Igapäevainvestori teke

Enne Lendahandit töötasin erinevates pankades nende institutsionaalsetes müügimeeskondades, mis oli põnev töö. Kui sa istud kauplemisplatsil keset suurt tehingut, telefon mõlemas käes, on tunne, et sa oled osa "haute finance'ist" (muidugi kulub suurem osa su ajast vähem seksikaalsetele tegevustele, nagu Powerpoint'i esitluste ettevalmistamine, kuid keegi ei pea seda teadma). Selleks, et jõuda tegeliku tehinguni, veetsin aega koos meie uurimisosakonna, struktureerimismeeskonna, ühe või kahe kaupleja, riskijuhtimise jne. Kõik mehed ja tüdrukud, kellel on uhked kraadid ja tiitlid (ja muidugi targemad kui mina, tagasihoidlik müügiinimene). Institutsionaalsete investorite teenindamisel töötab palju andekaid inimesi. See on koht, kus on tegevus ja seega kus saab raha teenida.

Kuhu TLC läheb

Mitte ainult institutsionaalsed investorid ei saa juurdepääsu laiale hulgale spetsialiseeritud teenustele. Teataval määral saavad ka nn kõrge netoväärtusega üksikisikud (High Net Worth Individuals, HNWI) tähelepanu ja teenuseid, mida nad vajavad. Oma eelmises blogipostituses käsitlesin kummalist nähtust, et vaene olla on kallis. Kuid kehtib ka vastupidine: rikas olla on odav.

Vaid pisikese osa oma varanduse eest saate palgata mõne vingemaja maksunõustaja, kes suudab teid tõsiselt säästa. Samuti võib teie käsutuses olla privaatpankur (või Wealth Banker), kes laseb teid osa saada tehingutest, mis ei ole tavainimestele kättesaadavad. Me räägime erakapitalist, kinnisvarast, inflatsiooniga seotud strateegiatest, alternatiivsetest investeerimisstrateegiatest jne. Hei, mõned neist saavad isegi juurdepääsu populaarsetele IPO-tehingutele enne IPO-poppi.

Siis on veel massiline jõukus: inimesed, kelle jaoks raha ei ole kõige suurem probleem, kuid nad ei ole ka ülirikkad; ja HENRYd: kõrge sissetulekuga inimesed, kes ei ole veel rikkad. Viimased on inimesed, kes teenivad kuuekohalist sissetulekut, kuid keda ei peeta veel rikkaks. Nad on tavaliselt vanemad aastatuhandetevanused. Me X-generatsioonile meeldib öelda, et nad kulutavad rohkem raha latte ja avokaadodele kui pensionile, kuid tegelikult koguvad üsna paljud neist jõukust suure kiirusega. Ärge unustage, et mõned neist on juba vanavanemad. Jah, te lugesite õigesti. Massilistel jõukatel ja HENRYSidel ei pruugi olla oma spetsiaalset erapankurit, kuid nad saavad juurdepääsu kauplemisvahenditele ja mõnele investeeringute haldurile, mis võimaldavad neile juurdepääsu konkreetsetele (enamasti mittelikviidsetele) fondidele ja esmastele turgudele. Mõned saavad juurdepääsu concierge-teenustele ja nendega kaasnevatele uhkeldamisõigustele. Nende lugupeetud klientide jaoks ei ole midagi muud kui Tender Loving Care.

See kõik on mõistlik

Pareto põhimõte kehtib kindlasti ka üksikute varade omanike puhul: Hollandi statistikaameti andmetel kuulub 80% varadest 20% elanikkonnast. Neil rikkamatel majapidamistel ei ole mitte ainult rohkem raha, vaid nad suunavad ka rohkem oma investeerimisportfellile. Majapidamised, kellel on 1 miljon eurot või rohkem, omavad tavaliselt 60% aktsiatest ja võlakirjadest, samas kui mittemiljonäride puhul on see näitaja 15%.

Muidugi, kui kehtib 80/20 reegel, siis kehtib ka 20/80 reegel: 20% varadest kuulub 80% elanikkonnast. Sellega seoses on finantsteenuste sektoril mõistlik teha kättesaadavaks märkimisväärsed ressursid ning tuua oma parimad investeerimisideed ja -vahendid jõukamatele majapidamistele.

Kuigi rikaste jaoks on olemas väljamõeldud nimed ja akronüümid, ei ole neid ülejäänud inimrühma jaoks olemas. Kindlasti ei saa me neid nimetada alumisteks 80%-ni? Omavaraosalisteks? Võib-olla on kõige lihtsam nimetada neid tavainvestoriteks. Ärge saage minust valesti aru, neil on palju, mis neile korda läheb. Neil on lihtne avada pangakonto või investeerida ETFidesse ja paljudesse avatud fondidesse. Kuid traditsioonilised tegijad ei ole veel suutnud neid teenindada nii, nagu nad teenindavad inimesi, kellel on rohkem raha. See on arusaadav, kuid ka mitmel põhjusel kasutamata jäänud võimalus.

Igapäevainvestorite kasvav tähtsus

Esiteks toimub lähiaastatel tohutu varanduse ülekandmine buumiaastatelt X-generatsioonile, millenniumealistele ja suuromanikele. Ainuüksi USAs ulatub vanemast põlvkonnast järgmistel aastakümnetel 68 triljoni dollarini. Ma ei soovita, et inimesed peaksid kohtlema inimesi teatud viisil, sest nad on jõukuse lävel. Ma lihtsalt ütlen, et inimesed mäletavad õigustatult seda, kuidas te neid täna kohtlete.

Kelneril, kes teile just hommikukohvi tõi, võivad olla vanemad, kes 60ndatel komistasid Amsterdami Jordaani keskel asuvale kena omapärasele majale ja ostsid selle 70 000 guldeni (mis vastab umbes 35 000 eurole) eest, mille ta varsti 20-kordse hinnaga pärandab.

Teiseks on teave demokratiseeritud. Sa ei vaja Bloombergi terminali, et saada uusimat skoopi, sa võid selle kiiremini saada, kui käivitad oma Twitteri rakenduse või Snap'i või IG'i. Ma olen osa whatsapp-kanalist, mille nimi on üheselt Crypto, kus jagatakse ja kureeritakse igasuguseid tarkusi, mis tulevad erinevatelt foorumidelt. Kogu Gamestopi show algas isegi Redditist.

Jaotatud infovoog ei vii ainult igapäevaste inimeste poolt aeg-ajalt riskifondide lühikeseks pigistamiseks, See on ka motivatsioon noorematele inimestele investeerimise alustamiseks. Nad on harjunud teabe alusel kohe tegutsema. Mitte ainult FOMO tõttu - "kas ta tõesti broneeris selle Maui puhkuse oma AMC-võitudest?" -, vaid ka seetõttu, et inimesed kipuvad arvama, et neil on rohkem või paremat teavet kui teistel ja tahavad sellest kasu saada. Tänapäeval on lihtne leida andmeid, mis toetavad hüpoteesi nii või teisiti. Aga hei, lõppkokkuvõttes ei eksi turg.

Samuti tulevad võrrandisse ülimadalad intressimäärad. Inimesed, kes seni ei olnud kapitaliturgudel aktiivselt tegutsenud, nägid end sunnituna seda tegema hakkama. Inflatsioon (ja maksud) on tugev jõud.

Kõike eelnevat soodustab finantstehnoloogia kiire areng - ja kasutuselevõtt -. Investeerimist on lihtsam kui kunagi varem alustada, kasutades sellist rakendust nagu Bux, mis muudab kauplemise mänguliseks. Üsna lahedad on ka robotnõustamise platvormid. Võite isegi leida ühe, mis võimaldab teil - nende standardsete teemade, nagu Hiina keskklassi ostujõud või Euroopa elanikkonna vananemine, kõrval - ise investeerimisteema määratleda (nt Eloni tweets-faktor). Seejärel koostavad nad teile selle teema alusel korvi aktsiatest, millesse investeerida.

Crowd-investeerimine vaatamiseks

Ja siis on veel crowd-investeerimine. Tõeline power-to-the-crowd liikumine. Miks? Sest selles kohtuvad finantsinnovatsioon ja tehnoloogia, et pakkuda igapäevastele investoritele juurdepääsu esmastele turgudele. See tähendab, et inimesed investeerivad teistesse inimestesse, reaalmajandusse. Börsil noteeritud aktsiate ja võlakirjade puhul vahetavad finantsinstrumendid ühelt investorilt teisele omanikku. Esmaturgudel aga läheb teie kui investori raha ettevõttele, kes saab oma äri üles ehitada. Esmaturgude investorina oled sa pikaajaliselt kaasatud ja peaksid eeldama, et teenid kenasti riskipreemiaid.

Crowd-investing võimaldab teil osaleda kinnisvaratehingutes vaid väikese summaga. Need paljud väikesed summad annavad kokku märkimisväärse summa. Ükski töö ei ole liiga suur, ükski pup liiga väike. Võite saada ka ise riskikapitalistiks, investeerides idufirmadesse Symbidi või Seedrs'i kaudu. Kui olete veidi riskikartlikum, siis on palju platvorme, kus saate pakkuda VKEdele võlafinantseerimist.

Ühisrahastus on muutumas küpseks turuks ja see küpsemine kiireneb, kui Euroopa ühisrahastamist käsitlevad eeskirjad jõustuvad selle aasta lõpuks. Kõik platvormid reguleeritakse, mis on muidugi hea. Üks nende uute määruste huvitavaid aspekte on see, et see võimaldab automaatset investeerimist, mis tähendab, et saate lihtsalt kanda platvormile summa ja oma kontol märkida oma eelistused (nt ainult lühikese tähtajaga laenud Kagu-Aasia naisettevõtjatele) ning seejärel investeerib platvorm automaatselt teie eest mõne nädala jooksul. See ühendab endas vahendite mitmekesistamise eelise ja investeerimise lihtsuse ning kontrolli oma raha sihtkoha üle, mida saate rahvahulga-investeeringute puhul. Iga crowd-investor loob de facto oma individuaalse fondi. Päris lahe.

Teie juurde

Me ehitame Lendahandis seda crowd-investeerimise liikumist edasi ja tahaksime, et sa meiega ühineksid, kuid lähiaastatel muutub veelgi rohkem strateegiaid ja varaklasse kättesaadavaks rohkematele inimestele. Sa ei pea olema jõukas, et saada kokkupuudet laia turuosa. Me liigume "haute finance'ilt" "power to the crowd'ile". Kasuta neid volitusi hästi, noor padawan.