Újdonságok a Lendahandnál: A kkv-k finanszírozása helyi pénznemben

Az euróban (EUR) és amerikai dollárban (USD) történő befektetések mellett a Lendahand egy harmadik lehetőséggel is bővíti portfólióját: a kkv-k helyi pénznemében történő befektetésekkel. Ez az új kiegészítés növeli a feltörekvő piacokon működő vállalkozók finanszírozáshoz való hozzáférését anélkül, hogy Önnek árfolyamkockázatot jelentene.

Miért bővítjük a helyi pénznemben történő befektetések körét?

A feltörekvő piacokon a gazdaság és a helyi valuta gyakran instabil és sérülékeny. Ennek következtében a valuta értéke gyakran ingadozik az euróval szemben, ami növeli az árfolyamkockázatot az euróban nyújtott finanszírozás esetén. Olyan erősen ingadozhat, hogy a vállalkozók jelentős veszteségeket szenvedhetnek el, ha a helyi valuta hirtelen leértékelődik az euróval szemben, mivel a kamatköltségek és a törlesztőrészletek ilyenkor megemelkednek. Ezek az árfolyam-ingadozások további bizonytalanságot és kockázatot jelentenek a vállalkozók üzleti tevékenységében. Az egyik megoldás az, ha a vállalkozó bevételeivel és kiadásaival megegyező pénznemben kínálnak finanszírozást.

A vállalkozó helyi pénznemében tartott projektbe történő befektetés nem növeli a befektetők kockázatát, mivel az árfolyamkockázatot a Lendahand FX Foundation (egy kifejezetten erre a célra létrehozott alapítvány) és a The Currency Exchange Fund N.V. (TCX) közötti devizafedezeti szerződés fedezi. A szerződés biztosítja, hogy a vállalkozó helyi pénznemének az euróval szembeni esetleges ingadozása és leértékelődése ne okozzon veszteséget a befektetőnek vagy a vállalkozónak. A TCX fedezi a teljes árfolyamkockázatot.

Ez az első alkalom, hogy a TCX olyan crowdfunding platformmal működik együtt, mint a Lendahand. A német KfW fejlesztési bank minimalizálja a TCX által vállalt kockázatot azzal, hogy garantálja a devizaárfolyam esetleges hitelezési veszteségeit, amennyiben a vállalkozó nem teljesít. Nemfizetés esetén a KfW kifizeti a TCX-nek a devizaváltáson keletkezett hitelezési veszteséget. Ennek lehetővé tételéhez a KfW-t a német környezetvédelmi minisztérium, a BMU támogatja anyagilag.

Mit jelent ez az Ön számára:

A helyi pénznemben történő beruházások nagyjából ugyanúgy működnek, mint az európrojektjeink. Hatásos befektetőként azonban még nagyobb pozitív hatást gyakorolhat a feltörekvő piacokon működő vállalkozókra, mivel a kapott finanszírozás már nem teszi ki őket az árfolyam-ingadozásoknak. Itt olvashat a valuták oldalán, hogyan működik ez

Valutaváltás és kamatlábak

A helyi valutában történő finanszírozás esetén a vállalkozó kamatlába általában magasabb, mint az euróban történő finanszírozásé. Ez a magasabb kamatláb csak a TCX-szel kötött devizafedezeti szerződésen keresztül történő árfolyamkockázat fedezésének kompenzálására szolgál, és nem jelent közvetlenül magasabb kamatlábat a befektető számára. A TCX tevékenységével egy kis mértékben pozitív eredményt kíván elérni.

A TCX a kamatlábat a Lendahand FX Foundation és a TCX által a devizafedezeti szerződés megkötésekor vállalt árfolyamkockázat alapján határozza meg. A kamatláb három elemtől függ: a valutától, a projekt futamidejétől és a Lendahand által a vállalkozóval megállapított euró kamatlábtól.

Végső soron a vállalkozónak két lehetősége van. Választhatja az euróban történő finanszírozást alacsonyabb nominális kamattal, de a megfelelő árfolyamkockázattal és bizonytalansággal, vagy a helyi pénznemben történő finanszírozást magasabb nominális kamattal, kockázatok nélkül és kiszámíthatósággal.

A finanszírozás minden formájára speciális feltételek vonatkoznak. Bővebben a GYIK-ben olvashat.

Az első helyi valutás projektet még ezen a héten várjuk. Ha addig is kérdése van, ne habozzon, írjon nekünk a [email protected] címre.

Mivel foglalkozik a TCX?

A TCX egy hollandiai székhelyű fejlesztésfinanszírozási intézmény, amelyet azért hoztak létre, hogy a fejlődő országokba irányuló nemzetközi finanszírozási áramlásokat úgy lehessen biztosítani, hogy a szolgáltatók és a kedvezményezettek ne legyenek kitéve árfolyamkockázatnak. A TCX ezt úgy éri el, hogy devizaszármaztatott ügyleteket kínál a nemzetközi hitelezőknek, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy a kölcsönöket a hitelfelvevő helyi pénznemében denominálják. Ahhoz, hogy ezt a szolgáltatást pénzügyileg fenntartható módon nyújthassák, a TCX modelljét úgy tervezték, hogy marginális nyereséget termeljen. A TCX egy professzionális fedezeti szolgáltató, amelyet a holland pénzügyi szektor felügyeletét ellátó AFM és DNB szabályoz. Az alapot több európai kormány, köztük a holland kormány, valamint a világszerte működő fejlesztési pénzügyi intézmények széles köre támogatja. A TCX 2007-ben kezdte meg működését, és azóta fokozatosan bővült. A TCX hitelképességét az S&P hitelminősítő intézet jónak és stabilnak ("single A") minősítette. További információért: lásd ezen a linken az S&P legfrissebb jelentését, és látogasson el a vállalat honlapjára: www.tcxfund.com.