Nowość w Lendahand: Finansowanie MŚP w ich lokalnej walucie

Oprócz inwestycji w euro (EUR) i dolarach amerykańskich (USD), Lendahand dodaje trzecią możliwość do naszego portfolio: inwestowanie w lokalne waluty MŚP. Ten nowy dodatek zwiększa dostęp do finansowania dla przedsiębiorców na rynkach wschodzących bez zwiększania ryzyka kursowego.

Dlaczego dodajemy inwestycje w walucie lokalnej?

Na rynkach wschodzących gospodarka i waluta lokalna są często niestabilne i wrażliwe. W rezultacie wartość waluty często zmienia się w stosunku do euro, zwiększając ryzyko kursowe przy udzielaniu finansowania w euro. Wahania mogą być tak silne, że przedsiębiorcy mogą ponieść znaczne straty, jeśli lokalna waluta nagle spadnie w stosunku do euro, ponieważ koszty odsetek i spłaty wtedy wzrosną. Takie wahania kursów walut powodują dodatkową niepewność i ryzyko w działalności gospodarczej przedsiębiorców. Jednym z rozwiązań jest oferowanie finansowania w tej samej walucie, co przychody i wydatki przedsiębiorcy.

Inwestowanie w projekt prowadzony w lokalnej walucie przedsiębiorcy nie zwiększa ryzyka dla inwestorów, ponieważ ryzyko kursowe jest zabezpieczone umową zabezpieczenia walutowego między Lendahand FX Foundation (fundacją utworzoną specjalnie w tym celu) a The Currency Exchange Fund N.V. (TCX). Umowa gwarantuje, że potencjalne wahania i deprecjacja lokalnej waluty przedsiębiorcy w stosunku do euro nie spowodują strat dla inwestora lub przedsiębiorcy. TCX pokrywa pełne ryzyko kursowe.

TCX po raz pierwszy współpracuje z platformą crowdfundingową taką jak Lendahand. Niemiecki bank rozwoju KfW minimalizuje ryzyko podejmowane przez TCX, gwarantując potencjalne straty kredytowe na wymianie walut w przypadku niewywiązania się przedsiębiorcy ze zobowiązań. W przypadku niewywiązania się ze zobowiązań, KfW zapłaci TCX stratę kredytową na wymianie walut. Aby było to możliwe, KfW jest wspierany finansowo przez niemieckie Ministerstwo Środowiska, BMU.

Co to oznacza dla Ciebie:

Dokonywanie inwestycji w projekty w lokalnej walucie działa w dużej mierze tak samo, jak nasze projekty w euro. Jednak jako inwestor wpływowy będziesz miał jeszcze większy pozytywny wpływ na przedsiębiorców na rynkach wschodzących, ponieważ otrzymywane przez nich finansowanie nie naraża ich już na wahania kursów walut. Przeczytaj tutaj na naszej stronie poświęconej walutom, jak to działa

Wymiana walut i stopy procentowe

W przypadku finansowania w lokalnej walucie, stopa procentowa przedsiębiorcy jest zazwyczaj wyższa niż w przypadku finansowania w euro. Ta wyższa stopa procentowa służy jedynie jako rekompensata za zabezpieczenie ryzyka kursowego poprzez umowę hedgingu walutowego z TCX i nie oznacza bezpośrednio wyższej stopy procentowej dla inwestora. Dzięki swoim działaniom TCX dąży do osiągnięcia marginalnie dodatniego wyniku.

TCX definiuje stopę procentową w oparciu o ryzyko walutowe, które Lendahand FX Foundation i TCX podejmują przy zawieraniu walutowej umowy hedgingowej. Stopa procentowa zależy od trzech elementów: waluty, terminu zapadalności projektu i stopy procentowej w euro, którą Lendahand uzgodnił z przedsiębiorcą.

Ostatecznie przedsiębiorca ma dwie możliwości. Może wybrać finansowanie w euro z niższym oprocentowaniem nominalnym, ale z odpowiednim ryzykiem kursowym i niepewnością, lub wybrać finansowanie w walucie lokalnej z wyższym oprocentowaniem nominalnym, bez ryzyka i z przewidywalnością.

Dla każdej formy finansowania obowiązują specjalne warunki. Więcej informacji można znaleźć w naszym FAQ.

Spodziewaj się pierwszego projektu w walucie lokalnej jeszcze w tym tygodniu. Jeśli w międzyczasie będziesz mieć pytania, napisz do nas na adres [email protected].

Czym zajmuje się TCX?

TCX jest holenderską instytucją finansowania rozwoju, która została założona w celu zapewnienia, że międzynarodowe przepływy finansowe do krajów rozwijających się mogą być dostarczane bez narażania dostawców i odbiorców na ryzyko kursowe. TCX osiąga to poprzez oferowanie walutowych kontraktów pochodnych międzynarodowym pożyczkodawcom, umożliwiając im denominowanie pożyczek w lokalnej walucie ich pożyczkobiorców. Aby oferować tę usługę w sposób zrównoważony finansowo, model TCX został zaprojektowany tak, aby generować zysk krańcowy. TCX jest profesjonalnym dostawcą usług hedgingowych, który jest regulowany przez holenderskie organy nadzoru sektora finansowego AFM i DNB. Fundusz jest wspierany przez kilka europejskich rządów, w tym rząd holenderski, a także szeroką gamę instytucji finansowania rozwoju działających na całym świecie. TCX rozpoczął działalność w 2007 roku i od tego czasu stopniowo się rozwijał. Zdolność kredytowa TCX jest oceniana jako dobra i stabilna ("pojedyncze A") przez agencję ratingową S&P. Aby uzyskać więcej informacji: zobacz ten link do najnowszego raportu S&P i odwiedź stronę internetową firmy: www.tcxfund.com.