A mindennapi befektető megjelenése

A Lendahand előtt különböző bankok intézményi értékesítési csapataiban dolgoztam, ami izgalmas munka volt. Amikor egy nagy tranzakció kellős közepén, egy-egy telefonnal a kezedben ülsz a kereskedési parketten, úgy érzed, mintha a "haute finance" része lennél (persze az időd nagy részét kevésbé szexi tevékenységekkel töltöd, például powerpoint prezentációk készítésével, de ezt senkinek sem kell tudnia). Ahhoz, hogy eljussunk a tényleges üzlethez, időt töltöttem a kutatási részlegünkkel, a strukturálási csapattal, egy-két kereskedővel, a kockázatkezeléssel stb. Mindannyian flancos diplomákkal és címekkel rendelkező srácok és lányok (és természetesen okosabbak, mint én, a szerény értékesítő). Sok tehetséges ember dolgozik az intézményi befektetők kiszolgálásában. Ez az a hely, ahol az akció van, és ahol így pénzt lehet keresni.

Ahová a TLC megy

Nemcsak az intézményi befektetők jutnak hozzá a speciális szolgáltatások széles köréhez. Bizonyos mértékig az úgynevezett nagy vagyonnal rendelkező magánszemélyek (High Net Worth Individuals, HNWI) is megkapják az általuk igényelt figyelmet és szolgáltatásokat. Előző blogbejegyzésemben tárgyaltam azt a furcsa jelenséget, hogy szegénynek lenni drága. De ennek az ellenkezője is igaz: gazdagnak lenni olcsó.

A vagyonodnak csak egy apró töredékéért felbérelhetsz egy zseniális adótanácsadót, aki komoly összegeket tud megspórolni neked. Egy privát bankár (vagy Wealth Banker) is a rendelkezésedre állhat, aki beavat olyan ügyletekbe, amelyek az átlagember számára nem elérhetőek. Magántőkéről, ingatlanokról, inflációhoz kötött stratégiákról, alternatív befektetési stratégiákról stb. beszélünk. Hé, néhányan közülük még a népszerű IPO-ügyletekhez is hozzáférnek, még az IPO-pop előtt.

Aztán ott vannak a tömeges jómódúak: olyan emberek, akik számára nem a pénz a legnagyobb kérdés, de nem is szupergazdagok; és a HENRY-k: a magas jövedelműek, akik még nem gazdagok. Ez utóbbiak azok az emberek, akik 6 számjegyű jövedelmet keresnek, de még nem számítanak gazdagnak. Ők jellemzően az idősebb millenniumi korosztály. Mi, a Gen X-esek szeretjük azt mondani, hogy több pénzt költenek lattéra és avokádóra, mint a nyugdíjukra, de a valóságban jó néhányan közülük nagy sebességgel halmozzák a vagyont. Ne felejtsük el, hogy néhányan közülük már nagyszülők. Igen, jól olvasta. A tömeges vagyonosoknak és a HENRYS-eknek talán nincs külön privát bankárjuk, de hozzáférnek a kereskedési eszközökhöz és néhány befektetési menedzserhez, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy hozzáférjenek bizonyos (többnyire illikvid) alapokhoz és elsődleges piacokhoz. Néhányan hozzáférnek a concierge-szolgáltatásokhoz és a velük járó dicsekvési jogokhoz. Semmi más, csak Tender Loving Care ezeknek a nagyra becsült ügyfeleknek.

Mindennek van értelme

Pareto elve minden bizonnyal érvényes az egyéni vagyontulajdonosokra: a holland statisztikai hivatal szerint a vagyon 80%-a a lakosság 20%-ának tulajdonában van. Ezek a gazdagabb háztartások nemcsak több pénzzel rendelkeznek, hanem többet is fordítanak befektetési portfóliójukra. Az 1 millió euróval vagy annál nagyobb összeggel rendelkező háztartások jellemzően 60%-át tartják részvényekben és kötvényekben, szemben a nem milliomosok 15%-ával.

Természetesen, ha létezik a 80/20 szabály, akkor létezik a 20/80 szabály is: a vagyon 20%-át a lakosság 80%-a birtokolja. Ebben a tekintetben van értelme, hogy a pénzügyi szolgáltatási szektor jelentős erőforrásokat bocsásson rendelkezésre, és a legjobb befektetési ötleteiket és eszközeiket eljuttassa a gazdagabb háztartásokhoz.

Míg a gazdagok számára vannak divatos nevek és rövidítések, addig az emberek fennmaradó csoportja számára nincsenek. Bizonyára nem nevezhetjük őket az alsó 80%-nak? A megélhetési gondokkal küszködőknek? Talán a legegyszerűbb, ha hétköznapi befektetőknek nevezzük őket. Ne értsen félre, sok minden szól mellettük. Könnyű bankszámlát nyitni vagy ETF-be és számos nyílt végű alapba befektetni. De a hagyományos szereplők még nem tudták őket úgy kiszolgálni, mint a több pénzzel rendelkező embereket. Ez érthető, de több okból is elszalasztott lehetőség.

A mindennapi befektetők növekvő jelentősége

Először is, az elkövetkező években hatalmas vagyonátadásra kerül sor a boomerektől az X generáció, az ezredfordulósok és a zoomerek felé. Csak az Egyesült Államokban az idősebb generációtól az elkövetkező évtizedekben 68 billió dollárra rúg az az összeg, amely átkerül. Nem azt javaslom, hogy az emberekkel azért bánjanak valamilyen módon, mert a vagyonosodás küszöbén állnak. Csak azt mondom, hogy az emberek joggal fognak emlékezni arra, ahogyan ma bánnak velük.

A pincérnek, aki most hozta a reggeli kávéját, talán olyan szülei vannak, akik a 60-as években rábukkantak erre a szép, festői házra Amszterdamban, a Jordaan közepén, és 70 000 guldenért (ami körülbelül 35 000 eurónak felel meg) megvették, amit hamarosan 20-szoros áron fog örökölni.

Másodszor, az információ demokratizálódott. Nincs szükséged Bloomberg terminálra ahhoz, hogy értesülj a legfrissebb szenzációról, gyorsabban megkaphatod, ha beindítod a twitter appodat, vagy a Snapet vagy az IG-t. Részese vagyok egy whatsapp csatornának, amelynek neve egyértelműen Crypto, ahol mindenféle, különböző fórumokról érkező bölcsességeket osztanak meg és kurátorkodnak. Az egész Gamestop show még a Redditről is indult.

Az elosztott információáramlás nem csak a hétköznapi emberek által a fedezeti alapok alkalmi rövidzárlatához vezet, Ez is motiválja a fiatalabbakat, hogy elkezdjenek befektetni. Hozzászoktak ahhoz, hogy az információkra azonnal reagáljanak. Nemcsak a FOMO miatt - "tényleg lefoglalta azt a Maui nyaralást az AMC nyereségéből?" -, hanem azért is, mert az emberek hajlamosak azt gondolni, hogy több vagy jobb információval rendelkeznek, mint mások, és ebből profitálni akarnak. Manapság könnyű olyan adatokat találni, amelyek bármelyik hipotézist alátámasztják. De hé, végül is a piac nem téved.

Szintén belépnek az egyenletbe az ultraalacsony kamatlábak. Azok az emberek, akik eddig nem voltak aktívak a tőkepiacokon, kénytelenek voltak elkezdeni. Az infláció (és az adók) erős erő.

Mindezt elősegíti a pénzügyi technológia gyors fejlődése - és elfogadása -. Minden eddiginél könnyebb elkezdeni befektetni egy olyan alkalmazással, mint a Bux, amely játékossá teszi a kereskedést. Szintén nagyon menők a robo-tanácsadási platformok. Talán még olyat is találsz, amelyik lehetővé teszi, hogy - a standard témáik, például a kínai középosztály vásárlóereje vagy az európai népesség elöregedése mellett - te magad határozz meg egy befektetési témát (pl. az Elon tweets-faktor). Ezután összeállítanak egy részvénykosarat, amelybe az adott téma alapján befektethetsz.

Crowd-befektetés a figyelőbe

És akkor ott van még a tömegbefektetés. Egy igazi power-to-the-crowd mozgalom. Hogy miért? Mert itt találkozik a pénzügyi innováció a technológiával, hogy a hétköznapi befektetők számára hozzáférést biztosítson az elsődleges piacokhoz. Arról szól, hogy az emberek befektetnek más emberekbe, a reálgazdaságba. A tőzsdén jegyzett részvények és kötvények esetében, a másodlagos piacokon a pénzügyi eszközök egyik befektetőtől a másikig cserélnek gazdát. Az elsődleges piacokon azonban az Ön mint befektető pénze egy olyan vállalathoz kerül, amely ki tudja építeni az üzleti tevékenységét. Elsődleges piaci befektetőként Ön hosszú távon van benne, és szép kockázati prémiumokra számíthat.

A tömegbefektetés lehetővé teszi, hogy már kis összeggel is részt vegyen az ingatlanügyletekben. Ez a sok kis összeg jelentős összeget tesz ki. Nincs túl nagy munka, nincs túl kicsi pup. Ön is lehet a saját kockázati tőkésévé válhat, ha a Symbid vagy a Seedrs oldalán startupokba fektet be. Ha egy kicsit kockázatkerülőbb, rengeteg olyan platform létezik, ahol hitelfinanszírozást biztosíthat kkv-knak.

A tömeges befektetés egyre érettebb piaccá válik, és ez az érés fel fog gyorsulni, ahogy az európai tömegfinanszírozási szabályok ez év végére hatályba lépnek. Minden platformot szabályozni fognak, ami természetesen jó dolog. Az új szabályozás egyik érdekessége, hogy lehetővé teszi az "automatikus befektetést", ami azt jelenti, hogy Ön csak átutal egy összeget a platformra, és a számláján megadja a preferenciáit (pl. csak rövid futamidejű hiteleket adjon délkelet-ázsiai női vállalkozóknak), majd a platform néhány hét alatt automatikusan befektet az Ön helyett. Ez egyesíti a diverzifikációs előnyöket és a pénzeszközök könnyű befektetését a pénzed rendeltetése feletti kontrollal, amelyet a tömegbefektetésben kapsz. Minden tömegbefektető de facto a saját testre szabott alapját építi fel. Elég menő.

Viszontlátásra

A Lendahandnál erre a tömegbefektetési mozgalomra építünk, és örülnénk, ha csatlakoznál hozzánk, de az elkövetkező években még több stratégia és eszközosztály válik elérhetővé még több ember számára. Nem kell vagyonosnak lenned ahhoz, hogy a piac széles skálájára tegyél szert. A "haute finance"-tól a "power to the crowd" felé haladunk. Használd jól ezeket az erőket, fiatal padawan.