Novost na Lendahandu: Financiranje MSP v lokalni valuti

Poleg naložb v evrih (EUR) in ameriških dolarjih (USD) je Lendahand v svoj portfelj dodal še tretjo priložnost: naložbe v lokalne valute MSP. Ta novost povečuje dostop do financiranja za podjetnike na razvijajočih se trgih, ne da bi za vas povečala valutno tveganje.

Zakaj dodajamo naložbe v lokalnih valutah?

Na razvijajočih se trgih sta gospodarstvo in lokalna valuta pogosto nestabilna in ranljiva. Posledično vrednost valute pogosto niha v primerjavi z eurom, kar povečuje tečajno tveganje pri zagotavljanju financiranja v eurih. Niha lahko tako močno, da lahko podjetniki utrpijo velike izgube, če lokalna valuta nenadoma pade v primerjavi z eurom, saj se stroški obresti in odplačila takrat povečajo. Ta valutna nihanja povzročajo dodatno negotovost in tveganja pri poslovanju podjetnikov. Ena od rešitev je, da se financiranje ponudi v isti valuti, kot so podjetnikovi prihodki in odhodki.

Naložba v projekt, ki poteka v podjetnikovi lokalni valuti, za vlagatelje ne pomeni dodatnega tveganja, saj je valutno tveganje zavarovano s pogodbo o valutni zaščiti med fundacijo Lendahand FX (fundacija, ustanovljena posebej v ta namen) in skladom The Currency Exchange Fund N.V. (TCX). Pogodba zagotavlja, da morebitna nihanja in depreciacija podjetnikove lokalne valute v primerjavi z eurom ne povzročijo izgube za vlagatelja ali podjetnika. TCX v celoti krije tveganje deviznega tečaja.

TCX prvič sodeluje s platformo za množično financiranje, kot je Lendahand. Nemška razvojna banka KfW zmanjšuje tveganje, ki ga prevzema TCX, tako da jamči za morebitne kreditne izgube pri menjavi valute v primeru, da podjetnik ne izpolni svojih obveznosti. V primeru neplačila bo KfW kreditno izgubo iz naslova menjave valute plačala družbi TCX. Da je to mogoče, KfW finančno podpira nemško ministrstvo za okolje, BMU.

Kaj to pomeni za vas:

Naložbe v projekte v lokalni valuti delujejo večinoma enako kot naši projekti v evrih. Vendar boste kot vlagatelj z učinkom ustvarili še več pozitivnih učinkov za podjetnike na razvijajočih se trgih, saj sredstva, ki jih prejmejo, niso več izpostavljena nihanju menjalnega tečaja. Na naši strani o valutah preberite, kako to deluje .

Menjalni tečaji in obrestne mere

V primeru financiranja v lokalni valuti je podjetnikova obrestna mera običajno višja kot pri financiranju v evrih. Ta višja obrestna mera služi le kot nadomestilo za varovanje pred valutnim tveganjem s pogodbo o valutni zaščiti pri TCX in ne pomeni neposredno višje obrestne mere za vlagatelja. S svojimi dejavnostmi želi TCX doseči rahlo pozitiven rezultat.

TCX obrestno mero določi na podlagi valutnega tveganja, ki ga prevzameta fundacija Lendahand FX Foundation in TCX ob sklenitvi pogodbe o valutnem varovanju. Obrestna mera je odvisna od treh elementov: valute, ročnosti projekta in evrske obrestne mere, o kateri se je sklad Lendahand dogovoril s podjetnikom.

Na koncu ima podjetnik dve možnosti. Lahko se odloči za financiranje v evrih z nižjo nominalno obrestno mero, vendar z ustreznimi tečajnimi tveganji in negotovostjo, ali pa se odloči za financiranje v lokalni valuti z višjo nominalno obrestno mero, brez tveganj in s predvidljivostjo.

Za vsako obliko financiranja veljajo posebni pogoji. Več si preberite v naših pogostih vprašanjih.

Prvi projekt v lokalni valuti pričakujte še ta teden. Če imate v vmesnem času vprašanja, nam pišite na [email protected].

Kaj počne TCX?

TCX je razvojna finančna institucija s sedežem na Nizozemskem, ki je bila ustanovljena, da bi zagotovila, da se mednarodni finančni tokovi v države v razvoju lahko zagotavljajo, ne da bi bili ponudniki in prejemniki izpostavljeni tečajnemu tveganju. TCX to dosega tako, da mednarodnim posojilodajalcem ponuja pogodbe o valutnih izvedenih finančnih instrumentih, ki tem posojilodajalcem omogočajo, da posojila denominirajo v lokalni valuti svojih posojilojemalcev. Model TCX je zasnovan tako, da ustvarja mejni dobiček, da bi to storitev ponujal na finančno vzdržen način. TCX je profesionalni ponudnik varovanja pred tveganji, ki ga regulirata nizozemska nadzornika finančnega sektorja AFM in DNB. Sklad podpira več evropskih vlad, vključno z nizozemsko, in številne razvojne finančne institucije, ki delujejo po vsem svetu. TCX je začel delovati leta 2007 in se od takrat postopoma širi. Bonitetna agencija S&P ocenjuje kreditno sposobnost sklada TCX kot dobro in stabilno ("single A"). Za več informacij si oglejte to povezavo za najnovejše poročilo S&P in obiščite spletno stran podjetja: www.tcxfund.com.