Hvis du bor i Nederland, er det 99 % sjanse for at dette koster deg penger

Hvis du bor i Nederland, er det 99,6 % sannsynlighet for at du har en bankkonto. Og mens vi er i gang, er det 100 % "sannsynlighet" for at du får noe i nærheten av 0 % rente på sparekontoen din. Den grusomme realiteten er at hvis pengene dine gir mindre avkastning enn inflasjonen, taper du faktisk penger.

Inflasjonen er for tiden 2,6 % i Nederland. Når sant skal sies, er inflasjonen i Nederland oppblåst (ser du hva jeg gjorde der?). Noen enkeltstående tiltak fra myndighetene (for eksempel høyere moms) får situasjonen til å virke verre enn den er. Likevel er renten på sparekontoer, som i mange andre land, mye lavere enn inflasjonen. Legg til formuesskatten, og du er i bunn og grunn ferdig. Unnskyld språket mitt.

Du bør ikke avfeie dette så lett. Hvis du ikke får noen avkastning på pengene dine hvis inflasjonen er på for eksempel 1,5 prosent, betyr det at formuen din er verdt nesten 10 prosent mindre på syv år. Vi snakker ikke engang om negative renter her!

Folk er desperate etter å bevare sine hardt opptjente penger, og det finnes flere alternativer å vurdere.

Kostnader på boliglån

En tilsynelatende opplagt ting å gjøre er å betale ned på boliglånet. Men med så lave renter kan man lure på om det er den rette tingen å gjøre. Hvis huset ditt er en slags beskyttelse mot inflasjon, er den forventede prisstigningen mer enn det du betaler i renter og avdrag på boliglånet.

En eventuell fremskyndet betaling på boliglånet er i realiteten en svært illikvid, konsentrert investering i fast eiendom. Du vil ikke kunne bruke pengene i overskuelig fremtid. Hvis omstendighetene senere i livet krever at du må skaffe penger, kan det hende at du må øke boliglånet til en rente som er betydelig høyere.

Statsobligasjoner

Hva med statsobligasjoner spør du? Vel, hvis du liker å betale renter på investeringen din i stedet for å motta renter, kan du for all del gjøre det. Den nederlandske finansministeren jublet da han innså at han kunne låne penger i 30 år og hvert år få betalt for å gjøre det.

Spareprodukter fra bankene

La oss nå se på banken din. De tilbyr vel høyere renter hvis du foretar et tidsbegrenset innskudd? Den gode nyheten er at de gjør det. Den dårlige nyheten er at det bare er med liten margin. Hos ABN AMRO får du 0,15 % for et innskudd på 10 år. Og du får forresten 0 % hvis du vil sette inn mer enn 10 millioner euro. Men på en eller annen måte synes jeg ikke synd på deg hvis du er en av dem ;).

Et vanskelig valg

Det ser ikke ut til å være noen annen utvei. Enten bestemmer du deg for å ta inflasjonssmellen med kontanter (noe som noen ganger viser seg å være den beste strategien), eller så øker du investeringslysten din og prøver å oppnå høyere avkastning. Hvis du velger det siste, må du sørge for å bygge opp en investeringsportefølje som er diversifisert over aktivaklasser, sektorer, regioner osv. Spørsmålet er da: Hvor i porteføljen bør du øke risikoen og strebe etter høyere avkastning?

Du kan ta en nærmere titt på finanssektoren. Det er ikke noe dårlig sted å begynne hvis du vurderer å flytte noen av sparepengene dine (som står i banken) over til investeringer. Den nevnte penetrasjonsraten på 99,6 % for bankkontoer gjenspeiler i stor grad metningen i finanssektoren i Europa.

Den europeiske finanssektoren sliter

I tillegg er både befolknings- og BNP-veksten lav. Det er bokstavelig talt bare å skrape for å tjene penger i banknæringen akkurat nå. Og det er ikke akkurat billig å drive bank. Høye lønninger er vanlig, og siden kredittkrisen har kapitalkravene gjort hele utlånsvirksomheten (dvs. den tradisjonelle forretningsmodellen til bankene) svært kostbar. Aksjonærene er nådeløse og krever høy avkastning på egenkapitalen. Ikke klandre dem for det, mange av dem handler faktisk på dine vegne når de beskytter pensjonen din, sparepengene dine eller forsøker å holde forsikringene dine rimelige.

Men realiteten er at det tvinger bankene til å være høyt belånt. Det er bare et fint ord for å si at bankene har en hel masse gjeld på balansen og ikke så mye egenkapital som sikkerhet. En annen konsekvens er at bankene leter etter fortjeneste på steder de ikke burde.

Tradisjonell bankvirksomhet er for tapere

Når det gjelder lønnsomme forretningsområder i finansverdenen, er tradisjonell bankvirksomhet for tapere, og toppbankene oppretter interne hedgefond og spesialiserer seg blant annet på regulatorisk kapital og finner opp produkter som de selv ikke alltid forstår. Og alt dette er selvfølgelig i jakten på profitt. Man kan lure på om man har lyst til å investere i en overregulert lavvekstsektor som er mettet med aktører som har gått seg vill.

Et attraktivt grensemarked

Det finnes imidlertid en interessant del av finanssektoren som du kanskje har oversett. I fremvoksende markeder og frontier-markeder befinner finanssektoren seg - bokstavelig talt og i overført betydning - på et helt annet sted enn europeiske finansinstitusjoner. I Afrika sør for Sahara er gjennomsnittsalderen 20 år, mot 42 år i Europa. Bare 25 % av befolkningen har en bankkonto, mens halvparten av de små og mellomstore bedriftene ikke er i stand til å dekke sine finansieringsbehov. Bankene i disse regionene trenger ikke å gå gjennom mystiske hinder for å tjene penger. De må bare være gode på det bankfolk skal gjøre: låne inn penger fra privatpersoner og låne ut penger til små og mellomstore bedrifter.

Disse bankene befinner seg i en region med en BNP-vekst som er dobbelt så høy som i enkelte europeiske land, og en sterk befolkningsvekst. De er for det meste regulert, men ikke overregulert, og trenger ikke å være "høyt belånt". Penger er ikke kunstig billige. Det finnes selvfølgelig også betydelige risikoer. Høy inflasjon og politisk risiko, for å nevne noen.

Alt i alt er rentene mye høyere for låntakere, ettersom finanssektoren fortsatt er i sin spede begynnelse. Men det er også der en del av mulighetene ligger. Spesielt i Øst-Afrika er finanssektoren veldig dynamisk, og det skjer mye. Mobilbank er standarden, og ikke en inkrementell "me-too-strategi". Noen utvikler algoritmiske utlånsverktøy for små og mellomstore bedrifter, mens andre - vanligvis mindre institusjoner - rett og slett går bort fra manuelt papirarbeid. Oppsiden er enorm.

Slik bekjemper du inflasjon med investeringene dine

Når du ser på hvordan du kan forhindre at pengene dine blir spist opp av inflasjon og skatter, kan det være lurt å vurdere å investere i gjeld fra finansinstitusjoner i fremvoksende markeder og frontier markets. Det styrker den regionale diversifiseringen av investeringsporteføljen din, og rentene ligger vanligvis på mellom 2-4 %. La det være sagt med en gang: Det er høy risiko. Men det kan også være svært givende. Ikke bare når det gjelder avkastning, men særlig når det gjelder positiv innvirkning. En sterk finanssektor fører til finansiell inkludering og en robust SMB-sektor. Små og mellomstore bedrifter er den virkelige motoren i enhver økonomi. Ved å investere i finansinstitusjoner hjelper du den lokale økonomien med å skape arbeidsplasser.

Du bekjemper fattigdom samtidig som du bekjemper inflasjon. Hvorfor ikke gjøre det? Fordelene er der, klare til å bli utnyttet. Vil du gjøre det?