Investavimo į poveikį Europoje 2022 m. raktas

Pateikiame EVPA ir GSG parengtos ataskaitos "Accelerating Impact", kurioje pirmą kartą atliktas poveikio investicijų sektoriaus Europoje vertinimas, išvadas.

Nesvarbu, ar esate poveikio investuotojas, ar socialinis verslininkas, tikriausiai ne kartą ieškojote duomenų apie poveikio investavimo rinką Europoje. Tačiau rasti šią informaciją nėra lengva: vis dar yra nedaug patikimų šaltinių, kuriuose pateikiami apibendrinti duomenys apie poveikio investicijas Europos teritorijoje. Vienas iš jų - EVPA (Europos rizikos filantropijos asociacija), pelno nesiekianti organizacija, kurios tikslas - skatinti investavimą į poveikį ir rizikos filantropiją mūsų žemyne (ir kurios nariais esame ir mes!). EVPA atlieka mokslinius tyrimus, kuria sinergiją ekosistemoje ir vykdo sklaidos veiklą, pavyzdžiui, renginius, pokalbius, seminarus...

EVPA ką tik paskelbė ataskaitą, kurios visi laukėme: "Accelerating Impact" - tai pirmasis kartu su Pasauline poveikio investicijų iniciatyvine grupe (GSG) atliktas poveikio investicijų sektoriaus Europoje įvertinimas. Tai išsamus tyrimas, kuriuo siekiama nušviesti poveikio investavimo būklę visoje Europoje; jame dalyvavo 285 organizacijos, atstovaujančios 512 poveikio investavimo priemonių iš 18 Europos šalių.

Norite sužinoti jų išvadas? Pateikiame jų santrauką:
1. Rinkos dydis toliau didėja, tačiau vis dar sudaro nedidelę visų investicijų procentinę dalį
2021 m. poveikio investicijų dydis Europoje siekė 80 mlrd. eurų, t. y. 26 proc. daugiau nei 2020 m. Tačiau tai sudaro tik 0,5 proc. investicijų rinkos Europoje.
Iš šios bendros sumos 32 mlrd. turėjo tam tikrą papildomo investavimo formą. Poveikio investavimo srityje papildomumas reiškia realų pokytį, kurį daro investicijos. Tai reiškia, kad tai sąvoka, padedanti apsvarstyti, ar investicija buvo lemiama siekiant poveikio, ar, priešingai, poveikis būtų buvęs pasiektas tokiu pat būdu naudojant kitas priemones.

2. Didžiąją dalį investuoto kapitalo sudaro individualūs investuotojai, finansų įstaigos ir instituciniai investuotojai
Toliau pateiktoje diagramoje parodyta, iš kur investuojama Europoje ir keliose šalyse, pvz. Apskritai visos investicijos daugiausia ateina iš individualių investuotojų (71 % Ispanijoje), institucinių investuotojų ir finansų įstaigų.

Šį individualių investuotojų skaičiaus augimą galima paaiškinti palankiais reguliavimo pokyčiais kai kuriose šalyse, pavyzdžiui, solidarumo fondų 90/10 įgyvendinimu Prancūzijoje.
Tarp kitų dalyvių stebina nedidelis 1 proc. fondų indėlis. Taip gali būti todėl, kad fondai yra subjektai, turintys labai apibrėžtas ir nusistovėjusias investavimo strategijas ir neturintys tokio lankstumo daryti pakeitimus kaip kitos organizacijos. Tačiau šis skaičius taip pat atspindi didžiulį neišnaudotą fondų potencialą įgyvendinant savo atitinkamas misijas investuojant į poveikį.

Taip pat svarbu atkreipti dėmesį į 5 %, gaunamų iš Europos fondų, kurie gerokai išaugo nuo 1 % 2020 m.; ir 4 %, gaunamų iš didelės grynosios vertės fizinių asmenų. Visi šie subjektai turi didelį potencialą investuoti į poveikį ateityje.

3. Pokyčių teorija ir TAP Poveikio standartai - dažniausiai naudojamos poveikio vertinimo metodikos.
Kalbant apie poveikio matavimą, Pokyčių teorija ir TAP Poveikio standartai su 43 proc. respondentų susilygino kaip lyderiai, po jų seka 5 poveikio dimensijos iš Poveikio valdymo projekto (IMP).
Vis dėlto šioje srityje dar reikia daug nuveikti: nors visi apklausti subjektai teigė naudojantys kokią nors vertinimo metodiką, 17 proc. pripažino, kad neapsiribojo vien tik vertinimu, bet ėmėsi ir poveikio valdymo veiklos.

Tinklalapyje Lendahand mes naudojame ir pokyčių teoriją, ir TAP standartus. Norėdami išsamiai susipažinti su mūsų poveikio matavimo ir valdymo sistema, susipažinkite su tuo, kaip mes tai darome. Taip pat galite apsilankyti mūsų poveikio puslapyje, kur rasite apibendrintą informaciją apie tai, kaip mes vertiname poveikį Lendahand.

4. 40 proc. investicijų skiriama už Europos ribų
Nors ataskaitoje daugiausia dėmesio skiriama Europos subjektų investicijoms, beveik 40 proc. jų skiriama už Europos ribų. Šios išorės investicijos tolygiai pasiskirsto tarp Lotynų Amerikos, Afrikos ir Azijos.
Iš Europos teritorijoje atliktų investicijų didžioji dalis investuojama pačių investuojančių subjektų šalyse. Tačiau 16 % investicijų buvo atlikta kitose Europos šalyse - šis skaičius, palyginti su ankstesniu EVPA tyrimu, rodo, kad Europos investuotojai vis dažniau linkę investuoti kaimyninėse šalyse, tikriausiai dėl palankesnių reguliavimo pokyčių.

Visą ataskaitą galite atsisiųsti paspaudę šią nuorodą.