Nuevo en Lendahand: Financiación de las PYME en su moneda local

Además de las inversiones en euros (EUR) y dólares estadounidenses (USD), Lendahand añade una tercera oportunidad a nuestra cartera: invertir en las monedas locales de las PYME. Esta nueva adición aumenta el acceso a la financiación para los empresarios en los mercados emergentes sin añadir riesgo de cambio de divisas para usted.

¿Por qué añadimos inversiones en moneda local?

En los mercados emergentes, la economía y la moneda local suelen ser inestables y vulnerables. Como consecuencia, el valor de la moneda fluctúa con frecuencia con respecto al euro, lo que aumenta el riesgo de tipo de cambio cuando se ofrece financiación en euros. Puede fluctuar tan fuertemente que los empresarios pueden incurrir en pérdidas sustanciales si la moneda local cae repentinamente frente al euro, ya que entonces aumentan los gastos de intereses y los reembolsos. Estas fluctuaciones monetarias crean incertidumbre y riesgos adicionales en las operaciones comerciales de los empresarios. Una solución es ofrecer financiación en la misma moneda que los ingresos y gastos del empresario.

Invertir en un proyecto en la moneda local del empresario no añade riesgo para los inversores, ya que el riesgo de tipo de cambio está cubierto por un contrato de cobertura de divisas entre la Lendahand FX Foundation (una fundación creada especialmente para este fin) y The Currency Exchange Fund N.V. (TCX). El contrato garantiza que las posibles fluctuaciones y depreciaciones de la moneda local del empresario frente al euro no se traduzcan en pérdidas para el inversor o el empresario. TCX cubre todo el riesgo de tipo de cambio.

Es la primera vez que TCX se asocia con una plataforma de crowdfunding como Lendahand. El banco de desarrollo alemán KfW minimiza el riesgo que asume TCX garantizando las posibles pérdidas crediticias en el cambio de divisas en caso de impago de un emprendedor. En caso de impago, el KfW pagará la pérdida de crédito sobre el cambio de divisas a TCX. Para que esto sea posible, el KfW cuenta con el apoyo financiero del Ministerio alemán de Medio Ambiente, BMU.

Lo que esto significa para usted:

Las inversiones en proyectos en moneda local funcionan en gran medida igual que nuestros proyectos en euros. Sin embargo, como inversor de impacto, creará un impacto aún más positivo para los empresarios de los mercados emergentes, porque la financiación que reciben ya no les expone a las fluctuaciones del tipo de cambio. Lea aquí en nuestra página de divisas cómo funciona esto

Cambio de divisas y tipos de interés

En el caso de la financiación en moneda local, el tipo de interés para el empresario suele ser superior al de la financiación en euros. Este tipo de interés más alto sólo sirve como compensación por la cobertura del riesgo de cambio mediante el contrato de cobertura de divisas con TCX y no significa un tipo de interés directamente más alto para el inversor. Con sus actividades, TCX pretende lograr un resultado marginalmente positivo.

TCX define el tipo de interés en función del riesgo de cambio de divisas que la Lendahand FX Foundation y TCX asumen al celebrar el contrato de cobertura de divisas. El tipo depende de tres elementos: la divisa, el vencimiento del proyecto y el tipo de interés en euros que Lendahand ha acordado con el empresario.

En definitiva, el empresario tiene dos posibilidades. Puede optar por una financiación en euros con un interés nominal más bajo, pero con los correspondientes riesgos e inseguridades de cambio, o bien optar por una financiación en moneda local con un interés nominal más alto, sin riesgos y con previsibilidad.

Para cada forma de financiación se aplican condiciones especiales. Más información en FAQ.

Espere el primer proyecto en moneda local a finales de esta semana. Si mientras tanto tiene alguna pregunta, no dude en enviarnos un correo electrónico a [email protected].

¿Qué hace TCX?

TCX es una institución de financiación del desarrollo con sede en los Países Bajos que se creó para garantizar que los flujos de financiación internacional hacia los países en desarrollo puedan proporcionarse sin exponer a los proveedores y receptores al riesgo del tipo de cambio. TCX lo consigue ofreciendo a los prestamistas internacionales contratos de derivados de divisas que les permiten denominar los préstamos en la moneda local de sus prestatarios. Para ofrecer este servicio de forma financieramente sostenible, el modelo de TCX está diseñado para generar un beneficio marginal. TCX es un proveedor de cobertura profesional regulado por los supervisores holandeses del sector financiero AFM y DNB. El fondo cuenta con el apoyo de varios gobiernos europeos, entre ellos el holandés, y de una amplia gama de instituciones financieras de desarrollo activas en todo el mundo. TCX inició sus operaciones en 2007 y desde entonces se ha expandido gradualmente. La solvencia de TCX está calificada como buena y estable ("single A") por la agencia de calificación S&P. Para más información: consulte en este enlace el último informe de S&P y visite el sitio web de la empresa: www.tcxfund.com.