Nyt hos Lendahand: Finansiering af SMV'er i deres lokale valuta

Ud over investeringer i euro (EUR) og amerikanske dollars (USD) tilføjer Lendahand en tredje mulighed til vores portefølje: at investere i SMV'ernes lokale valutaer. Denne nye tilføjelse øger adgangen til finansiering for iværksættere på nye markeder uden at tilføje valutarisiko for dig.

Hvorfor tilføjer vi investeringer i lokal valuta?

På vækstmarkederne er økonomien og den lokale valuta ofte ustabil og sårbar. Som følge heraf svinger valutaens værdi ofte i forhold til euroen, hvilket øger valutakursrisikoen, når der ydes finansiering i euro. Den kan svinge så meget, at iværksættere kan lide store tab, hvis den lokale valuta pludselig falder i forhold til euroen, da renteudgifter og tilbagebetalinger så stiger. Disse valutaudsving skaber yderligere usikkerhed og risici i iværksætternes forretningsdrift. En løsning er at tilbyde finansiering i samme valuta som iværksætterens indtægter og udgifter.

Investering i et projekt i iværksætterens lokale valuta øger ikke risikoen for investorerne, da valutakursrisikoen afdækkes af en valutasikringskontrakt mellem Lendahand FX Foundation (en fond oprettet specielt til dette formål) og The Currency Exchange Fund N.V. (TCX). Kontrakten sikrer, at potentielle udsving og afskrivninger i iværksætterens lokale valuta i forhold til euroen ikke resulterer i tab for investoren eller iværksætteren. TCX dækker den fulde valutakursrisiko.

Det er første gang, TCX samarbejder med en crowdfunding-platform som Lendahand. Den tyske udviklingsbank KfW minimerer den risiko, TCX tager, ved at garantere potentielle kredittab på valutavekslingen i tilfælde af, at en iværksætter misligholder sine forpligtelser. I tilfælde af misligholdelse betaler KfW kredittabet på valutavekslingen til TCX. For at gøre dette muligt støttes KfW økonomisk af det tyske miljøministerium, BMU.

Hvad det betyder for dig:

Investeringer i projekter i lokal valuta fungerer stort set på samme måde som vores projekter i euro. Men som impact-investor vil du skabe endnu mere positiv effekt for iværksættere på vækstmarkeder, fordi den finansiering, de modtager, ikke længere udsætter dem for valutakursudsving. Læs her på vores valutaside, hvordan det fungerer

Valutakurs og rentesatser

Ved finansiering i en lokal valuta er iværksætterens rente normalt højere end ved finansiering i euro. Denne højere rente tjener kun som kompensation for afdækning af valutakursrisikoen gennem valutasikringskontrakten med TCX og betyder ikke en direkte højere rente for investoren. Med deres aktiviteter sigter TCX mod at opnå et marginalt positivt resultat.

TCX definerer renten ud fra den valutarisiko, som Lendahand FX Foundation og TCX påtager sig ved indgåelse af valutasikringskontrakten. Renten afhænger af tre elementer: valutaen, projektets løbetid og den eurorente, som Lendahand har aftalt med iværksætteren.

I sidste ende har en iværksætter to muligheder. Han kan vælge finansiering i euro med en lavere nominel rente, men med de tilsvarende valutarisici og usikkerheder, eller han kan vælge finansiering i lokal valuta med en højere nominel rente, uden risici og med forudsigelighed.

Der gælder særlige betingelser for alle finansieringsformer. Læs mere i vores FAQ.

Forvent det første projekt i lokal valuta senere på ugen. Hvis du har spørgsmål i mellemtiden, så tøv ikke med at sende os en e-mail på [email protected]

Hvad laver TCX?

TCX er en hollandsk baseret udviklingsfinansieringsinstitution, der blev etableret for at sikre, at internationale finansieringsstrømme til udviklingslande kan tilvejebringes uden at udsætte udbydere og modtagere for valutakursrisiko. TCX opnår dette ved at tilbyde valutaderivatkontrakter til internationale långivere, så de kan denominere lån i deres låntageres lokale valuta. For at kunne tilbyde denne service på en økonomisk bæredygtig måde er TCX-modellen designet til at generere en marginal profit. TCX er en professionel hedgeudbyder, som er reguleret af de hollandske finanstilsyn AFM og DNB. Fonden støttes af flere europæiske regeringer, herunder den hollandske, og en lang række udviklingsfinansieringsinstitutioner, der er aktive over hele verden. TCX startede sine aktiviteter i 2007 og er siden gradvist blevet udvidet. TCX's kreditværdighed er vurderet som god og stabil ("single A") af ratingbureauet S&P. For mere information: se dette link for den seneste S&P-rapport og besøg virksomhedens hjemmeside: www.tcxfund.com.