Τα κλειδιά των επενδύσεων αντίκτυπου στην Ευρώπη το 2022

Παρουσιάζουμε τα συμπεράσματα της έκθεσης "Accelerating Impact" της EVPA και της GSG, της πρώτης άσκησης για τη διαστασιολόγηση του τομέα των επενδύσεων αντίκτυπου στην Ευρώπη.

Είτε είστε επενδυτής αντίκτυπου είτε κοινωνικός επιχειρηματίας, πιθανότατα έχετε ψάξει περισσότερες από μία φορές για στοιχεία σχετικά με την αγορά επενδύσεων αντίκτυπου στην Ευρώπη. Ωστόσο, η εύρεση αυτών των πληροφοριών δεν είναι εύκολη υπόθεση: εξακολουθούν να υπάρχουν λίγες αξιόπιστες πηγές που προσφέρουν συγκεντρωτικά στοιχεία για τις επενδύσεις αντίκτυπου στην ευρωπαϊκή επικράτεια. Μία από αυτές είναι η EVPA (European Venture Philanthropy Association), ένας μη κερδοσκοπικός οργανισμός αφιερωμένος στην προώθηση των επενδύσεων αντίκτυπου και της επιχειρηματικής φιλανθρωπίας στην ήπειρό μας (και του οποίου είμαστε μέλη!). Η EVPA διεξάγει έρευνα, δημιουργεί συνέργειες στο οικοσύστημα και πραγματοποιεί δραστηριότητες διάδοσης, όπως εκδηλώσεις, ομιλίες, εργαστήρια...

Η EVPA μόλις δημοσίευσε την έκθεση που όλοι περιμέναμε: η έκθεση "Accelerating Impact" είναι η πρώτη άσκηση για τη διαστασιολόγηση του τομέα των επενδύσεων αντίκτυπου στην Ευρώπη, η οποία διεξήχθη από κοινού με την Παγκόσμια Ομάδα Καθοδήγησης για τις Επενδύσεις αντίκτυπου (GSG). Πρόκειται για μια ολοκληρωμένη μελέτη που επιδιώκει να ρίξει φως στην κατάσταση των επενδύσεων αντίκτυπου στην Ευρώπη συνολικά, στην οποία συμμετείχαν 285 οργανισμοί που εκπροσωπούν 512 επενδυτικά οχήματα αντίκτυπου από 18 ευρωπαϊκές χώρες.

Θέλετε να μάθετε τα συμπεράσματά τους; Ακολουθεί μια περίληψη:
1. Το μέγεθος της αγοράς συνεχίζει να αυξάνεται, αλλά εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει ένα μικρό ποσοστό των συνολικών επενδύσεων
Το 2021, το μέγεθος των επενδύσεων αντίκτυπου στην Ευρώπη ανήλθε σε 80 δισεκατομμύρια ευρώ, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 26% σε σύγκριση με το 2020. Ωστόσο, αυτό αντιπροσωπεύει μόνο το 0,5% της επενδυτικής αγοράς στην Ευρώπη.
Από το σύνολο αυτό, τα 32 δισεκατομμύρια είχαν κάποια μορφή προσθετικότητας. Στις επενδύσεις αντίκτυπου, η προσθετικότητα αναφέρεται στην πραγματική διαφορά που κάνει η επένδυση. Δηλαδή, είναι μια έννοια που μας βοηθά να εξετάσουμε αν η επένδυση ήταν καθοριστική για την επίτευξη του αντίκτυπου ή αν, αντίθετα, το αποτέλεσμα θα είχε επέλθει με τον ίδιο τρόπο με άλλα μέσα.

2. Το μεγαλύτερο μέρος των επενδυμένων κεφαλαίων προέρχεται από μεμονωμένους επενδυτές, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και θεσμικούς επενδυτές
Το ακόλουθο διάγραμμα δείχνει από πού προέρχονται οι επενδύσεις, τόσο στην Ευρώπη όσο και σε διάφορες χώρες, όπως το Βέλγιο, η Ισπανία, η Ιταλία ή η Γαλλία. Γενικά, το σύνολο των επενδύσεων προέρχεται κυρίως από μεμονωμένους επενδυτές (71% στην Ισπανία), θεσμικούς επενδυτές και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Αυτή η αύξηση των μεμονωμένων επενδυτών εξηγείται από ευνοϊκές ρυθμιστικές αλλαγές σε ορισμένες χώρες, όπως η εφαρμογή των ταμείων αλληλεγγύης 90/10 στη Γαλλία.
Μεταξύ των άλλων φορέων, το ελάχιστο 1% από ιδρύματα προκαλεί έκπληξη. Αυτό μπορεί να οφείλεται στο γεγονός ότι τα ιδρύματα είναι οντότητες με πολύ καθορισμένες και καθιερωμένες επενδυτικές στρατηγικές και δεν έχουν την ευελιξία άλλων οργανισμών να κάνουν αλλαγές. Ωστόσο, το ποσοστό αυτό αντικατοπτρίζει επίσης το τεράστιο αναξιοποίητο δυναμικό των ιδρυμάτων για την προώθηση των αντίστοιχων αποστολών τους μέσω των επενδύσεων αντίκτυπου.

Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί το 5% που προέρχεται από ευρωπαϊκά ταμεία, το οποίο έχει αυξηθεί σημαντικά από 1% το 2020- και το 4% από ιδιώτες με υψηλή καθαρή αξία. Όλοι αυτοί είναι φορείς με μεγάλες δυνατότητες να πραγματοποιήσουν επενδύσεις αντίκτυπου στο μέλλον.

3. Η θεωρία της αλλαγής και τα πρότυπα επιπτώσεων ΣΒΑ, οι πλέον χρησιμοποιούμενες μεθοδολογίες μέτρησης του αντίκτυπου
Όσον αφορά τη μέτρηση του αντίκτυπου, η Θεωρία της Αλλαγής και τα πρότυπα αντίκτυπου ΣΒΑ ισοψήφησαν ως επικεφαλής με 43%, ακολουθούμενα από τις 5 διαστάσεις του αντίκτυπου από το Impact Management Project (IMP).
Ωστόσο, υπάρχει ακόμη δουλειά που πρέπει να γίνει σε αυτόν τον τομέα: παρά το γεγονός ότι όλοι οι φορείς που συμμετείχαν στην έρευνα δήλωσαν ότι χρησιμοποιούν κάποια μεθοδολογία μέτρησης, το 17% παραδέχτηκε ότι δεν προχώρησε πέρα από τη μέτρηση σε δραστηριότητες διαχείρισης του αντίκτυπου.

Στο Lendahand, χρησιμοποιούμε τόσο τη Θεωρία της Αλλαγής όσο και τα πρότυπα ΣΒΑ. Ελέγξτε το πλαίσιο μέτρησης και διαχείρισης αντικτύπου για να δείτε λεπτομερώς πώς το κάνουμε. Μπορείτε επίσης να επισκεφθείτε τη σελίδα μας για τον αντίκτυπο για μια πιο συνοπτική εικόνα του τρόπου με τον οποίο προσεγγίζουμε τον αντίκτυπο στο Lendahand.

4. Το 40% της επένδυσης διατίθεται εκτός Ευρώπης
Παρόλο που η έκθεση επικεντρώνεται στις επενδύσεις από ευρωπαϊκές οντότητες, σχεδόν το 40% κατανέμεται εκτός Ευρώπης. Αυτές οι εξωτερικές επενδύσεις κατανέμονται ισομερώς μεταξύ της Λατινικής Αμερικής, της Αφρικής και της Ασίας.
Από τις επενδύσεις που πραγματοποιούνται εντός της ευρωπαϊκής επικράτειας, οι περισσότερες επενδύονται στις χώρες των ίδιων των επενδυτικών οντοτήτων. Ωστόσο, το 16% των επενδύσεων έχει πραγματοποιηθεί σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες, ποσοστό που, σε σύγκριση με την τελευταία μελέτη της EVPA, δείχνει πώς οι ευρωπαίοι επενδυτές τείνουν όλο και περισσότερο να επενδύουν σε γειτονικές χώρες, πιθανώς λόγω ευνοϊκότερων κανονιστικών αλλαγών.

Μπορείτε να κατεβάσετε την πλήρη έκθεση στον ακόλουθο σύνδεσμο.