Ak žijete v Holandsku, je 99 % pravdepodobnosť, že vás to stojí peniaze

Ak žijete v Holandsku, je 99,6 % pravdepodobnosť, že máte bankový účet. A keď už sme pri tom, existuje 100 % "pravdepodobnosť", že na svojom sporiacom účte dostanete úrok blízky 0 %. Krutá realita je taká, že ak vaše peniaze prinášajú nižší výnos ako inflácia, v skutočnosti prichádzate o peniaze.

Inflácia v Holandsku je v súčasnosti 2,6 %. Pravdu povediac, v Holandsku je inflácia nafúknutá (vidíte, čo som urobil?). Niektoré jednorazové vládne opatrenia (napríklad vyššia DPH) spôsobujú, že situácia sa zdá byť horšia, ako je. Napriek tomu je úroková sadzba na sporiacich účtoch, podobne ako v mnohých iných krajinách, oveľa nižšia ako inflácia. Ak k tomu pripočítame daň z bohatstva, ste v podstate v háji. Prepáčte mi moju francúzštinu.

Nemali by ste to tak ľahko zavrhnúť. Nedostať žiadny výnos z vašich peňazí, ak je inflácia napríklad na úrovni 1,5 %, znamená, že váš majetok má za sedem rokov hodnotu takmer o 10 % nižšiu. O záporných úrokových sadzbách tu ani nehovoríme!

Keďže ľudia sa zúfalo snažia zachovať svoje ťažko zarobené peniaze, existuje niekoľko možností, ktoré treba zvážiť.

Náklady na hypotéku

Zdanlivo samozrejmou vecou je splatenie hypotéky. Pri tak nízkych sadzbách sa však možno zamyslieť, či je to správne. Ak je váš dom akousi ochranou pred infláciou, potom je očakávané zhodnotenie ceny vyššie ako to, čo platíte na úrokoch z hypotéky.

Každá zrýchlená splátka vašej hypotéky je v skutočnosti veľmi nelikvidnou, koncentrovanou investíciou do nehnuteľností. Tieto peniaze nebudete môcť v dohľadnej budúcnosti použiť. Ak si okolnosti v neskoršom veku vyžiadajú, aby ste prišli k hotovosti, možno budete musieť zvýšiť úrok na hypotéke, ktorý je podstatne vyšší.

Štátne dlhopisy

Pýtate sa, čo so štátnymi dlhopismi? Nuž, ak sa vám páči skôr platenie úrokov z investície ako ich prijímanie, rozhodne do toho choďte. Holandský minister financií sa škodoradostne potešil, keď si uvedomil, že si môže požičať peniaze na 30 rokov a každý rok za to dostať zaplatené.

Sporiace produkty bánk

Teraz sa pozrime na vašu banku. Určite vám ponúknu vyššie úrokové sadzby, ak si založíte termínovaný vklad? Dobrá správa je, že áno. Zlou správou je, že je to len s malou rezervou. V banke ABN AMRO získate 0,15 % pri vklade na 10 rokov. A mimochodom, ak si chcete uložiť viac ako 10 miliónov eur, dostanete 0 %. Ale nejako mi vás nie je ľúto, ak patríte medzi týchto ľudí ;).

Ťažká voľba

Zdá sa, že to inak nejde. Buď sa rozhodnete znášať infláciu s hotovosťou (čo sa niekedy ukáže ako najlepšia stratégia), alebo zvýšite svoj investičný apetít a pokúsite sa získať vyššie výnosy. V prípade, že sa rozhodnete pre druhú možnosť, musíte sa uistiť, že ste si vytvorili investičné portfólio, ktoré je diverzifikované v rámci tried aktív, sektorov, regiónov atď. Otázka teda znie: kde vo svojom portfóliu by ste mali zvýšiť riziko a snažiť sa o vyššie výnosy?

Mohli by ste sa bližšie pozrieť na finančný sektor. Nie je to zlé miesto, kde začať, ak uvažujete o prevode časti svojich úspor (uložených v bankách) do investícií. Spomínaná 99,6-percentná miera rozšírenia bankových účtov v podstate odráža nasýtenosť finančného sektora v Európe.

Problémy európskeho finančného sektora

Okrem toho je rast populácie aj HDP nízky. V bankovom sektore sa v súčasnosti doslova škriabe o zisk. A nie je to tak, že by bolo lacné prevádzkovať banku. Vysoké mzdy sú bežné a od úverovej krízy kapitálové požiadavky celý úverový biznis (t. j. tradičný bankový obchodný model) veľmi predražujú. Akcionári sú nemilosrdní a požadujú vysokú návratnosť vlastného kapitálu. Nemajte im to za zlé, v skutočnosti dosť veľa z nich koná vo vašom mene, pretože chránia váš dôchodok, úspory alebo sa snažia udržať vaše poistné zmluvy za prijateľnú cenu.

Skutočnosť je však taká, že to banky núti k vysokej miere zadlžovania. To sú len módne slová, ktoré tvoria pekný spôsob, ako povedať: banky majú v súvahe hromadu dlhov a proti nim nie toľko vlastného kapitálu. Ďalším dôsledkom je, že banky hľadajú zisky tam, kde by nemali.

Tradičné bankovníctvo je pre porazených

Pokiaľ ide o ziskové smery podnikania vo finančnom svete, tradičné bankovníctvo je pre porazených a špičkové banky zakladajú interné hedžové fondy a špecializujú sa na regulačný kapitál, vymýšľajú produkty, ktorým okrem iného nie vždy rozumejú ani oni sami. A samozrejme, to všetko v snahe dosiahnuť zisk. Možno sa zamyslieť nad tým, či by niekto chcel investovať do preregulovaného sektora s nízkym rastom, ktorý je presýtený stratenými hráčmi.

Atraktívny hraničný trh

Existuje však zaujímavá časť finančného sektora, ktorú ste možno prehliadli. Na rozvíjajúcich sa a hraničných trhoch sa finančný sektor nachádza - doslova aj obrazne - na úplne inom mieste ako európske finančné inštitúcie. V subsaharskej Afrike je priemerný vek 20 rokov v porovnaní so 42 rokmi v Európe. Len 25 % ľudí má bankový účet, zatiaľ čo polovica malých a stredných podnikov nie je schopná realizovať svoje finančné potreby. Banky v týchto regiónoch nemusia preskakovať záhadné obruče, aby mohli realizovať zisky. Musia byť len dobré v tom, čo majú bankári robiť: požičiavať si od jednotlivcov a poskytovať úvery malým a stredným podnikom.

Tieto banky sa nachádzajú v regióne s rastom HDP, ktorý je dvakrát vyšší ako v niektorých európskych krajinách, a s výrazným rastom počtu obyvateľov. Väčšinou sú regulované, ale nie nadmerne, a nemusia mať "vysokú mieru zadlženosti". Peniaze nie sú umelo lacné. Samozrejme, existujú aj značné riziká. Napríklad vysoká inflácia a politické riziká.

Celkovo sú úrokové sadzby pre dlžníkov oveľa vyššie, keďže finančný sektor je ešte stále v plienkach. V tom však spočíva aj časť príležitostí. Najmä vo východnej Afrike je finančný sektor veľmi dynamický a deje sa tu veľa vecí. Mobilné bankovníctvo je štandardom a nie nejakou postupnou "me-too stratégiou". Niektoré vyvíjajú algoritmické nástroje na poskytovanie úverov malým a stredným podnikom, zatiaľ čo iné - zvyčajne menšie inštitúcie - jednoducho upúšťajú od manuálneho papierovania. Pozitíva sú obrovské.

Ako bojovať proti inflácii pomocou svojich investícií

Keď hľadáte spôsoby, ako zabrániť tomu, aby vaše peniaze pohltila inflácia a dane, môžete zvážiť investovanie do dlhu finančných inštitúcií na rozvíjajúcich sa a hraničných trhoch. Posilňuje to regionálnu diverzifikáciu vášho investičného portfólia a úrokové sadzby sa zvyčajne pohybujú medzi 2 až 4 %. Povedzme si na rovinu, že ide o vysoké riziko. Môže však byť aj veľmi výnosné. Nielen z hľadiska výnosu, ale najmä z hľadiska pozitívneho vplyvu. Silný finančný sektor vedie k finančnej inklúzii a odolnému sektoru MSP. Malé a stredné podniky sú skutočným motorom každého hospodárstva. Investovaním do finančných inštitúcií pomáhate miestnej ekonomike vytvárať pracovné miesta.

Bojujte proti chudobe rovnako ako proti inflácii. Prečo nie? Výhody sú tu, pripravené na to, aby ste ich využili. Využijete ich?