Novo na Lendahand: Financiranje malih i srednjih poduzeća u njihovoj lokalnoj valuti

Osim ulaganja u eure (EUR) i američke dolare (USD), Lendahand dodaje treću priliku u naš portfelj: ulaganje u lokalne valute malih i srednjih poduzeća (SME). Ova nova mogućnost povećava pristup financiranju za poduzetnike na tržištima u razvoju bez dodavanja valutnog rizika za vas.

 

Zašto dodajemo ulaganja u lokalnu valutu?

Na tržištima u razvoju, gospodarstvo i lokalna valuta često su nestabilni i ranjivi. Kao rezultat toga, vrijednost valute često fluktuira u odnosu na euro, povećavajući valutni rizik pri pružanju financiranja u eurima. Može fluktuirati tako snažno da poduzetnici mogu pretrpjeti znatne gubitke ako lokalna valuta naglo padne u odnosu na euro, jer tada rastu kamatni troškovi i otplate. Te valutne fluktuacije stvaraju dodatnu nesigurnost i rizike u poslovanju poduzetnika. Jedno rješenje je ponuditi financiranje u istoj valuti kao što su prihodi i rashodi poduzetnika.

 

Ulaganje u projekt koji se drži u lokalnoj valuti poduzetnika ne dodaje rizik za investitore, jer je valutni rizik zaštićen ugovorom o zaštiti valute između Lendahand FX Foundation (zaklade osnovane posebno za ovu svrhu) i The Currency Exchange Fund N.V. (TCX). Ugovor osigurava da potencijalne fluktuacije i deprecijacija lokalne valute poduzetnika u odnosu na euro ne rezultiraju gubicima za investitora ili poduzetnika. TCX pokriva cijeli valutni rizik.

 

Ovo je prvi put da TCX surađuje s platformom za crowdfunding poput Lendahanda. Njemačka razvojna banka KfW minimizira rizik koji TCX preuzima jamčeći potencijalne kreditne gubitke na valutnoj razmjeni u slučaju da poduzetnik ne ispuni obveze. U slučaju neispunjenja obveza, KfW će platiti kreditni gubitak na valutnoj razmjeni TCX-u. Kako bi to bilo moguće, KfW je financijski podržan od strane njemačkog Ministarstva okoliša, BMU. 

 

Što to znači za vas:

Ulaganje u projekte u lokalnoj valuti funkcionira uglavnom isto kao i naši projekti u eurima. Međutim, kao investitor s utjecajem, stvorit ćete još pozitivniji utjecaj za poduzetnike na tržištima u razvoju jer financiranje koje primaju više ih ne izlaže valutnim fluktuacijama. Pročitajte ovdje na našoj stranici o valutama kako to funkcionira.

 

Valutna razmjena i kamatne stope

U slučaju financiranja u lokalnoj valuti, kamatna stopa poduzetnika obično je viša od one za financiranje u eurima. Ova viša kamatna stopa služi samo kao naknada za zaštitu valutnog rizika putem ugovora o zaštiti valute s TCX-om i ne znači izravno višu kamatnu stopu za investitora. Svojim aktivnostima, TCX nastoji postići marginalno pozitivan rezultat. 

TCX definira kamatnu stopu na temelju valutnog rizika koji Lendahand FX Foundation i TCX preuzimaju pri sklapanju ugovora o zaštiti valute. Stopa ovisi o tri elementa: valuti, dospijeću projekta i kamatnoj stopi u eurima koju je Lendahand dogovorio s poduzetnikom. 

Na kraju, poduzetnik ima dvije mogućnosti. Može se odlučiti za financiranje u eurima s nižom nominalnom kamatnom stopom, ali s odgovarajućim valutnim rizicima i nesigurnostima, ili se odlučiti za financiranje u lokalnoj valuti s višom nominalnom kamatnom stopom, bez rizika i s predvidljivošću.

Za svaki oblik financiranja primjenjuju se posebni uvjeti. Pročitajte više u našem FAQ-u. 

Očekujte prvi projekt u lokalnoj valuti kasnije ovog tjedna. Ako imate pitanja u međuvremenu, ne oklijevajte nam poslati e-mail na [email protected]

 

Što radi TCX?

TCX je nizozemska razvojna financijska institucija osnovana kako bi osigurala da se međunarodni financijski tokovi u zemlje u razvoju mogu pružiti bez izlaganja pružatelja i primatelja valutnom riziku. TCX to postiže nudeći ugovore o valutnim derivatima međunarodnim zajmodavcima, omogućujući takvim zajmodavcima da denominiraju zajmove u lokalnoj valuti svojih zajmoprimaca. Kako bi ovu uslugu pružio na financijski održiv način, TCX model je dizajniran za generiranje marginalne dobiti. TCX je profesionalni pružatelj zaštite koji je reguliran od strane nizozemskih financijskih nadzornika AFM i DNB. Fond podržava nekoliko europskih vlada, uključujući nizozemsku vladu, i širok raspon razvojnih financijskih institucija aktivnih širom svijeta. TCX je započeo s radom 2007. godine i od tada se postupno širio. Kreditna sposobnost TCX-a ocijenjena je kao dobra i stabilna ("single A") od strane rejting agencije S&P. Za više informacija: pogledajte ovaj link za najnovije S&P izvješće i posjetite web stranicu tvrtke: www.tcxfund.com.