Leyfi og eftirlit

MiFID leyfi

Frá 2016 til maí 2024 hafði Lendahand fjárfestingarfyrirtækisleyfi (MiFID). Frá og með maí 2024 starfar Lendahand nú eingöngu undir evrópskri stefnu fyrir þjónustuaðila í hópfjármögnun (ECSP). Fjárfesting í hópfjármögnunarverkefnum í gegnum Lendahand vettvanginn er því starfsemi sem er undir eftirliti Fjármálaeftirlitsins (AFM). Enn fremur uppfyllir Lendahand þær varúðarkröfur sem settar eru fram í evrópsku reglugerðinni um hópfjármögnun EU/2020/1503.

ECSP License

Í ágúst 2022 varð Lendahand fyrsta hollenska crowdfunding vettvangurinn til að fá nýja evrópska leyfið fyrir crowdfunding þjónustuveitendur frá AFM. Evrópska reglugerðin um crowdfunding hefur verið í gildi síðan 10. nóvember 2021. Þessi reglugerð veitir evrópskt ramma fyrir framkvæmd (ákveðinna forma) crowdfunding þjónustu. Eftir umfangsmikið umsóknarferli fékk Lendahand leyfið sem gerir því kleift að veita þjónustu sína í Evrópu.

Áður en leyfi var veitt, voru allir stjórnarmenn hjá Lendahand prófaðir fyrir hæfi og áreiðanleika af AFM. Þeir eru metnir út frá ferilskrám, reynslu, menntun, hæfni og meðmælum. Auk þess eru starfsemi Lendahand skoðuð með tilliti til heiðarleika og stjórnunar á rekstri. Einnig hafa stjórnsýslulegar ráðstafanir, svo sem eftirlit og skipulagsyfirsýn, verið metnar jákvæðar.

Lagaleg uppbygging

Fjárfestar geta fjárfest í verkefnum sem boðin eru í gegnum Lendahand crowdfunding vettvanginn. Fjárfestingarnar koma annaðhvort til lántakenda sem lán eða sem skuldabréf, eins og skuldabréf (notes) gefin út af lántakendum. Í mörgum tilfellum eru lántakendur staðbundnar fjármálastofnanir, sem nota safnað fjármagn til að fjármagna lítil og meðalstór fyrirtæki (SME) á nýmarkaðssvæðum. Í sumum tilfellum safna fyrirtæki beint fjármagni í gegnum crowdfunding vettvanginn. Þessi fyrirtæki eru oftast virk í endurnýjanlegri orkugeiranum. Lestu hér hvernig Lendahand velur lántakendur fyrir vettvanginn.

Fjöldi fjárfesta getur valið eitt eða fleiri verkefni sem þeir vilja fjármagna. Þegar greiðsla fjárfestingar fjárfestisins hefur tekist og með fyrirvara um að verkefnið fái nægilega skráningar, er kaupsamningurinn stofnaður. Í þessari uppbyggingu eru skuldabréf útgefenda sett inn og geymd í viðkomandi innstæðu. Þessi bréf teljast sem SFA-samræmd fjármálagerningar sem hafa verið aðskildir frá eignum Lendahand og eru því verndaðir sem slíkir. Útgefin skuldabréf af fjöldanum eru varanlega undanskilin mögulegu gjaldþroti Hands-on BV (sem ber vörumerkið Lendahand). Þegar verkefni er fjármagnað með „venjulegu“ láni, heldur Lendahand skrá yfir hver fjárfesti og fyrir hvaða upphæð svo að það sé alltaf ljóst hvernig og af hverjum verkefnið var fjármagnað. Framboð útgefenda sjálfra eru ekki undir eftirliti AFM. Hins vegar er eitt af kröfum Evrópsku Crowdfunding-reglugerðarinnar að með hverju verkefni sé birt lykilupplýsingablað um fjárfestingu ásamt áhættuflokkun. Það ætti einnig að vera ljóst hvernig vextir voru ákvarðaðir.

Aðskilnaður fjármuna

Leyfin krefjast þess að Lendahand aðskilji stranglega rekstrarstarfsemi (svo sem stuðning við vefsíðu, samninga við lántakendur, lagaleg mál og fleira) frá fjármálaviðskiptum (greiðslur í gegnum vefsíðuna). Lendahand vinnur því með Intersolve Payments BV (Intersolve), hollenskri fjármálastofnun sem sérhæfir sig í greiðsluviðskiptum og rafrænum peningum, svokallaðri rafrænni peningastofnun. Til að geta boðið upp á þessa fjármálaþjónustu verður Intersolve að fylgja viðeigandi fjármálalöggjöf. Intersolve er því undir eftirliti De Nederlandsche Bank (DNB) og hollensku fjármálaeftirlitsins (AFM) og hefur leyfi til að starfa sem rafræn peningastofnun (og hefur því einnig leyfi sem greiðslustofnun). Peningarnir sem fjárfestar leggja til verkefnis eru lagðir inn á varið og öruggt bankareikning þar til verkefnið hefur verið fullfjármagnað. Intersolve hefur á engan hátt aðgang að þessum fjármunum. Þegar verkefnið er fullfjármagnað eru peningarnir fluttir til lántakandans.