Miksi rahoituslaitoksiin sijoittaminen kannattaa

Rahoituslaitoksiin tehtyjen sijoitusten historiallinen tuotto osoitteessa Lendahand on nyt 3,9 % vuodessa (ja se kasvaa!).

Sijoittajien joukko osoitteessa Lendahand on taistellut köyhyyttä vastaan vuodesta 2013 lähtien sijoittamalla ihmisiin ja heidän yrityksiinsä. Meidän crowdfunding -alustamme avaa rahoituksen saatavuuden, jolloin yrittäjät ympäri maailmaa saavat tarvitsemansa ja ansaitsemansa kasvumahdollisuudet.

Tasapainotamme riskiä, taloudellista tuottoa ja vaikutusta joka ikinen päivä. Mitä oppeja näistä kolmesta aiheesta olemme oppineet viimeisten kymmenen vuoden aikana?

Mihin voit sijoittaa osoitteessa Lendahand?

Kaikki alkoi crowdfunding -hankkeista, jotka koskevat lainoja rahoituslaitoksille kehittyvillä markkinoilla, lähinnä paikallisille mikrorahoituslaitoksille. Myöhemmin lisäsimme salkkuumme suoria sijoituksia vaikuttaviin yrityksiin vahvistaaksemme vaikutusmahdollisuuksiamme eri aloilla. Nykyään erotamme sijoitustyypit rahoituslaitoksiin, jotka tarjoavat mikrorahoitusta pienyrittäjille ja kasvurahoitusta pk-yrityksille, ja suoriin sijoituksiin keskisuurille yrityksille. Maksulaiminlyöntien riskien pienentämiseksi kaikkien salkkuyritysten luottokelpoisuus on vähintään B asteikolla A+-E.

Miksi tavoitamme yrittäjät paikallisten rahoituslaitosten kautta emmekä suoraan?

Syy tähän on yksinkertainen: yrittäjien löytäminen, arviointi ja tiivis vuorovaikutus kehittyvien markkinoiden yrittäjien kanssa Rotterdamin toimistostamme käsin pienellä tiimillä on lähes mahdotonta.

Mikroyrittäjät tarvitsevat lainaa vain hyvin pienen summan (esimerkiksi 500 euroa), ja pk-yrittäjät lainaavat melko pieniä summia taloudellista toimintaansa varten (keskimäärin noin 25 000 euroa).

Onneksi on olemassa kokeneita paikallisia rahoituslaitoksia, jotka ovat tehneet kovasti töitä luodakseen (suuren) asiakaskunnan alueilla, joilla ne toimivat. Nämä rahoituslaitokset ovat välittäjiä, joiden on myös lainattava rahaa lainatakseen sitä asiakkailleen. Toisin kuin suuret pankit, ne eivät kuitenkaan välttämättä pysty lainaamaan pääomamarkkinoilta tai suurilta paikallisilta sijoittajilta. Ne ovat usein riippuvaisia kansainvälisistä vaikuttavuussijoittajista, kuten Lendahand- tai paremmin: kuten te, Lendahand.

Viimeisten 11 vuoden aikana olemme esitelleet rahoituslaitoksia, joiden kanssa teemme yhteistyötä, ja jakaneet niiden asiakkaiden tarinoita kanssasi. Vuodesta 2021 lähtien olemme mitanneet ja visualisoineet vaikutuksia ja syntyneitä eroja vuosittaisen vaikutusraportin avulla.

Se, mistä emme ole puhuneet yhtä paljon, on rahoituslaitoksillemme myönnettyjen lainojen taloudellinen tuotto ja se, miten nämä tuotot ovat voineet muuttua ajan myötä. Nyt on aika katsoa!

Miten rahoituslaitoksiin sijoittaminen kannattaa?

Korkojen laskeminen

Ennen kuin sukellamme numeroihin, ensin hieman teoriaa.
Mikä määrittää lainan koron? Yksinkertaisesti sanottuna: i) kokonaiskorko, josta Lendahand sopii rahoituksen välittäjän kanssa, ja ii) Lendahand:n ja joukkosijoittajien välinen jako.

Rahoituslaitokselta perittävä kokonaiskorko riippuu useista tekijöistä, mutta karkeasti ottaen voidaan sanoa, että se on yhdistelmä seuraavista tekijöistä:

• Riski siitä, että rahoituslaitoksella on ongelmia lainojensa takaisinmaksussa (suurempi riski johtaa korkeampaan korkoon).
• lainan maturiteetti (pidempi maturiteetti johtaa yleensä korkeampaan korkoon).
• muiden rahoituslähteiden saatavuus ja hinta (onko laitoksella muita paikallisia tai kansainvälisiä lainanantajia? Ottavatko ne säästötalletuksia asiakkailtaan?).
• Neuvottelut (tämä liittyy edelliseen kohtaan: kun Lendahand on ensimmäinen tai ainoa lainanantaja, sillä on vahvempi neuvotteluvoima verrattuna tilanteeseen, jossa rahoituslaitoksella on useita muita rahoituslähteitä).

Mitä tulee Lendahand ja yleisön väliseen jakoon, ei ole olemassa mitään kiinteää kaavaa. Käytämme kuitenkin seuraavia nyrkkisääntöjä:

• Vähintään 60 prosenttia kokonaiskorosta pitäisi mennä yleisölle.
• Tällä hetkellä väkijoukon koron tulisi olla vähintään 5 % vuodessa.
• Lendahand vähintään 3 % vuodessa

Tuottotarkkuus

Vastaako sijoituksen tuotto julkaistua korkoa? Jos kaikki menee suunnitelmien mukaan "kyllä", mutta todelliseen tuottoon vaikuttavat kuitenkin eräät tärkeät tekijät:

• Jos rahoituksen välittäjä ei pysty maksamaan osaa laskennallisesta summasta ja/tai korosta, tuotto on pienempi (ja mahdollisesti negatiivinen).
• Jos rahoituksen välittäjä maksaa myöhemmin kuin on luvannut, vuotuinen tuottoprosentti voi olla pienempi (ellei rahoituksen välittäjä maksa lisäkorkoa).
• Jos sijoitus on tehty Yhdysvaltain dollareissa, syntyy Yhdysvaltain dollarin ja euron välisiä muuntokustannuksia (0,3 %), ja mikä tärkeintä, euromääräinen tuotto riippuu takaisinmaksuhetkellä vallitsevasta valuuttakurssista verrattuna sijoitushetkellä vallitsevaan valuuttakurssiin. Jos Yhdysvaltain dollari on takaisinmaksuhetkellä heikompi, euromääräinen tuotto on pienempi kuin julkaistu korko.

Lyhyesti sanottuna kunkin lainan tuotto riippuu rahoituksen välittäjän takaisinmaksukurista ja valuuttakurssista, jos kyseessä ovat USD-sijoitukset .

Lisäksi lainojen/sijoitusten yhdistelmän tuotto riippuu sijoittajan salkun koostumuksesta. Se on erilainen kullakin Lendahand sijoittajalla.

Kuinka suuri kala on?

Jaetaanpa se alaspäin: Kuinka paljon Lendahand sijoittajat tienasivat lainaamalla rahoituslaitoksille? No, emme voi sanoa, että kaikki saivat saman tuoton, sillä kaikki sijoittajat valitsevat erilaisia lainoja sijoituskohteikseen. Siinä on crowdfunding kauneus 😉 😉.

Mutta voimme sanoa jotain skenaariosta, jossa olisit sijoittanut 100 euroa jokaiseen rahoituslaitoksille myönnettyyn lainaan, jota on koskaan tarjottu Lendahand -alustalla. Alla olevassa taulukossa kaksi viimeistä saraketta osoittavat tuottotarkkuuden:

i) Keskimääräinen korko: Näyttää etukäteen tarjotun keskimääräisen koron, ennen kuin tiedetään takaisinmaksukuri ja valuuttakurssivaihtelut;

ii) Todellinen tuotto: Näyttää, mitä on palautettu, ja sisältää arvion niiden lainojen arvosta, jotka ovat edelleen maksamatta.

Vuosi Aktiivisten rahoitusvälittäjien määrä Hankkeiden lukumäärä Hankkeiden keskimääräinen koko Keskimääräinen korko (p/v) Todellinen/arvioitu tuotto (p/v) 2013 1 22 EUR 2,2k 3.0% 3.4% 2014 2 114 EUR 5,9k 3.1% 3.7% 2015 5 365 EUR 8.5k 3.4% 3.4% 2016 10 899 EUR 8.5k 3.5% 1.9% 2017 14 556 EUR 12.5k 3.7% 2.8% 2018 12 331 EUR 25.4k 3.8% 3.2% 2019 10 310 EUR 39.1k 3.8% 2.8% 2020 9 107 EUR 65,4k 4.6% 1.6% 2021 11 60 EUR 214,8k 5.0% 6.4% 2022 13 59 EUR 224,2k 5.3% 3.7% 2023 21 67 EUR 194,4k 5.8% 5.2% 2024 (tammi-kesäkuu) 17 54 EUR 145,6k 6.5% 6.5% Kokonaisuutena 46 2944 EUR 31.6k 3.9% 3.9%

Mitä nämä tiedot kertovat meille? Muutaman asian:

• Jos kaikkiin rahoituslaitosten lainoihin olisi sijoitettu alusta alkaen (2013), kokonaisnettotuotto euroina olisi ollut 3,9 % vuodessa.
• Tarjottu keskikorko on noussut merkittävästi vuosien varrella: ennen vuotta 2020 se oli alle 4 % ja vuoden 2024 alkupuoliskolla 6,5 %. Tämä on seurausta seuraavista syistä:
  • Maailmanlaajuinen korkotason nousu (negatiivisesta ~3 %:iin EUR:ssa ja 5 %:iin USD:ssä).
  • USD-lainojen käyttöönotto (tyypillisesti korkeammat korot).
  • Lendahand neuvotteluvoiman vahvistuminen ajan myötä.
• Vuosina 2016-2020 toteutunut tuotto oli alhaisempi kuin tarjottu keskikorko. Tämä johtuu siitä, että useat rahoituslaitokset eivät maksaneet lainoja takaisin tai maksoivat niitä myöhässä. Erityisesti prime COVID -vuosi 2020 haittasi tulosta, vaikkakin nettotuotto oli edelleen 1,6 prosenttia positiivinen.
• Aktiivisten rahoituslaitosten määrä on kasvanut vuodesta 2020, jolloin suorien pk-yritysten lainojen tulos alkoi heikentyä ja keskityimme uudelleen rahoituslaitosten aloittamiseen. USD-lainojen käyttöönotto auttoi myös uusien rahoituslaitosten aloittamisessa salkussamme.
• Vuonna 2021 euron nettotuotto oli tarjottua keskikorkoa korkeampi, mikä johtui Yhdysvaltain dollarin vahvistumisesta suhteessa euroon.
• Vuosien 2022 ja 2023 osalta toteutunut/odotettu euromääräinen tuotto on alhaisempi kuin julkaistu korko, mikä johtuu Yhdysvaltain dollarin heikkenemisestä euroon nähden kyseisenä ajanjaksona.

Tuottojen jakautuminen: Entä maksuhäiriöt ja maksurästit?

Lendahand's track record on erinomainen rahoituslaitoksiin sijoittamisessa!

Vuodesta 2013 alkaen olemme ottaneet mukaan 46 rahoituslaitosta:

- 14 on maksanut kaikki lainansa takaisin

- 24 maksaa edelleen lainojaan takaisin, ja ne ovat kaikki ajallaan.

- 4 on rästissä. Olemme edelleen perimässä (pieniä) summia takaisin kaikilta näiltä neljältä laitokselta. Tällä hetkellä riskissä oleva maksamatta oleva kokonaismäärä on 437 000 euroa näiden neljän rahoituksen välittäjän lainaamasta 13,5 miljoonasta eurosta. Tämä on 3,2 prosenttia riskistä.

- 2 rahoituksen välittäjää poistettiin osittain (6 % näiden kahden rahoituksen välittäjän lainojen kokonaismäärästä).

- Rahoitusvälittäjien poistot 30. kesäkuuta 2024 asti olivat yhteensä 262 000 euroa vuodesta 2013 lähtien lainatuista 92,1 miljoonasta eurosta. Tämä on 0,3 %:n poistosuhde (tai toisin sanoen 99,7 %:n takaisinmaksusuhde) .

Elokuun 2021 jälkeen rahoituslaitoksille ei ole tullut uusia maksurästitapauksia. Voit tutustua ajantasaiseen Portfolio Overview Dashboardiin täällä.

Toivomme osoittaneemme, että lainananto globaaleille rahoituslaitoksille Lendahand -alustan kautta ei ole vain hauskaa ja vaikuttavaa, vaan se on myös tuottanut houkuttelevaa nettotuottoa vuosien varrella! Lue lisää eri rahoituslaitoksista, joiden kanssa teemme yhteistyötä maailmanlaajuisesti, tästä blogikirjoituksesta.