Άδεια και εποπτεία

Άδεια MiFID

Από το 2016 έως τον Μάιο του 2024, το Lendahand διέθετε άδεια λειτουργίας επιχείρησης επενδύσεων (MiFID). Από τον Μάιο του 2024 και μετά το Lendahand συνεχίζει πλέον αποκλειστικά στο πλαίσιο της ευρωπαϊκής πολιτικής για τους παρόχους υπηρεσιών crowdfunding (ECSP). Η επένδυση σε έργα crowdfunding μέσω της πλατφόρμας Lendahand αποτελεί επομένως δραστηριότητα που ρυθμίζεται από την Αρχή Χρηματοπιστωτικών Αγορών (AFM). Επιπλέον, το Lendahand συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας που περιγράφονται στον ευρωπαϊκό κανονισμό Crowdfunding EU/2020/1503.

ECSP Άδεια

Τον Αύγουστο του 2022, η Lendahand ήταν η πρώτη ολλανδική πλατφόρμα crowdfunding που απέκτησε τη νέα ευρωπαϊκή άδεια παρόχου υπηρεσιών Crowdfunding από το AFM. Ο ευρωπαϊκός κανονισμός Crowdfunding εφαρμόζεται από τις 10 Νοεμβρίου 2021. Ο κανονισμός αυτός παρέχει ένα ευρωπαϊκό πλαίσιο για την άσκηση (ορισμένων μορφών) υπηρεσιών crowdfunding. Μετά από μια εντατική διαδικασία υποβολής αιτήσεων, το Lendahand απέκτησε την άδεια που του επιτρέπει να ασκεί τις υπηρεσίες του στην Ευρώπη.

Πριν από την αδειοδότηση, όλα τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου στο Lendahand ελέγχονται για την καταλληλότητα και την αξιοπιστία τους από το AFM. Αξιολογούνται με βάση τα βιογραφικά σημειώματα, την εμπειρία, την εκπαίδευση, την ικανότητα και τις συστάσεις. Παράλληλα, οι δραστηριότητες του Lendahandελέγχονται για την ακεραιότητα και τον έλεγχο των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Επίσης, τα διοικητικά μέτρα, όπως η εποπτεία και η οργανωτική επίβλεψη, αξιολογήθηκαν ως θετικά.

Νομική δομή

Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν στα έργα που προσφέρονται μέσω της πλατφόρμας Lendahand crowdfunding . Οι επενδύσεις καταλήγουν στους δανειολήπτες είτε ως δάνειο είτε ως χρεόγραφα, όπως ομόλογα (notes) που εκδίδονται από τους δανειολήπτες. Σε πολλές περιπτώσεις, οι δανειολήπτες είναι τοπικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, τα οποία χρησιμοποιούν τα κεφάλαια που αντλούν για τη χρηματοδότηση μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ) στις αναδυόμενες αγορές. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εταιρείες αντλούν απευθείας κεφάλαια μέσω της πλατφόρμας crowdfunding. Οι επιχειρήσεις αυτές δραστηριοποιούνται τις περισσότερες φορές στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Διαβάστε εδώ πώς το Lendahand επιλέγει τους δανειολήπτες για την πλατφόρμα.

Το πλήθος των επενδυτών μπορεί να επιλέξει ένα ή περισσότερα έργα που θέλει να χρηματοδοτήσει. Μόλις η καταβολή της επένδυσης του επενδυτή είναι επιτυχής και υπό την αναβλητική προϋπόθεση ότι το έργο θα συγκεντρώσει αρκετές εγγραφές, καταρτίζεται η συμφωνία αγοράς. Σε αυτή τη δομή, τα ομόλογα των εκδοτών εισάγονται και κατέχονται στην οικεία κατάθεση. Τα κομμάτια αυτά χαρακτηρίζονται ως χρηματοπιστωτικά μέσα που τηρούνται σύμφωνα με το SFA, τα οποία έχουν διαχωριστεί από τα περιουσιακά στοιχεία του Lendahand και ως εκ τούτου προστατεύονται ως τέτοια. Τα εκδοθέντα ομόλογα από το πλήθος αποκλείονται μόνιμα από μια ενδεχόμενη πτώχευση της Hands-on BV (η οποία φέρει την επωνυμία Lendahand). Κατά τη χρηματοδότηση ενός έργου μέσω ενός "απλού" δανείου, το Lendahand τηρεί αρχεία σχετικά με το ποιος επένδυσε και για ποιο ποσό, ώστε να είναι ανά πάσα στιγμή σαφές πώς και από ποιον χρηματοδοτήθηκε το έργο. Οι προσφορές των ίδιων των εκδοτών δεν εποπτεύονται από το AFM. Ωστόσο, μία από τις απαιτήσεις του ευρωπαϊκού κανονισμού Crowdfunding είναι ότι με κάθε έργο δημοσιεύεται ένα δελτίο βασικών επενδυτικών πληροφοριών, μαζί με μια ταξινόμηση κινδύνου. Θα πρέπει επίσης να είναι σαφής ο τρόπος με τον οποίο καθορίστηκε το επιτόκιο.

Διαχωρισμός κεφαλαίων

Οι άδειες απαιτούν από το Lendahand να διαχωρίζει αυστηρά τις λειτουργικές δραστηριότητες (όπως η υποστήριξη του ιστότοπου, η σύναψη συμβάσεων με δανειολήπτες, νομικά ζητήματα και άλλα) από τις οικονομικές συναλλαγές (πληρωμές μέσω του ιστότοπου). Lendahand, ως εκ τούτου, συνεργάζεται με την Intersolve Payments BV (Intersolve), ένα ολλανδικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που ειδικεύεται στον διακανονισμό της κίνησης πληρωμών και στο ηλεκτρονικό χρήμα, ένα λεγόμενο Ίδρυμα Ηλεκτρονικού Χρήματος. Για να είναι σε θέση να προσφέρει αυτές τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, η Intersolve πρέπει να συμμορφώνεται με την ισχύουσα χρηματοοικονομική νομοθεσία. Ως εκ τούτου, η Intersolve εποπτεύεται από την De Nederlandsche Bank (DNB) και την Ολλανδική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Αγορών (AFM) και έχει άδεια να ενεργεί ως Ίδρυμα Ηλεκτρονικού Χρήματος (και ως εκ τούτου έχει επίσης άδεια ως Ίδρυμα Πληρωμών). Τα χρήματα που παρέχουν οι επενδυτές σε ένα έργο κατατίθενται σε έναν προστατευμένο και ασφαλή τραπεζικό λογαριασμό έως ότου το έργο χρηματοδοτηθεί πλήρως. Η Intersolve δεν έχει με κανέναν τρόπο πρόσβαση σε αυτά τα κεφάλαια. Μόλις το έργο χρηματοδοτηθεί πλήρως, τα χρήματα μεταφέρονται στον δανειολήπτη.