funding gap emerging markets
Cambodja

First Finance 11

  • First Finance
  • Via lokale partner
  • + 122 mede-investeerders
  • Met deze investering van 45.000 euro kan lokale partner First Finance uit Cambodja opnieuw aan 10 families in de hoofdstad Phnom Penh leningen verstrekken om land te kopen om een woning op te bouwen. **let op: bij dit project is sprake van een wisselkoersrisico EUR/USD**

    $45.000
    Leenbedrag
    4,50%
    Rente
    24 mnden
    Looptijd
    6 mnden
    Terugbetalingen
    USD
    Valuta
    Leenbedrag$45.000
    Rente4,50%
    Looptijd24 mnden
    Terugbetalingen6 mnden
    ValutaUSD
      100%
      Volledig gefinancierd in 8 uur op 21 juni 2021.
      Kies bedrag
      Investeer vanaf $50
      Gemiddelde investering
      Gebaseerd op alle investeringen in het verleden bij Lendahand
      Maak financiering rond
      Project wordt volledig gefinancierd

      Overzicht

      LET OP: het betreft hier een project waarbij de euro opbrengsten uiteindelijk als Amerikaanse dollars (USD) worden overgemaakt naar de uitgevende instelling in Cambodja. De uitgevende instelling verplicht zich dit USD bedrag terug te betalen, inclusief rente. Deze terugbetalingen vinden plaats in USD, waarna er na omwisseling weer euro's op uw wallet worden gezet. Het betekent dat u een wisselkoersrisico loopt op dit project, waarbij de opbrengsten hoger of lager kunnen uitvallen dan vooraf te verwachten valt. Het renteverschil tussen USD en EUR is op dit moment zodanig, dat de rente op USD projecten, na conversiekosten, tussen de 0,5-1%punt hoger ligt. Lees hier voor meer uitleg. 

       

      Over de uitgevende instelling         

      Algemene informatie

      • Leningnemer                                   First Finance Plc
      • Land                                                 Cambodia
      • Hoofdkantoor:                                 Phnom Penh, Cambodia
      • Website:                                          https://www.firstfinance.biz/
      • Datum van oprichting:                    26th June 2008

      Project voorwaarden

      • Bedrag:                                            EUR 45.000
      • Looptijd:                                           24 maanden                  
      • Rentetarieven:                                 4.5% per jaar.
      • Aantal werknemers:                        123

       

      Documentatie

      Informatiedocument van de uitgevende instelling (NL)

      Informatienota van de uitgevende instelling (BE)

       

      Overzicht

      First Finance (“FF”) is een hypotheekverlener voor leningnemers met een laag of gemiddeld inkomen, die in Cambodja is gevestigd. FF heeft een licentie als Non-deposit taking Microfinance Institution van de National Bank of Cambodia (NBC). Het bedrijf is in handen van verschillende nationale en internationale (impact) investeerders, waaronder Norfund en Insitor. Een aantal van de kredietverstrekkers van het bedrijf zijn Oikocredit, Symbiotics, BlueOrchard en Triple Jump.

      De missie van First Finance is om economische stabiliteit van Cambodjaanse gezinnen met lage inkomens te creëren door eigen woning bezit voor meer van hen mogelijk te maken. Het bedrijf positioneert zich als “partner in huisvestingsoplossingen”, door niet alleen financiering aan te bieden, maar ook juridisch advies, bouw planning advies en hulp bij de besluitvorming tijdens de koop van een huis.

      First Finance richt zich op werknemers met een laag tot gemiddeld salaris en zelfstandige ondernemers. De klanten zijn grotendeels werkzaam als kantoor- en fabrieksmedewerkers en ambtenaars.

      Het bedrijf is actief in 85 (van de 165) districten en in 17 (van de 25) provincies met 9 vestigingen, voornamelijk in stedelijke gebieden. First Finance bereikt zijn klanten door referral programma's, direct marketing campagnes, openbare workshops over het financieren van een woning, samenwerkingsverbanden en online media. First Finance beheert ook een call-center om advies te kunnen geven aan huidige en nieuwe klanten over vraagstukken met betrekking tot huiseigendom.

      De voornaamste producten van het bedrijf zijn:

      • Leningen voor de (eerste) aankoop van een woning (hypotheken)
      • Krediet voor woningverbeteringen (leningen voor de bouw van een huis op bestaand land of het renoveren van een bestaand huis)
      • Leningen voor de aankoop van land met woonbestemming
      • Hypothecaire leningen (leningen voor consumptief of productief gebruik, gebaseerd op de waarde van een bestaand huis)

      Gebruik van opbrengsten

      First Finance gaat de opbrengst gebruiken om 10 families in Phnom Penh te financieren zodat zij land kunnen kopen voor de bouw van een huis (land voor woningbezit product) en/of hun bestaande huis te renoveren (lening voor woningverbetering product). 

      Missie

      De missie van het bedrijf is om economische stabiliteit van Cambodjaanse gezinnen met lage inkomens te creëren door eigen woning bezit voor meer van hen mogelijk te maken door hen financiering te bieden.

      Visie

      Om gezinnen met lage tot gemiddelde inkomens in Cambodja te helpen een menswaardig bestaan te leiden met veiligheid, geluk en stabiliteit door middel van woningbezit.

      Impact

      First Finance verwacht dat de impact op klanten als volgt zal zijn:

      • Leden van 10 gezinnen (gemiddelde grootte van een huishouden is 4 mensen) kunnen meteen hun voordeel doen met een project omdat ze nu toegang hebben tot betere huisvesting.
      • Via indirecte impact hebben ook leden van de gemeenschap (bijv. aannemer) voordeel van de woningverbetering/renovatie door de klanten.
      • Betere huisvesting zorgt er ook voor dat de kinderen stabiele toegang tot onderwijs kunnen krijgen, omdat ze zich niet steeds zorgen hoeven te maken over het steeds weer verhuizen van hun onderdak.

      COVID-19 Update

      De snelle reactie van de Cambodjaanse overheid op de Covid-19 crisis heeft ervoor gezorgd dat de inwoners een relatief lage blootstellingsgraad hebben met betrekking tot het virus. Cambodja had op 14 augustus 2020 slechts 273 bevestigde gevallen en geen doden. De Cambodjaanse economie voelt echter wel de negatieve effecten van de beperkingen die de overheid heeft ingesteld. Na een forse economische groei gedurende de afgelopen twee decennia, is de verwachting dat deze met 2,3% afneemt in 2020. Men verwacht een herstel van de Cambodjaanse economie tot 5,7% in 2021, aangenomen dat de pandemie eindigt en de economische activiteit zich normaliseert. De sectoren die het ergst zijn getroffen, zijn toerisme, confectie, constructie en transport.

      Natuurlijk is First Finance ook getroffen door de economische achteruitgang. Gelukkig is slechts ongeveer 18,2% van de totale uitstaande portfolio uitgeleend aan bedrijven in de vier sectoren die het ergst getroffen zijn. Het bedrijf heeft verschillende maatregelen genomen om met de situatie om te gaan, waaronder de nodige gezondheids- en veiligheidsmaatregelen voor de werknemers. Uit zakelijk oogpunt bestaan deze maatregelen onder andere uit minder uitbetalingen van nieuwe leningen en een strikter acceptatiebeleid van nieuwe cliënten. Het bedrijf heeft ook zijn 2020 budget aangepast met realistische aannames met betrekking tot groei en kwaliteit van de portefeuille.

      Tot nu toe

      • heeft ongeveer 23% van de First Finance cliënten gevraagd om hun leningen te herstructureren en heeft het bedrijf aan ongeveer 14% van de uitstaande portefeuille een herstructurering toegekend.
      • De risicovolle portefeuille (30 dagen) is gestegen naar 3,4%, van 2,2% voor de crisis.
      • De liquiditeit is goed, aangezien de inningspercentages nog steeds boven de 95% liggen en dat vooruitbetaling niet compleet gestopt is.
      • Vanaf begin juni was het bij First Finance “business as usual”, men is ook weer gewoon op kantoor op het werk.

      Extra informatie over BEDRIJF:

      Management team:

      Sothany Chun - Chief Executive Officer

      Sothany is al 14 jaar actief in de financiële sector, voornamelijk gericht op mensen met een laag inkomen. Ze heeft ervaring in financieel beheer, marketing & communicatie, verkoop strategie en operations. Ze heeft een bachelor in management - accounting en een Master in Organisatieontwikkeling - MFI beheer.

      Sakada Heng - Hoofd Krediet

      Sakada Heng werkt sinds 2009 bij First Finance in verschillende functies en is sinds 2019 Hoofd Krediet. Hij heeft een Bachelor in Boekhouding/ Financiën en in Frans. Bovendien heeft hij een Master in Risicomanagement - Bank-, Financiën- en Assurantiewezen.

      Bunhieng Chheng - Hoofd Sales

      Bunhieng Chheng heeft in de afgelopen 15 jaar via functies door het hele bedrijf heen omhoog gewerkt tot zijn huidige functie. Hij heeft een bachelor in Boekhouding en financiën.

      Voleak Veth - Hoofd Financieen

      Voleak Veth heeft meer dan negen jaar ervaring in boekhouding en financiën. Ze werkt sinds 2012 bij First Finance. Ze heeft een bachelor in Financieen en het bankwezen en een MBA.

      Vandy Saing - Hoofd Marketing

      Vandy Sang heeft meer dan 13 jaar ervaring in micro-finance instellingen in marketing, communicatie, branding en productontwikkeling. Hij behaalde zijn bachelor in managementinformatiesystemen in 2002.

      Sineth Chrek - Hoofd IT

      Sineth Chrek heeft meer dan 11 jaar ervaring in ontwerp en implementatie van infrastructuur, IT beveiliging, MIS administratie, IT strategie en project implementatie op het gebied van micro-finance en het bankwezen. Hij heeft een bachelor in IT.

      Namkea Hour - Hoofd Interne Audits

      Namkea Hour heeft meer dan 10 jaar ervaring in audits op verschillende gebieden. Hij heeft een bachelor in Financiën en het bankwezen en is bezig met een professionele kwalificatie als gecertificeerde Interne Auditor. (IIA).

      Mengse Sean - Hoofd HR & Administratie

      Mengse Sean heeft een brede ervaring in onder andere Opleiding & Ontwikkeling en HR-management (recruitment, HR-beleidsontwikkeling). Hij heeft een master in Management.

      Hoogtepunten en Prijzen: 

      • In 2012 won First Finance een ASEAN Business Award in de categorie 'Groei' (voor MKB's).
      • In 2017, bereikte FF de halve finale voor de European Microfinance Award. Het thema was huisvesting.
      BedrijfsnaamFirst Finance 11
      DirecteurSothany Chun
      Opgericht2008-01-01
      LocatiePhnom Penh
      SectorDienstverlening
      Omzet$3.700.000
      Werknemers123

      Impact

      75% van de Cambodjanen kan geen woning kopen. Voor Cambodjaanse gezinnen met lage inkomens is eigenwoningbezit een van de sleutels naar economische stabiliteit. Om dit mogelijk te maken verstrekt First Finance woningkredieten op lange termijn om minderbedeelde gezinnen de kans te geven een huis te kopen, bouwen of verbouwen. En First Finance doet nog meer voor deze gezinnen. Zij geven mensen voorlichting over hoe je veilig een eigendom kunt kopen en verkopen en leert ze welke risico’s te vermijden. Toegang tot veilige en betaalbare huisvesting verbetert de levensstandaard, de gezondheid en ontwikkeling van kinderen, en de geestelijke en lichamelijke gezondheid. Het creëert banen, een hoger inkomen en draagt bij aan duurzaamheid.

       

      SDG bijdrage

      Met dit project draag je aan de volgende VN Duurzame Ontwikkelingsdoelen:

      SDG 1. Geen armoede

      SDG 11. Duurzame steden en gemeenschappen

      Lees meer over de impact die Lendahand creëert en de SDG’s op onze impact pagina.

       

      Gerelateerde blog artikelen

      Lees de introductie van First Finance als nieuwe investeringsmogelijkheid hier.

      Meer weten over First Finance? Lees ons emailinterview met Sothany Chun, CEO van First Finance, hier.

      • Met deze investering worden 5 banen gecreëerd
      • Met deze lening worden 40 mensen bereikt

      Sorry! U moet ingelogd zijn om deze informatie te bekijken.

      Sorry! U moet ingelogd zijn om deze informatie te bekijken.

      Sorry! U moet ingelogd zijn om deze informatie te bekijken.

      Sorry! U moet ingelogd zijn om deze informatie te bekijken.

      Sorry! U moet ingelogd zijn om deze informatie te bekijken.

      Wij lenen al uit aan First Finance 11

      Peter Boot
      Piet van der Kooi
      Edwin Tofield
      André Becker
      Sebastian Schroer
      + nog
      122
      investeerders