Af hverju fjárfesting í fjármálastofnunum borgar sig

Sögulega hefur hagnaðurinn af fjárfestum í Fjármálafyrirtækjum á Lendahand núna verið 3,9% á ári (og að aukast!).

Fjöldi fjárfesta á Lendahand hefur verið að berjast gegn fátækt síðan 2013 með því að fjárfesta í fólki og fyrirtækjum þeirra. Vefur okkar fyrir fjárfestingar opnar aðgang að fjármögnun, leyfir fyrirtækjum um allan heim að fá vöxtunarmöguleika sem þeir þurfa og eiga rétt á. 

Við jafnvægum hættu, fjárhagnað og áhrif daglega. Hvaða kennslur höfum við lært um þessi þrjú efni yfir síðustu tíu ár? 

 

Hvað getur þú fjárfest í á Lendahand? 

Allt byrjaði með fjárfestingarverkefni fyrir lán til Fjármálafyrirtækja í framvaxandi markaði, að mestu í staðbundnum Smáfjármálafyrirtækjum (MFIs). Síðar bættum við beinum fjárfestum í áhrifarík fyrirtæki við fjárfestingar okkar til að auka áhrif okkar í mismunandi sviðum. Í dag, greinum við tegundir fjárfestinga milli Fjármálafyrirtækja sem bjóða upp á smáfjármögnun til smáfyrirtækja og vöxtunarfjármögnun til SMEs, og beinar fjárfestingar fyrir Miðstærð Fyrirtæki. Til að minnka hættuna við gjaldþrot, hafa allir fjárfestingafyrirtæki lágmarks kreditvísitala á B á skala frá A+ til E.

 

Hvers vegna náum við til fyrirtækja með staðbundnum Fjármálafyrirtækjum frekar en beint? 

Ástæðan fyrir því að við veljum þennan leið er einföld: að finna, meta og náið samstarf við fyrirtæki í alþjóðlegum framvaxandi markaði frá starfsstöðum okkar í Rotterdam með litlu liði er nálægt ómögulegt. 

Smáfyrirtæki þurfa að lána aðeins mjög lítil upphæð (t.d. EUR 500), og SME fyrirtæki lána frekar lítilar upphæðir fyrir efnahagslegar starfsemi sína (um EUR 25.000 í meðaltali). 

Sem betur fer, eru reyndir staðbundnir Fjármálafyrirtæki sem hafa unnið hart að byggja upp (stórar) hópa viðskiptavina í svæðunum sem þau starfa í. Þessi Fjármálafyrirtæki eru milliliðir sem þurfa einnig að lána peninga til að lána þeim viðskiptavinum sínum. En á móti stórum bankum, gætu þau ekki getað lánað á fjármálamarkaðnum eða frá stórum staðbundnum fjárfestum. Þau eru oft háð alþjóðlegum áhrifafjárfestum eins og Lendahand—eða betur sagt: eins og þú, Lendahand fjöldinn.

Yfir síðustu 11 ár, höfum við kynnt Fjármálafyrirtæki sem við vinnum með og deilt sögum viðskiptavina þeirra með þér. Síðan 2021, höfum við mælt og myndað áhrif og mismun með árslega áhrifaskýrsluna. 

Það sem við höfum ekki verið svo róttæk um er fjárhagnaðurinn af fjárfestum í lán til Fjármálafyrirtækja okkar og hvernig þessir hagnaður hafi mögulega breyst yfir tíma. Það er tími til að skoða það!

 

Hvernig borgar sig að fjárfesta í Fjármálafyrirtækjum? 

Reikningur á vexti

Áður en við dykjum niður í tölurnar, fyrst smá kenning.
Hvað ákvarðar vexti á lán? Í einföldu máli sagt: i) heildarvextir sem Lendahand samþykkir með fjármálamiðlara og ii)  skipting milli Lendahand og fjárfesta fjöldans.

Heildarvextirnir sem ákærðir eru til Fjármálafyrirtækisins eru háðir mörgum þáttum, en að stórum hluta gætum við sagt að það sé samsetning af:

• Hættan á því að fyrirtækið mæti á vandræðum við að greiða lánin sín (með hærri hættu sem leiðir til hærri vaxta)
• Lánatíminn (með lengri lánatíma sem leiðir yfirleitt til hærri vaxta)
• Tilboð og verð annarra fjármagnskjala (Er fyrirtækið með aðra staðbundna eða alþjóðlega lántaka? Taka þau sparnaðardeposit frá viðskiptavinum sínum?)
• Samninga (þetta tengist fyrri punkti: þegar Lendahand er fyrsti eða eini lántaki, hefur hann sterkari samningarmáttur miðað við aðstæður þar sem Fjármálafyrirtækið hefur mörg aðra fjármagnskjala)

Með tilliti til skiptingarinnar milli Lendahand og fjárfesta fjöldans, er engin fast formúla. En við notum eftirfarandi reglur:

• Að lágmarki 60% af heildarvöxtum ætti að fara til fjárfesta fjöldans
• Núverandi vextir fyrir fjárfesta fjöldann ættu að vera að lágmarki 5% á ári
• Lendahand ætti að græða að lágmarki 3% á ári

... (rest of the text is unchanged)