Apariția investitorului de zi cu zi

Înainte de Lendahand, am lucrat la diferite bănci în echipele lor de vânzări instituționale, ceea ce a fost o muncă interesantă. Când stai pe ringul de tranzacționare în mijlocul unei tranzacții mari, cu un telefon în fiecare mână, ai impresia că faci parte din "haute finance" (desigur, cea mai mare parte a timpului o petreci cu activități mai puțin sexy, cum ar fi pregătirea prezentărilor powerpoint, dar nimeni nu trebuie să știe). Pentru a ajunge la tranzacția propriu-zisă, am petrecut timp cu departamentul nostru de cercetare, echipa de structurare, un trader sau doi, managementul riscului etc. Toți băieți și fete cu diplome și titluri de lux (și, desigur, mai inteligenți decât mine, umilul vânzător). Există mulți oameni talentați care lucrează în serviciul investitorilor instituționali. Acolo este acțiunea și, prin urmare, unde se pot face bani.

Unde merge TLC

Nu doar investitorii instituționali au acces la o gamă largă de servicii specializate. Într-o anumită măsură, așa-numitele persoane fizice cu averi nete ridicate (HNWI) primesc, de asemenea, atenția și serviciile de care au nevoie. În articolul meu anterior de pe blog am discutat despre fenomenul ciudat conform căruia este scump să fii sărac. Dar contrariul este de asemenea adevărat: este ieftin să fii bogat.

Pentru doar o fracțiune infimă din averea dumneavoastră, puteți angaja un consilier fiscal isteț care vă poate economisi o sumă serioasă de bani. De asemenea, puteți avea la dispoziție un bancher privat (sau bancher de avere) care vă permite să participați la tranzacții care nu sunt accesibile persoanelor obișnuite. Este vorba despre capital privat, imobiliare, strategii legate de inflație, strategii de investiții alternative etc. Hei, unii dintre ei au acces chiar și la oferte populare de IPO înainte de IPO pop.

Apoi există persoanele cu venituri mari: oameni pentru care banii nu reprezintă cea mai mare problemă, dar care nu sunt nici foarte bogați; și HENRYs: persoane cu venituri mari care nu sunt încă bogate. Aceștia din urmă sunt persoane care realizează venituri cu 6 cifre, dar care nu sunt încă considerate bogate. Aceștia sunt, de obicei, millennials mai în vârstă. Nouă, cei din Generația X, ne place să spunem că cheltuiesc mai mulți bani pe cafele cu lapte și avocado decât pe pensii, dar, în realitate, mulți dintre ei acumulează averi cu o viteză mare. Nu uitați că unii dintre ei sunt deja bunici. Da, ați citit bine. Persoanele cu venituri mari și HENRY poate că nu au un bancher privat dedicat, dar au acces la instrumente de tranzacționare și la anumiți administratori de investiții care le permit accesul la anumite fonduri (de cele mai multe ori ilichide) și la piețele primare. Unii au acces la servicii de concierge și la drepturile de laudă care vin odată cu acestea. Acești stimați clienți nu beneficiază decât de o îngrijire delicată și afectuoasă.

Totul are sens

Principiul lui Pareto se aplică cu siguranță proprietarilor individuali de active: conform biroului olandez de statistică, 80% din active sunt deținute de 20% din populație. Nu numai că aceste gospodării mai bogate au mai mulți bani, dar și alocă mai mult pentru portofoliul lor de investiții. Gospodăriile cu 1 milion de euro sau mai mult dețin de obicei 60% în acțiuni și obligațiuni, comparativ cu 15% pentru cei care nu sunt milionari.

Desigur, dacă există o regulă 80/20, există și o regulă 20/80: 20% din active sunt deținute de 80% din populație. În acest sens, este logic ca sectorul serviciilor financiare să pună la dispoziție resurse semnificative și să aducă cele mai bune idei și instrumente de investiții gospodăriilor mai bogate.

În timp ce există nume și acronime sofisticate pentru oamenii bogați, nu există niciunul pentru restul grupului de oameni. Cu siguranță, nu-i putem numi cei mai săraci 80 %? Cei care nu au nimic? Poate că este mai simplu să le spunem investitorii obișnuiți. Nu mă înțelegeți greșit, ei au multe avantaje. Este ușor să deschizi un cont bancar sau să investești în ETF-uri și în multe fonduri deschise. Dar jucătorii tradiționali nu au fost încă capabili să le ofere servicii așa cum le oferă oamenilor cu mai mulți bani. Este de înțeles, dar și o oportunitate ratată din mai multe motive.

Relevanța crescândă a investitorilor obișnuiți

În primul rând, în următorii ani va avea loc un transfer enorm de avere de la generația boomers către generația X, millennials și zoomers. Numai în SUA, suma care va fi transferată de la generația mai în vârstă se ridică la 68 000 de miliarde de dolari în următoarele decenii. Nu sugerez că oamenii ar trebui să trateze oamenii într-un anumit fel pentru că sunt pe punctul de a deveni bogați. Spun doar că oamenii își vor aminti pe bună dreptate felul în care îi tratați astăzi.

Chelnerul care tocmai v-a adus cafeaua de dimineață poate avea părinți care, în anii '60, au dat peste această casă drăguță în mijlocul Jordaan din Amsterdam și au cumpărat-o cu 70 000 de guldeni (echivalentul a aproximativ 35 000 EUR), pe care o vor moșteni în curând la un preț de 20 de ori mai mare.

În al doilea rând, informația a fost democratizată. Nu mai ai nevoie de un terminal Bloomberg pentru a afla ultima știre, o poți obține mai repede dacă deschizi aplicația Twitter, Snap sau IG. Fac parte dintr-un canal whatsapp, numit fără echivoc Crypto, unde sunt împărtășite și conservate toate tipurile de înțelepciune provenind din diverse forumuri. Întregul spectacol Gamestop a început chiar pe Reddit.

Fluxul distribuit de informații nu conduce doar la scurtarea ocazională a fondurilor speculative de către oamenii obișnuiți, ci este și o motivație pentru ca tinerii să înceapă să investească. Ei sunt obișnuiți să acționeze imediat pe baza informațiilor. Nu doar din cauza FOMO - "chiar și-a rezervat acea vacanță în Maui din câștigurile sale din AMC?" - ci și pentru că oamenii tind să creadă că dețin mai multe sau mai bune informații decât alții și vor să profite de pe urma acestui fapt. În zilele noastre este ușor să găsești date care să susțină o ipoteză în ambele sensuri. Dar hei, în cele din urmă, piața nu greșește.

În ecuație intră și ratele dobânzilor ultra-joase. Oamenii care nu fuseseră activi pe piețele de capital, s-au văzut nevoiți să înceapă să o facă. Inflația (și taxele) este o forță puternică.

Toate cele de mai sus sunt facilitate de dezvoltarea - și adoptarea - rapidă a tehnologiei financiare. Este mai ușor ca niciodată să începi să investești folosind o aplicație precum Bux, care gamifică tranzacționarea. La fel de interesante sunt și platformele de consiliere robotizată. Puteți găsi chiar una care vă permite - pe lângă temele lor standard, cum ar fi puterea de cumpărare a clasei de mijloc chineze sau îmbătrânirea populației în Europa - să definiți dumneavoastră o temă de investiții (de exemplu, factorul Elon Tweets). Acesta va stabili apoi un coș de acțiuni în care să investiți, pe baza temei respective.

Crowd-investing la pândă

Și apoi există crowd-investing. O adevărată mișcare power-to-the-crowd. De ce? Pentru că este locul în care inovația financiară întâlnește tehnologia, pentru a oferi investitorilor obișnuiți acces la piețele primare. Este vorba despre oameni care investesc în alți oameni, în economia reală. În cazul acțiunilor și obligațiunilor cotate la bursă, pe piețele secundare, instrumentele financiare fac schimb de mâini de la un investitor la altul. Pe piețele primare, însă, banii dumneavoastră, în calitate de investitor, ajung la o societate care își poate dezvolta activitatea. În calitate de investitor pe piețele primare, sunteți implicat pe termen lung și trebuie să vă așteptați să câștigați prime de risc bune.

Crowd-investing vă permite să participați la tranzacții imobiliare cu doar o sumă mică. Aceste sume mici se adună la o sumă semnificativă. Nici o treabă prea mare, nici un pui prea mic. De asemenea, puteți deveni propriul dvs. capitalist de risc investind în startup-uri pe Symbid sau Seedrs. Dacă sunteți puțin mai aversiv la risc, există o mulțime de platforme unde puteți oferi finanțare prin împrumut IMM-urilor.

Investițiile prin crowdfunding devin o piață matură, iar această maturizare se va accelera pe măsură ce reglementările europene privind crowdfundingul vor intra în vigoare până la sfârșitul acestui an. Toate platformele vor fi reglementate, ceea ce, desigur, este un lucru bun. Unul dintre aspectele interesante ale acestor noi reglementări este faptul că permite "autoinvestirea", ceea ce înseamnă că puteți transfera o sumă pe platformă, iar în contul dvs. vă puteți indica preferințele (de exemplu, numai împrumuturi cu termene scurte pentru femeile antreprenor din Asia de Sud-Est), iar apoi platforma va investi automat pentru dvs. pe parcursul a câteva săptămâni. Aceasta combină avantajul diversificării și ușurința de a investi fonduri cu controlul asupra destinației banilor dvs. pe care îl obțineți în crowd-investing. Fiecare investitor își construiește de facto propriul fond personalizat. Destul de tare.

Din partea ta

La Lendahand ne bazăm pe această mișcare de crowd-investing și ne-ar plăcea să ni te alături, dar în anii următori vor deveni disponibile și mai multe strategii și clase de active pentru mai mulți oameni. Nu trebuie să fii bogat pentru a te expune la o gamă largă de piețe. Trecem de la "haute finance" la "power to the crowd". Folosește bine aceste puteri, tinere padawan.