Lendahand Blog

Investeren

De opkomst van de alledaagse investeerder

Geschreven door Koen The op 31 augustus 2021

Vóór Lendahand werkte ik bij verschillende banken in hun institutionele salesteams, wat spannend werk was. Wanneer je midden in een grote transactie op de beursvloer zit met een telefoon in elke hand, voelt het alsof je deel uitmaakt van 'haute finance' (Natuurlijk besteed je het grootste deel van je tijd aan minder sexy activiteiten zoals het voorbereiden van powerpoint-presentaties, maar dat hoeft niemand te weten). Om tot de daadwerkelijke deal te komen, bracht ik tijd door met de onderzoeksafdeling, het structureringsteam, een of twee traders, risicobeheer, enz. Allemaal mannen en vrouwen met glimmende diploma's en titels (en natuurlijk slimmer dan ik, de bescheiden verkoper). Met andere woorden, er werken veel getalenteerde mensen voor institutionele beleggers. Daar is waar de actie is en waar er dus geld verdiend kan worden.

 

Waar de aandacht naartoe gaat

Het zijn niet alleen de institutionele beleggers die toegang krijgen tot een breed scala aan gespecialiseerde diensten. Tot op zekere hoogte krijgen ook de zogenaamde High Net Worth Individuals (HNWI's) de benodigde aandacht en service. In mijn vorige blogpost besprak ik het vreemde fenomeen dat het duur is om arm te zijn. Maar het tegenovergestelde is ook waar: het is goedkoop om rijk te zijn.

Voor slechts een klein deel van je vermogen kan je een of andere pientere belastingadviseur inhuren die je een serieus bedrag kan besparen. Je kunt ook een Private Banker tot je beschikking hebben die je toelaat tot deals die niet toegankelijk zijn voor de gewone man. We hebben het hier over private equity, onroerend goed, inflatiegerelateerde strategieën, alternatieve investeringsstrategieën, enz. Sommigen van hen krijgen zelfs toegang tot IPO-deals vóór de IPO-datum!

Dan zijn er nog de massale welgestelden: mensen voor wie geld niet het grootste probleem is, maar ook niet superrijk; en HENRY's (high earners not rich yet). Deze laatsten zijn mensen die 6 cijfers verdienen, maar nog niet als rijk worden beschouwd. Het zijn doorgaans oudere millennials. Wij Gen X-ers zeggen graag dat ze meer geld uitgeven aan lattes en avocado's dan aan hun pensioenen, maar in werkelijkheid bouwen er heel wat van hen in hoog tempo rijkdom op. Vergeet niet dat sommigen van hen al grootouders zijn. Ja, je leest het goed. De welvarende massa en HENRYS hebben misschien niet een toegewijde private banker, maar ze hebben wel toegang tot beleggingstools en investeringsmanagers die hen toelaten tot specifieke (meestal illiquide) fondsen en markten. Of ze krijgen toegang tot conciërgediensten en de bijbehorende bragging rights. Niets dan Tender Love and Care voor deze gewaardeerde klanten.

 

Niet meer dan logisch

Het principe van Pareto geldt ongetwijfeld voor individuele vermogensbezitters: volgens het CBS is 80% van het vermogen in handen van 20% van de bevolking. Deze welgestelde huishoudens hebben niet alleen meer geld, maar investeren ook veel meer. Huishoudens met EUR 1 miljoen of meer in vermogen hebben doorgaans 60% in aandelen en obligaties, vergeleken met 15% voor niet-miljonairs.

Als er een 80/20-regel is, dan is er ook een 20/80-regel: 20% van het vermogen is eigendom van 80% van de bevolking. In dat opzicht is het logisch dat de financiële sector aanzienlijke middelen ter beschikking stelt en hun beste investeringsideeën en -instrumenten aan de rijkere huishoudens geeft.

En hoe zouden we deze groep mensen moeten noemen? Er zijn mooie namen en acroniemen voor de rijke mensen, maar niet voor 20% groep. We kunnen ze toch niet ‘de onderste 80%’ noemen? Het is misschien het gemakkelijkst om ze de alledaagse investeerders te noemen. Begrijp me niet verkeerd, het is niet dat zij er slecht aan toe zijn, er is voldoende aanbod voor hen. Het is gemakkelijk voor ze om een ​​bankrekening te openen of te beleggen in ETF's en veel open-end fondsen. Maar traditionele spelers dienen hen nog niet op dezelfde manier als mensen met meer geld. Begrijpelijk, maar om meerdere redenen ook een gemiste kans.

 

De toenemende relevantie van alledaagse beleggers

Ten eerste zal er de komende jaren een enorme vermogensoverdracht plaatsvinden van boomers naar Gen X, millennials en zoomers. Alleen al in de VS bedraagt ​​het bedrag dat in de komende decennia van de oudere generatie wordt overgedragen $ 68 biljoen. Ik suggereer niet dat mensen op een bepaalde manier behandeld moeten worden omdat ze op het punt staan ​​rijk te worden. Maar mensen herinneren zich later hoe je ze vandaag behandelt (en terecht).

De ober die je net je ochtendkoffie bracht heeft misschien ouders die in de jaren '60 een leuk schilderachtig huis in de Amsterdamse Jordaan kochten voor 70.000 gulden (equivalent van ongeveer 35.000 euro), en dat hij binnenkort zal erven voor 20x de prijs.

Ten tweede is informatie gedemocratiseerd. Je hebt geen Bloomberg account nodig om de laatste primeur te krijgen, je krijgt het misschien sneller via Twitter of je Snap of IG. Ik maak deel uit van een Whatsapp-groep, ondubbelzinnig Crypto genaamd, waar allerlei wijsheid afkomstig van verschillende fora wordt gedeeld en samengesteld. De hele Gamestop-show begon zelfs op Reddit.

Een gedistribueerde informatiestroom leidt niet alleen tot hier en daar drukte op hedgefondsen door gewone mensen, het is ook een motivatie voor jongere mensen om te beginnen investeren. Ze zijn gewend om direct te reageren op situaties. De welbekende FOMO komt hier om de hoek kijken - "heeft hij echt die Maui-vakantie geboekt van zijn AMC-winsten?" – maar ook omdat mensen denken dat ze meer of betere informatie hebben dan anderen en ervan willen profiteren. Tegenwoordig is het hoe dan ook gemakkelijk om gegevens te vinden die een hypothese ondersteunen. Maar goed, uiteindelijk heeft de markt het nooit verkeerd.

Ook de ultra-lage rentestanden spelen een rol. Mensen die voorheen niet actief waren op de investeringsplatformen zagen zich genoodzaakt om hiermee aan de slag te gaan door  inflatie (en belastingen). 

Al het bovenstaande wordt mogelijk gemaakt door de snelle ontwikkeling - en acceptatie - van financiële technologie. Het is gemakkelijker dan ooit om te beginnen met beleggen met een app als Bux, die handel gamificeert. Ook zijn robo-advies platformen best gaaf. Misschien vind je er zelfs wel een waarmee je - naast hun standaard thema's als ‘koopkracht van de Chinese middenklasse’ of ‘de vergrijzende bevolking in Europa’ - zelf een beleggingsthema kunt samenstellen (bijvoorbeeld de Elon-tweetsfactor). Ze zullen dan een mandje met aandelen opzetten op basis van dat thema, waarin je kunt beleggen.

 

Crowd-investeren in de schijnwerpers

En dan is er nog investeren via de crowd. Een echte power-to-the-crowd-beweging. Waarom? Omdat financiële innovatie en technologie hier samenkomen om dagelijkse beleggers toegang te geven tot primaire markten. Het gaat over mensen die investeren in andere mensen, in de echte economie. In het geval van beursgenoteerde aandelen en obligaties, de secundaire markten, wisselen financiële instrumenten de handen uit van de ene belegger naar de andere. Maar in primaire markten gaat je geld als belegger naar een bedrijf dat zijn bedrijf kan uitbouwen. Als belegger in de primaire markten zit je er voor de lange termijn in en mag je verwachten mooie risico premiums te verdienen.

Crowd-investing stelt je in staat om met een klein bedrag deel te nemen aan vastgoeddeals. Deze vele kleine bedragen vormen samen een aanzienlijk bedrag. Geen klus te groot, geen deal te klein. Je kunt ook je eigen venture capitalist worden door te investeren in startups op platformen als Symbid of Seedrs. En als je wat meer risicomijdend bent, zijn er tal van platforms waar je in binnen- en buitenland MKB-financiering kan verstrekken.

Crowd-investing is een volwassen markt aan het worden, en deze groei zal versnellen wanneer de Europese regelgeving voor crowdfunding tegen het einde van dit jaar van kracht wordt. Alle platforms worden gereguleerd, wat natuurlijk een goede zaak is. Een van de interessante aspecten van deze nieuwe regelgeving is dat het 'auto-investeren' mogelijk maakt, wat betekent dat je gewoon een bedrag naar het platform kunt overmaken en in je account jouw voorkeuren kunt aangeven (bijv. alleen leningen met korte looptijden aan vrouwelijke ondernemers in Zuidoost-Azië), en dan zal het platform in de loop van een paar weken automatisch voor je investeren. Het combineert het diversificatievoordeel met het gemak van het investeren met de controle over de bestemming van je geld, wat je krijgt bij crowd-investing. Elke crowd-investeerder bouwt de facto zijn of haar eigen fonds op maat. Best wel gaaf, toch?

 

Terug naar jou

Bij Lendahand bouwen we voort op deze crowd-investing-beweging en hopen we dat je bij ons aansluit. De komende jaren zullen er steeds meer strategieën en vermogensklassen beschikbaar worden voor meer mensen. Je hoeft niet rijk te zijn om toegang te krijgen tot een groot deel van de markt. We gaan van ‘haute finance’ naar ‘power to the crowd’. Gebruik die krachten goed, jonge Padawan.

Ontvang onze nieuwste blog posts direct in je inbox

Vul je email adres hieronder in om bij elke nieuwe geplaatste blog een email te ontvangen.