Neu bei Lendahand: Finanzierung von KMU in ihrer Landeswährung

Neben Investitionen in Euro (EUR) und US-Dollar (USD) erweitert Lendahand sein Portfolio um eine dritte Möglichkeit: Investitionen in die lokalen Währungen der KMU. Diese neue Möglichkeit verbessert den Zugang zu Finanzierungen für Unternehmer in Schwellenländern, ohne dass für Sie ein zusätzliches Wechselkursrisiko besteht.

Warum fügen wir Investitionen in Landeswährung hinzu?

In Schwellenländern sind die Wirtschaft und die lokale Währung oft instabil und anfällig. Infolgedessen schwankt der Wert der Währung häufig gegenüber dem Euro, was das Wechselkursrisiko bei der Bereitstellung von Finanzierungen in Euro erhöht. Er kann so stark schwanken, dass Unternehmer erhebliche Verluste erleiden, wenn die Landeswährung plötzlich gegenüber dem Euro fällt, da dann die Zins- und Tilgungskosten steigen. Diese Währungsschwankungen schaffen zusätzliche Unsicherheiten und Risiken in der Geschäftstätigkeit von Unternehmern. Eine Lösung besteht darin, Finanzierungen in der gleichen Währung anzubieten, in der der Unternehmer seine Einnahmen und Ausgaben tätigt.

Die Investition in ein Projekt, das in der Landeswährung des Unternehmers abgewickelt wird, stellt für die Anleger kein zusätzliches Risiko dar, da das Wechselkursrisiko durch einen Währungssicherungsvertrag zwischen der Lendahand FX Foundation (einer eigens zu diesem Zweck gegründeten Stiftung) und The Currency Exchange Fund N.V. (TCX) abgesichert wird. Der Vertrag stellt sicher, dass mögliche Schwankungen und Abwertungen der Landeswährung des Unternehmers gegenüber dem Euro nicht zu Verlusten für den Anleger oder den Unternehmer führen. TCX deckt das gesamte Wechselkursrisiko ab.

Es ist das erste Mal, dass TCX mit einer Crowdfunding-Plattform wie Lendahand zusammenarbeitet. Die deutsche Förderbank KfW minimiert das Risiko, das TCX eingeht, indem sie mögliche Kreditverluste beim Währungswechsel garantiert, falls ein Unternehmer ausfällt. Im Falle eines Ausfalls zahlt die KfW den Kreditverlust aus dem Währungsumtausch an TCX. Um dies zu ermöglichen, wird die KfW durch das Bundesumweltministerium (BMU) finanziell unterstützt.

Was das für Sie bedeutet:

Investitionen in Projekte in Landeswährung funktionieren weitgehend genauso wie unsere Euro-Projekte. Als Impact-Investor schaffen Sie jedoch eine noch positivere Wirkung für Unternehmer in Schwellenländern, weil sie mit der Finanzierung nicht mehr den Wechselkursschwankungen ausgesetzt sind. Lesen Sie hier auf unserer Währungsseite, wie das funktioniert

Währungsumrechnung und Zinssätze

Bei einer Finanzierung in einer lokalen Währung ist der Zinssatz für den Unternehmer in der Regel höher als bei einer Finanzierung in Euro. Dieser höhere Zinssatz dient lediglich als Ausgleich für die Absicherung des Wechselkursrisikos durch den Währungssicherungskontrakt mit TCX und bedeutet nicht direkt einen höheren Zinssatz für den Investor. TCX strebt mit seinen Aktivitäten ein knapp positives Ergebnis an.

TCX legt den Zinssatz auf der Grundlage des Wechselkursrisikos fest, das die Lendahand FX Foundation und TCX beim Abschluss des Währungssicherungskontrakts eingehen. Der Zinssatz hängt von drei Elementen ab: der Währung, der Laufzeit des Projekts und dem Euro-Zinssatz, den Lendahand mit dem Unternehmer vereinbart hat.

Letztlich hat ein Unternehmer zwei Möglichkeiten. Er kann sich für eine Finanzierung in Euro mit einem niedrigeren Nominalzins, aber mit den entsprechenden Wechselkursrisiken und Unsicherheiten, oder für eine Finanzierung in Landeswährung zu einem höheren Nominalzins, ohne Risiken und mit Berechenbarkeit entscheiden.

Für jede Form der Finanzierung gelten besondere Bedingungen. Lesen Sie mehr in unseren FAQ.

Das erste Projekt in Landeswährung wird im Laufe dieser Woche veröffentlicht. Sollten Sie in der Zwischenzeit Fragen haben, zögern Sie nicht, uns eine E-Mail an [email protected] zu schicken.

Was macht TCX?

TCX ist ein in den Niederlanden ansässiges Entwicklungsfinanzierungsinstitut, das gegründet wurde, um sicherzustellen, dass internationale Finanzierungsströme in Entwicklungsländer fließen können, ohne dass Anbieter und Empfänger einem Wechselkursrisiko ausgesetzt sind. TCX erreicht dies, indem es internationalen Kreditgebern Währungsderivatkontrakte anbietet, die es diesen Kreditgebern ermöglichen, Darlehen in der Landeswährung ihrer Kreditnehmer zu denominieren. Um diese Dienstleistung auf finanziell tragfähige Weise anbieten zu können, ist das TCX-Modell darauf ausgelegt, einen Grenzgewinn zu erzielen. TCX ist ein professioneller Hedge-Anbieter, der von den niederländischen Finanzaufsichtsbehörden AFM und DNB reguliert wird. Der Fonds wird von mehreren europäischen Regierungen, einschließlich der niederländischen Regierung, und einer Vielzahl von weltweit tätigen Entwicklungsfinanzierungsinstitutionen unterstützt. TCX nahm seine Tätigkeit im Jahr 2007 auf und hat seitdem schrittweise expandiert. Die Kreditwürdigkeit von TCX wird von der Ratingagentur S&P als gut und stabil (Single A") eingestuft. Weitere Informationen finden Sie unter diesem Link für den neuesten S&P-Bericht und auf der Website des Unternehmens: www.tcxfund.com.