Nou la Lendahand: Finanțarea IMM-urilor în moneda lor locală

În plus față de investițiile în euro (EUR) și dolari americani (USD), Lendahand adaugă o a treia oportunitate portofoliului nostru: investițiile în monedele locale ale IMM-urilor. Această nouă adăugare sporește accesul la finanțare pentru antreprenorii de pe piețele emergente, fără a adăuga riscul de schimb valutar pentru dumneavoastră.

De ce adăugăm investiții în moneda locală?

Pe piețele emergente, economia și moneda locală sunt adesea instabile și vulnerabile. Ca urmare, valoarea monedei fluctuează frecvent față de euro, crescând riscul cursului de schimb atunci când oferi finanțare în euro. Aceasta poate fluctua atât de puternic încât antreprenorii pot suferi pierderi substanțiale dacă moneda locală scade brusc față de euro, deoarece cheltuielile cu dobânzile și rambursările cresc atunci. Aceste fluctuații valutare creează incertitudine și riscuri suplimentare în operațiunile comerciale ale antreprenorilor. O soluție este de a oferi finanțare în aceeași monedă cu veniturile și cheltuielile antreprenorului.

Investiția într-un proiect derulat în moneda locală a antreprenorului nu adaugă riscuri pentru investitori, deoarece riscul cursului de schimb este acoperit printr-un contract de acoperire valutară între Lendahand FX Foundation (o fundație înființată special în acest scop) și The Currency Exchange Fund N.V. (TCX). Contractul garantează că eventualele fluctuații și deprecieri ale monedei locale a antreprenorului în raport cu euro nu duc la pierderi pentru investitor sau antreprenor. TCX acoperă integral riscul ratei de schimb.

Aceasta este prima dată când TCX colaborează cu o platformă de crowdfunding precum Lendahand. Banca germană de dezvoltare KfW minimizează riscul pe care și-l asumă TCX prin garantarea pierderilor potențiale de credit la schimbul valutar în cazul în care un antreprenor intră în incapacitate de plată. În caz de neplată, KfW va plăti TCX pierderea de credit pe schimbul valutar. Pentru a face acest lucru posibil, KfW este sprijinită financiar de Ministerul german al Mediului, BMU.

Ce înseamnă acest lucru pentru dvs:

Efectuarea de investiții în proiecte în monedă locală funcționează în mare parte la fel ca proiectele noastre în euro. Cu toate acestea, în calitate de investitor de impact, veți crea un impact pozitiv și mai mare pentru antreprenorii din piețele emergente, deoarece finanțarea pe care o primesc nu îi mai expune fluctuațiilor cursului de schimb. Citiți aici, pe pagina noastră dedicată monedelor, cum funcționează acest lucru

Schimbul valutar și ratele dobânzii

În cazul finanțării într-o monedă locală, rata dobânzii antreprenorului este de obicei mai mare decât cea a finanțării în euro. Această rată a dobânzii mai mare servește doar drept compensație pentru acoperirea riscului de schimb valutar prin contractul de acoperire valutară cu TCX și nu înseamnă o rată a dobânzii direct mai mare pentru investitor. Prin activitățile sale, TCX urmărește să obțină un rezultat marginal pozitiv.

TCX definește rata dobânzii pe baza riscului de schimb valutar pe care Fundația Lendahand FX și TCX și-l asumă la încheierea contractului de acoperire a riscului valutar. Rata depinde de trei elemente: moneda, scadența proiectului și rata dobânzii în euro convenită de Lendahand cu antreprenorul.

În cele din urmă, un antreprenor are două posibilități. Acesta poate opta pentru o finanțare în euro, cu o dobândă nominală mai mică, dar cu riscurile și nesiguranța aferente schimbului valutar, sau poate opta pentru o finanțare în moneda locală, cu o dobândă nominală mai mare, fără riscuri și cu previzibilitate.

Pentru fiecare formă de finanțare, se aplică condiții speciale. Citiți mai multe în FAQ.

Așteptați primul proiect în monedă locală la sfârșitul acestei săptămâni. Dacă aveți întrebări între timp, nu ezitați să ne trimiteți un e-mail la [email protected]

Ce face TCX?

TCX este o instituție de finanțare a dezvoltării cu sediul în Țările de Jos care a fost înființată pentru a se asigura că fluxurile financiare internaționale către țările în curs de dezvoltare pot fi furnizate fără a expune furnizorii și beneficiarii la riscul cursului de schimb. TCX realizează acest lucru prin oferirea de contracte derivate pe valută creditorilor internaționali, permițându-le acestora să denomineze împrumuturile în moneda locală a debitorilor lor. Pentru a oferi acest serviciu într-un mod sustenabil din punct de vedere financiar, modelul TCX este conceput pentru a genera un profit marginal. TCX este un furnizor profesionist de hedging care este reglementat de autoritățile olandeze de supraveghere a sectorului financiar AFM și DNB. Fondul este sprijinit de mai multe guverne europene, inclusiv de guvernul olandez, și de o gamă largă de instituții de finanțare a dezvoltării active la nivel mondial. TCX și-a început activitatea în 2007 și de atunci s-a extins treptat. Agenția de rating S&P clasifică solvabilitatea TCX drept bună și stabilă ("single A"). Pentru mai multe informații: consultați acest link pentru cel mai recent raport S&P și vizitați site-ul web al companiei: www.tcxfund.com.