Novità di Lendahand: Finanziare le PMI nella loro valuta locale

Oltre agli investimenti in euro (EUR) e in dollari statunitensi (USD), Lendahand sta aggiungendo una terza opportunità al suo portafoglio: investire nelle valute locali delle PMI. Questa novità aumenta l'accesso ai finanziamenti per gli imprenditori dei mercati emergenti senza aggiungere il rischio di cambio per voi.

Perché aggiungiamo gli investimenti in valuta locale?

Nei mercati emergenti, l'economia e la valuta locale sono spesso instabili e vulnerabili. Di conseguenza, il valore della valuta fluttua spesso rispetto all'euro, aumentando il rischio di cambio quando si forniscono finanziamenti in euro. La fluttuazione può essere così forte che gli imprenditori possono subire perdite sostanziali se la valuta locale scende improvvisamente rispetto all'euro, poiché le spese per gli interessi e i rimborsi aumentano. Queste fluttuazioni valutarie creano ulteriori incertezze e rischi nelle operazioni commerciali degli imprenditori. Una soluzione consiste nell'offrire finanziamenti nella stessa valuta delle entrate e delle uscite dell'imprenditore.

Investire in un progetto nella valuta locale dell'imprenditore non comporta alcun rischio per gli investitori, poiché il rischio di cambio è coperto da un contratto di copertura valutaria tra la Lendahand FX Foundation (una fondazione creata appositamente) e The Currency Exchange Fund N.V. (TCX). Il contratto assicura che le potenziali fluttuazioni e il deprezzamento della valuta locale dell'imprenditore rispetto all'euro non si traducano in perdite per l'investitore o l'imprenditore. TCX copre l'intero rischio di cambio.

È la prima volta che TCX collabora con una piattaforma di crowdfunding come Lendahand. La banca di sviluppo tedesca KfW minimizza il rischio che TCX si assume garantendo le potenziali perdite di credito sul cambio in caso di inadempienza dell'imprenditore. In caso di inadempienza, la KfW pagherà a TCX la perdita di credito sul cambio di valuta. Per rendere possibile tutto ciò, KfW è sostenuta finanziariamente dal Ministero dell'Ambiente tedesco, BMU.

Cosa significa per voi:

Gli investimenti in progetti in valuta locale funzionano in gran parte come i nostri progetti in euro. Tuttavia, in qualità di investitore d'impatto, creerete un impatto ancora più positivo per gli imprenditori dei mercati emergenti, perché il finanziamento che ricevono non li espone più alle fluttuazioni dei tassi di cambio. Leggete qui, nella nostra pagina dedicata alle valute, come funziona

Cambio di valuta e tassi di interesse

Nel caso di un finanziamento in valuta locale, il tasso d'interesse per l'imprenditore è solitamente più alto rispetto a quello di un finanziamento in euro. Questo tasso d'interesse più elevato serve solo a compensare la copertura del rischio di cambio attraverso il contratto di copertura valutaria con TCX e non significa un tasso d'interesse direttamente più alto per l'investitore. Con le sue attività, TCX mira a ottenere un risultato marginalmente positivo.

TCX definisce il tasso di interesse in base al rischio di cambio che la Lendahand FX Foundation e TCX si assumono al momento della stipula del contratto di copertura valutaria. Il tasso dipende da tre elementi: la valuta, la scadenza del progetto e il tasso di interesse in euro che Lendahand ha concordato con l'imprenditore.

In definitiva, l'imprenditore ha due possibilità. Può scegliere un finanziamento in euro con un interesse nominale più basso, ma con i relativi rischi di cambio e insicurezze, oppure scegliere un finanziamento in valuta locale con un interesse nominale più alto, senza rischi e con una certa prevedibilità.

Per ogni forma di finanziamento si applicano condizioni speciali. Per saperne di più, consultate le nostre FAQ.

Il primo progetto in valuta locale è previsto per la fine di questa settimana. Se nel frattempo avete domande, non esitate a scriverci un'e-mail a [email protected].

Cosa fa TCX?

TCX è un'istituzione finanziaria per lo sviluppo con sede nei Paesi Bassi, fondata per garantire che i flussi di finanziamento internazionali verso i Paesi in via di sviluppo possano essere erogati senza esporre i fornitori e i beneficiari al rischio di cambio. TCX ottiene questo risultato offrendo ai finanziatori internazionali contratti derivati su valute che consentono loro di denominare i prestiti nella valuta locale dei loro mutuatari. Per offrire questo servizio in modo finanziariamente sostenibile, il modello di TCX è progettato per generare un profitto marginale. TCX è un fornitore di servizi di copertura professionale, regolamentato dalle autorità di vigilanza del settore finanziario olandese AFM e DNB. Il fondo è sostenuto da diversi governi europei, tra cui quello olandese, e da un'ampia gamma di istituzioni finanziarie per lo sviluppo attive in tutto il mondo. TCX ha iniziato a operare nel 2007 e da allora si è gradualmente espanso. Il merito di credito di TCX è valutato buono e stabile ("single A") dall'agenzia di rating S&P. Per maggiori informazioni: consultare l'ultimo rapporto di S&P a questo link e visitare il sito web della società: www.tcxfund.com.