Novinka v Lendahande: Financovanie MSP v ich miestnej mene

Okrem investícií v eurách (EUR) a amerických dolároch (USD) pridáva Lendahand do svojho portfólia tretiu príležitosť: investície do miestnych mien MSP. Tento nový prírastok zvyšuje prístup k financovaniu pre podnikateľov na rozvíjajúcich sa trhoch bez toho, aby sa pre vás zvýšilo kurzové riziko.

Prečo pridávame investície v miestnej mene?

Na rozvíjajúcich sa trhoch sú ekonomika a miestna mena často nestabilné a zraniteľné. V dôsledku toho hodnota meny voči euru často kolíše, čo zvyšuje kurzové riziko pri poskytovaní financovania v eurách. Môže kolísať tak výrazne, že podnikateľom môžu vzniknúť značné straty, ak miestna mena voči euru náhle klesne, pretože potom stúpnu úrokové náklady a splátky. Tieto menové výkyvy vytvárajú ďalšiu neistotu a riziká v podnikateľskej činnosti podnikateľov. Jedným z riešení je ponúknuť financovanie v rovnakej mene, v akej sú príjmy a výdavky podnikateľa.

Investovanie do projektu vedeného v miestnej mene podnikateľa nepridáva investorom žiadne riziko, pretože kurzové riziko je zabezpečené zmluvou o menovom zabezpečení medzi nadáciou Lendahand FX Foundation (nadácia zriadená špeciálne na tento účel) a The Currency Exchange Fund N.V. (TCX). Zmluva zabezpečuje, aby prípadné výkyvy a znehodnotenie miestnej meny podnikateľa voči euru neviedli k stratám pre investora alebo podnikateľa. TCX pokrýva celé kurzové riziko.

Je to prvýkrát, čo TCX spolupracuje s crowdfundingovou platformou, akou je Lendahand. Nemecká rozvojová banka KfW minimalizuje riziko, ktoré TCX podstupuje, tým, že ručí za prípadné úverové straty z výmeny meny v prípade, že podnikateľ zlyhá. V prípade zlyhania zaplatí KfW úverovú stratu z výmeny mien spoločnosti TCX. Aby to bolo možné, KfW finančne podporuje nemecké ministerstvo životného prostredia BMU.

Čo to pre vás znamená:

Realizácia investícií do projektov v miestnej mene funguje do veľkej miery rovnako ako naše projekty v eurách. Ako investor s vplyvom však vytvoríte ešte pozitívnejší vplyv pre podnikateľov na rozvíjajúcich sa trhoch, pretože finančné prostriedky, ktoré dostanú, ich už nevystavujú výkyvom výmenného kurzu. Tu na našej stránke o menách si prečítajte, ako to funguje

Výmenné kurzy a úrokové sadzby

V prípade financovania v miestnej mene je úroková sadzba pre podnikateľa zvyčajne vyššia ako pri financovaní v eurách. Táto vyššia úroková sadzba slúži len ako kompenzácia za zabezpečenie kurzového rizika prostredníctvom zmluvy o zabezpečení meny so spoločnosťou TCX a neznamená priamo vyššiu úrokovú sadzbu pre investora. TCX sa svojimi aktivitami snaží dosiahnuť mierne pozitívny výsledok.

TCX definuje úrokovú sadzbu na základe menového rizika, ktoré nadácia Lendahand FX Foundation a TCX podstupujú pri uzatváraní zmluvy o zabezpečení meny. Sadzba závisí od troch prvkov: meny, splatnosti projektu a úrokovej sadzby v eurách, na ktorej sa Lendahand dohodol s podnikateľom.

Podnikateľ má v konečnom dôsledku dve možnosti. Môže sa rozhodnúť pre financovanie v eurách s nižším nominálnym úrokom, ale s príslušnými kurzovými rizikami a neistotou, alebo sa rozhodnúť pre financovanie v domácej mene s vyšším nominálnym úrokom, bez rizík a s predvídateľnosťou.

Pre každú formu financovania platia osobitné podmienky. Viac informácií nájdete v našich často kladených otázkach.

Prvý projekt v lokálnej mene očakávajte ešte tento týždeň. Ak máte dovtedy otázky, neváhajte nám napísať na [email protected].

Čo robí TCX?

TCX je rozvojová finančná inštitúcia so sídlom v Holandsku, ktorá bola založená s cieľom zabezpečiť, aby medzinárodné finančné toky do rozvojových krajín mohli byť poskytované bez toho, aby poskytovatelia a príjemcovia boli vystavení kurzovému riziku. TCX to dosahuje tým, že ponúka medzinárodným veriteľom zmluvy o menových derivátoch, ktoré týmto veriteľom umožňujú denominovať úvery v miestnej mene ich dlžníkov. Aby bolo možné túto službu ponúkať finančne udržateľným spôsobom, model TCX je navrhnutý tak, aby generoval marginálny zisk. TCX je profesionálny poskytovateľ hedžingu, ktorý je regulovaný holandskými orgánmi dohľadu nad finančným sektorom AFM a DNB. Fond podporuje niekoľko európskych vlád vrátane holandskej vlády a široká škála rozvojových finančných inštitúcií pôsobiacich na celom svete. TCX začal svoju činnosť v roku 2007 a odvtedy sa postupne rozširuje. Ratingová agentúra S&P hodnotí úverovú spoľahlivosť TCX ako dobrú a stabilnú ("single A"). Viac informácií: na tomto odkaze nájdete najnovšiu správu agentúry S&P a navštívte webovú stránku spoločnosti: www.tcxfund.com.