Miks finantsasutustesse investeerimine tasub end ära

Finantsasutustesse tehtavate investeeringute ajalooline tootlus veebilehel Lendahand on praegu 3,9% aastas (ja see kasvab!).

Investorite hulk veebilehel Lendahand on alates 2013. aastast võitnud vaesuse vastu, investeerides inimestesse ja nende ettevõtetesse. Meie platvorm crowdfunding avab juurdepääsu rahastamisele, võimaldades ettevõtjatele kogu maailmas saada kasvuvõimalusi, mida nad vajavad ja väärivad.

Me tasakaalustame iga päev riski, rahalist tulu ja mõju. Milliseid õppetunde nende kolme teema kohta oleme viimase kümne aasta jooksul õppinud?

Millesse saab investeerida veebilehel Lendahand?

Kõik algas crowdfunding projektidega, mis on mõeldud laenude andmiseks finantsasutustele arenevatel turgudel, peamiselt kohalikele mikrokrediidiasutustele (MFId). Hiljem lisasime oma portfelli otseinvesteeringud mõjukatesse ettevõtetesse, et võimendada oma mõju erinevates sektorites. Tänapäeval eristame investeeringute liike finantseerimisasutuste vahel, mis pakuvad mikrofinantseerimist väikeettevõtjatele ja kasvu rahastamist VKEdele, ning otseinvesteeringuid keskmise suurusega ettevõtetele. Makseviivituse riski vähendamiseks on kõigi portfelliettevõtete minimaalne krediidiskoor B skaalal A+ kuni E.

Miks me jõuame ettevõtjateni kohalike finantsasutuste kaudu, mitte otse?

Põhjus, miks me valime selle tee, on lihtne: väikese meeskonnaga Rotterdami kontorist on peaaegu võimatu leida, hinnata ja tihedalt suhelda ettevõtjatega globaalsetel arenevatel turgudel.

Mikroettevõtjatel on vaja laenata vaid väga väikest summat (näiteks 500 eurot) ja VKEde ettevõtjad laenavad oma majandustegevuseks üsna väikeseid summasid (keskmiselt umbes 25 000 eurot).

Õnneks on olemas kogenud kohalikud finantsasutused, kes on teinud kõvasti tööd, et luua (suur) kliendibaas piirkondades, kus nad tegutsevad. Need finantsasutused on vahendajad, kes peavad samuti laenama raha, et seda oma klientidele laenata. Kuid erinevalt suurtest pankadest ei pruugi neil olla võimalik laenata kapitaliturgudelt või suurtelt kohalikelt investoritelt. Sageli sõltuvad nad rahvusvahelistest mõjuinvestoritest, nagu Lendahand- või veel parem: nagu sina, Lendahand.

Viimase 11 aasta jooksul oleme tutvustanud finantsasutusi, kellega me koostööd teeme, ja jaganud teiega nende klientide lugusid. Alates 2021. aastast mõõdame ja visualiseerime mõju ja loodud erinevusi iga-aastase mõjuaruande kaudu.

Millest me ei ole nii palju rääkinud, on meie finantsasutustele antud laenude rahaline tasuvus ja see, kuidas see tasuvus on aja jooksul muutunud. On aeg vaadata!

Kuidas finantsasutustesse investeerimine tasub end ära?

Intressimäärade arvutamine

Enne kui sukeldume numbritesse, kõigepealt natuke teooriat.
Mis määrab laenu intressimäära? Lihtsalt öeldes: i) kogu intressimäär, milles Lendahand finantsvahendajaga kokku lepib, ja ii) jagunemine Lendahand ja massiinvestorite vahel.

Finantsasutusele makstav koguintress sõltub mitmest tegurist, kuid ligikaudselt võiksime öelda, et see on kombinatsioon järgmistest teguritest:

• risk, et asutusel tekib probleeme laenude tagasimaksmisega (suurema riski korral on intressimäär kõrgem).
• laenu tähtaeg (pikem tähtaeg toob tavaliselt kaasa kõrgema intressimäära).
• muude rahastamisallikate kättesaadavus ja hind (kas asutusel on teisi kohalikke või rahvusvahelisi laenuandjaid? Kas nad võtavad oma klientidelt hoiuseid)?
• Läbirääkimised (see on seotud eelmise punktiga: kui Lendahand on esimene või ainus laenuandja, on tal tugevam läbirääkimispositsioon võrreldes olukorraga, kus finantsasutusel on mitu muud rahastamisallikat).

Mis puudutab jaotust Lendahand ja rahvahulga vahel, siis ei ole kindlat valemit. Kuid me kasutame järgmisi rusikareegleid:

• Vähemalt 60% kogu intressist peaks minema rahvahulgale.
• Praegu peaks rahvahulga intress olema vähemalt 5% aastas.
• Lendahand peaks tegema vähemalt 3% aastas

Tagastuse täpsus

Kas investeeringu tootlus on võrdne avaldatud intressimääraga? Kui kõik läheb plaanipäraselt "jah", siis tegelikku tootlust mõjutavad siiski mõned olulised tegurid:

• Kui finantsvahendaja ei ole võimeline maksma osa nominaalsest summast ja/või intressist, siis on tootlus väiksem (ja potentsiaalselt negatiivne)
• Kui finantsvahendaja maksab hiljem kui lubatud, siis võib tootluse protsent aastas olla väiksem (kui finantsvahendaja ei maksa täiendavat intressi).
• Kui investeering on tehtud USA dollarites, siis on USA dollarite konverteerimiskulud eurodesse (0,3%) ja mis veelgi olulisem, tulu eurodes sõltub tagasimaksmise ajal kehtivast vahetuskursist võrreldes vahetuskursiga investeeringu tegemise ajal. Kui USD on tagasimaksmise ajal nõrgem, on tulu eurodes väiksem kui avaldatud intressisumma.

Lühidalt öeldes sõltub iga laenu tootlus finantsvahendaja tagasimaksedistsipliinist ja USA dollari investeeringute puhul vahetuskursist .

Lisaks sellele sõltub laenude/investeeringute kogumi tootlus investori portfelli koostisest. Mis on iga investori puhul erinev Lendahand.

Kui suur on kala?

Jagame selle lahti: Kui palju teenisid Lendahand investorid finantsasutustele laenude andmisega? Noh, me ei saa öelda, et kõik teenisid ühesugust tulu, sest kõik investorid valivad erinevaid laene, millesse investeerida. See ongi crowdfunding ilu 😉 😉.

Kuid me võime öelda midagi selle stsenaariumi kohta, kus te oleksite investeerinud 100 eurot igasse finantsvahendajatele kunagi Lendahand platvormil pakutavasse laenu. Alljärgnevas tabelis näitavad kaks viimast veergu tootluse täpsust:

i) Keskmine intressimäär: Näitab eelnevalt pakutavat keskmist intressimäära, enne tagasimaksedistsipliini ja vahetuskursi kõikumise tundmist;

ii) Tegelik tootlus: Näitab, mis on tagastatud, ja sisaldab hinnangulist väärtust täna veel tagasimaksmata laenude kohta.

Aasta Aktiivsete finantsvahendajate arv Projektide arv Keskmine projekti suurus Keskmine intressimäär (p/a) Tegelik/hinnanguline tulu (p/a) 2013 1 22 EUR 2,2k 3.0% 3.4% 2014 2 114 EUR 5,9k 3.1% 3.7% 2015 5 365 EUR 8,5k 3.4% 3.4% 2016 10 899 EUR 8,5k 3.5% 1.9% 2017 14 556 EUR 12,5k 3.7% 2.8% 2018 12 331 EUR 25,4k 3.8% 3.2% 2019 10 310 EUR 39,1k 3.8% 2.8% 2020 9 107 EUR 65,4k 4.6% 1.6% 2021 11 60 214,8 tuh eurot 5.0% 6.4% 2022 13 59 EUR 224,2k 5.3% 3.7% 2023 21 67 EUR 194,4k 5.8% 5.2% 2024 (jaanuar-juuni) 17 54 EUR 145,6k 6.5% 6.5% Üldine 46 2944 EUR 31,6k 3.9% 3.9%

Mida need andmed meile ütlevad? Mõned asjad:

• Kui oleks algusest peale (2013) investeeritud kõigisse finantseerimisasutuste (FI) laenudesse, oleks üldine netotootlus eurodes olnud 3,9% aastas.
• Keskmine pakutav intressimäär on aastate jooksul oluliselt tõusnud, olles enne 2020. aastat alla 4% ja 2024. aasta esimesel poolel 6,5%. See on tingitud järgmistest asjaoludest:
  • ülemaailmne intressimäära tõus (negatiivsest intressimäärast ~3%-ni eurodes ja 5%-ni USA dollarites).
  • USA dollarilaenude kasutuselevõtt (tavaliselt kõrgema intressimääraga
  • Lendahand tugevam läbirääkimispositsioon aja jooksul.
• Aastatel 2016-2020 oli realiseeritud tootlus madalam kui pakutav keskmine intressimäär. Selle põhjuseks on mitmete finantseerimisasutuste tagasimaksmata või hilinenud tagasimaksed. Eelkõige kahjustas 2020. aasta prime COVIDi tulemuslikkust, kuigi netotootlus oli siiski 1,6%.
• Aktiivsete finantseerimisasutuste arv on suurenenud alates 2020. aastast, kui VKEde otselaenude tulemuslikkus hakkas halvenema ja me keskendusime taas finantseerimisasutuste kaasamisele. USA dollarilaenude kasutuselevõtt aitas samuti kaasa uute finantsvahendajate kaasamisele meie portfelli.
• 2021. aastal oli netotootlus eurodes pakutavast keskmisest intressimäärast kõrgem, mis tulenes USA dollari kallinemisest euro suhtes.
• Aastakohortide 2022 ja 2023 puhul on realiseeritud/ootuspärane tootlus eurodes madalam kui avaldatud intressimäär, mis on tingitud USA dollari odavnemisest euro suhtes kõnealusel perioodil.

Tulemuste jaotus: Kuidas on lood makseviivituste ja makseviivitustega?

Lendahand's on finantsasutustesse investeerimise kogemus suurepärane!

46 finantsasutusest, mida oleme alates 2013. aastast kaasanud:

- 14 on kõik oma laenud täielikult tagasi maksnud

- 24 maksavad endiselt tagasi ja on kõik tähtajaks tagasi maksnud.

- 4 on makseviivituses. Me oleme endiselt sissenõudmas (väikeseid) summasid igalt neist neljast asutusest. Praegune riskisumma on 437 000 eurot, mis on pärit nende nelja finantsvahendaja 13,5 miljoni euro suurusest laenusummast. See on 3,2% riskiga.

- 2 finantsvahendajat on osaliselt kustutatud (6% nende kahe finantsvahendaja laenatud kogusummast).

- Kuni 30. juunini 2024 oli kuni 30. juunini laenatud 92,1 miljoni euro suurusest laenusummast alates 2013. aastast kokku 262 tuhat eurot maha kantud. See on 0,3%-line mahakandmise suhtarv (või teisiti öeldes 99,7%-line tagasimaksmise suhtarv!) .

Alates 2021. aasta augustist ei ole finantseerimisasutustele tekkinud ühtegi uut viivisjuhtumit. Meie ajakohastatud portfelliülevaate juhtpaneeliga saate tutvuda siin.

Loodame, et oleme näidanud, et laenuandmine globaalsetele finantsasutustele platvormi Lendahand kaudu ei ole mitte ainult lõbus ja mõjus, vaid on ka aastate jooksul andnud atraktiivset rahalist puhastulu! Kui soovite lugeda rohkem erinevatest finantsasutustest, kellega me töötame üle maailma, lugege seda blogipostitust.