Hvis du bor i Holland, er der 99 % chance for, at dette koster dig penge

Hvis du bor i Holland, er der 99,6 % sandsynlighed for, at du har en bankkonto. Og nu vi er ved det, så er der 100 % "sandsynlighed" for, at du får noget nær 0 % i rente på din opsparingskonto. Den grusomme virkelighed er, at hvis dine penge giver mindre end inflationen, så taber du faktisk penge.

Inflationen er i øjeblikket 2,6 % i Holland. Når sandheden skal frem, er inflationen i Holland oppustet (kan du se, hvad jeg gjorde der?). Nogle enkeltstående regeringstiltag (som f.eks. højere moms) får situationen til at se værre ud, end den er. Alligevel er renten på opsparingskonti, som i mange andre lande, meget lavere end inflationen. Læg dertil formueskatten, og du er stort set på røven. Undskyld mit sprog.

Du skal ikke bare afvise dette. Hvis du ikke får noget afkast på dine penge, hvis inflationen f.eks. er 1,5 %, betyder det, at din formue er næsten 10 % mindre værd på syv år. Vi taler ikke engang om negative renter her!

Da folk desperat søger at bevare deres hårdt tjente penge, er der flere muligheder at overveje.

Omkostninger til realkreditlån

En tilsyneladende indlysende ting at gøre er at betale af på sit realkreditlån. Men med så lave renter kan man spørge sig selv, om det er det rigtige at gøre. Hvis dit hus er en slags beskyttelse mod inflation, så er den forventede prisstigning mere end det, du betaler i renter på dit realkreditlån.

Enhver fremskyndet betaling på dit realkreditlån er faktisk en meget illikvid, koncentreret investering i fast ejendom. Du vil ikke kunne bruge de penge inden for en overskuelig fremtid. Hvis omstændighederne senere i livet kræver, at du kommer op med kontanter, kan du blive nødt til at øge dit realkreditlån til betydeligt højere renter.

Statsobligationer

Hvad med statsobligationer, spørger du? Tja, hvis du er til at betale renter på din investering i stedet for at modtage renter, så er det bare at gå i gang. Den hollandske finansminister j ublede, da han indså, at han kunne låne penge i 30 år og hvert år blive betalt for at gøre det.

Opsparingsprodukter fra banker

Lad os nu se på din bank. De vil sikkert tilbyde højere renter, hvis du laver en tidsbegrænset indbetaling? Den gode nyhed er, at det gør de. Den dårlige nyhed er, at det kun er med en lille margin. Hos ABN AMRO får du 0,15 % for et 10-årigt indskud. Og i øvrigt får du 0 %, hvis du vil indbetale mere end 10 millioner euro. Men på en eller anden måde har jeg ikke ondt af dig, hvis du er en af de mennesker ;).

Et vanskeligt valg

Der synes ikke at være nogen anden udvej. Enten beslutter du dig for at tage inflationshugget med kontanter (hvilket nogle gange viser sig at være den bedste strategi), eller også øger du din investeringslyst og forsøger at opnå højere afkast. Hvis du vælger det sidste, skal du sørge for at opbygge en investeringsportefølje, der er diversificeret i forhold til aktivklasser, sektorer, regioner osv. Spørgsmålet er så: Hvor i din portefølje skal du øge risikoen og stræbe efter højere afkast?

Du kan se nærmere på den finansielle sektor. Det er ikke noget dårligt sted at starte, hvis du overvejer at flytte noget af din opsparing (som er gemt væk i banken) over i investeringer. Den førnævnte udbredelse af bankkonti på 99,6 % afspejler stort set mætningen i den finansielle sektor i Europa.

Den europæiske finanssektor kæmper

Dertil kommer, at både befolkningstallet og BNP-væksten er lav. Det kniber bogstaveligt talt med at få overskud i banksektoren lige nu. Og det er ikke ligefrem billigt at drive bank. Høje lønninger er almindelige, og siden kreditkrisen har kapitalkrav gjort hele udlånsvirksomheden (dvs. den traditionelle bankforretningsmodel) meget dyr. Aktionærerne er nådesløse og kræver en høj forrentning af deres egenkapital. Det skal du ikke bebrejde dem, for mange af dem handler faktisk på dine vegne, når de beskytter din pension eller opsparing eller forsøger at holde dine forsikringer til en overkommelig pris.

Men virkeligheden er, at det tvinger bankerne til at være højt gearede. Det er bare smarte ord, som er en pæn måde at sige på: Bankerne har en helvedes masse gæld på deres balance og ikke så meget egenkapital. En anden konsekvens er, at bankerne søger efter overskud på steder, hvor de ikke burde.

Traditionel bankvirksomhed er for tabere

Hvad angår rentable forretningsområder i finansverdenen, er traditionel bankvirksomhed for tabere, og topbankerne opretter interne hedgefonde og specialiserer sig i lovpligtig kapital, opfinder produkter, som de ikke altid selv forstår, blandt andre ting. Og alt dette sker selvfølgelig i jagten på profit. Man kan spørge sig selv, om man har lyst til at investere i en overreguleret lavvækstsektor, som er mættet med aktører, der er faret vild.

Et attraktivt grænsemarked

Der er dog en interessant del af den finansielle sektor, som du måske har overset. På vækst- og grænsemarkeder befinder finanssektoren sig - bogstaveligt talt og i overført betydning - et helt andet sted end europæiske finansinstitutioner. I Afrika syd for Sahara er gennemsnitsalderen 20 år mod 42 år i Europa. Kun 25 % af befolkningen har en bankkonto, mens halvdelen af SMV'erne ikke er i stand til at opfylde deres finansieringsbehov. Bankerne i disse regioner behøver ikke at springe gennem mystiske bøjler for at opnå overskud. De skal bare være gode til det, bankfolk skal gøre: låne fra privatpersoner og låne ud til SMV'er.

Disse banker befinder sig i en region med en BNP-vækst, der er dobbelt så stor som i nogle europæiske lande, og en stærk befolkningstilvækst. De er for det meste regulerede, men ikke overregulerede, og behøver ikke at være "højt gearede". Penge er ikke kunstigt billige. Der er selvfølgelig også betydelige risici. Høj inflation og politiske risici for at nævne nogle få.

Alt i alt er renterne meget højere for låntagere, da den finansielle sektor stadig er i sin vorden. Men det er også her, en del af mulighederne ligger. Især i Østafrika er den finansielle sektor meget dynamisk, og der sker en masse ting. Mobilbank er standarden og ikke en inkrementel "me-too-strategi". Nogle udvikler algoritmiske SMV-udlånsværktøjer, mens andre - som regel mindre institutioner - simpelthen bevæger sig væk fra manuelt papirarbejde. Fordelene er enorme.

Sådan bekæmper du inflationen med dine investeringer

Når du undersøger, hvordan du kan forhindre, at dine penge bliver ædt op af inflation og skatter, kan du overveje at investere i gæld fra finansielle institutioner i vækst- og grænsemarkeder. Det styrker den regionale spredning i din investeringsportefølje, og renten ligger typisk på 2-4 %. Lad os slå fast, at det er en høj risiko. Men det kan også være meget givende. Ikke kun med hensyn til afkast, men især med hensyn til positiv effekt. En stærk finansiel sektor fører til finansiel inklusion og en modstandsdygtig SMV-sektor. SMV'er er den sande motor i enhver økonomi. Ved at investere i finansielle institutioner hjælper du den lokale økonomi med at skabe jobs.

Bekæmp fattigdom, mens du bekæmper inflation. Hvorfor skulle man ikke gøre det? Fordelene er der, klar til at blive udnyttet. Vil du gøre det?