dünaamiline ja seal toimub palju. Mobiilipangandus on standard, mitte mingi täiendav "mina-kui-strateegia". Mõned arendavad algoritmilisi VKEde laenuvahendeid, samas kui teised - tavaliselt väiksemad asutused - lihtsalt loobuvad käsitsi tehtavast paberimajandusest. Positiivne külg on tohutu.

Kuidas võidelda inflatsiooni vastu oma investeeringutega

Kui otsite võimalusi, kuidas vältida seda, et inflatsioon ja maksud teie raha ära sööksid, võiksite kaaluda investeerimist arenevate ja piiritletud turgude finantsasutuste võlakirjadesse. See tugevdab teie investeerimisportfelli piirkondlikku hajutatust ning intressimäärad jäävad tavaliselt vahemikku 2-4%. Olgem ausad, see on kõrge riskiga. Kuid see võib olla ka väga tasuv. Mitte ainult tootluse, vaid eelkõige positiivse mõju poolest. Tugev finantssektor toob kaasa finantskaasatuse ja elujõulise VKE-sektori. VKEd on iga majanduse tõeline mootor. Finantsasutustesse investeerides aitate kohalikul majandusel töökohti luua.

Võideldes vaesuse vastu võitlete ka inflatsiooni vastu. Miks mitte? Kasu on olemas, valmis ära kasutama. Kas te seda teete?