Kľúč k investovaniu s vplyvom v Európe v roku 2022

Uvádzame závery správy "Accelerating Impact", ktorú vypracovali EVPA a GSG a ktorá je prvým projektom zameraným na určenie veľkosti sektora investovania s vplyvom v Európe.

Či už ste investorom s vplyvom alebo sociálnym podnikateľom, pravdepodobne ste už viackrát hľadali údaje o trhu investovania s vplyvom v Európe. Nájsť tieto informácie však nie je jednoduché: stále existuje len málo spoľahlivých zdrojov, ktoré ponúkajú súhrnné údaje o investovaní s vplyvom na európskom území. Jedným z nich je EVPA (European Venture Philanthropy Association), nezisková organizácia, ktorá sa venuje podpore investovania s vplyvom a rizikovej filantropie na našom kontinente (a ktorej sme členmi!). EVPA vykonáva výskum, vytvára synergie v rámci ekosystému a realizuje popularizačné aktivity, ako sú podujatia, prednášky, workshopy...

EVPA práve uverejnila správu, na ktorú sme všetci čakali: "Accelerating Impact" je prvým prieskumom veľkosti sektora investovania s vplyvom v Európe, ktorý sa uskutočnil v spolupráci s Globálnou riadiacou skupinou pre investovanie s vplyvom (GSG). Ide o komplexnú štúdiu, ktorej cieľom je objasniť stav investovania s vplyvom v Európe ako celku a na ktorej sa zúčastnilo 285 organizácií zastupujúcich 512 nástrojov investovania s vplyvom z 18 európskych krajín.

Chcete poznať ich závery? Tu je ich zhrnutie:
1. Veľkosť trhu sa naďalej zvyšuje, ale stále predstavuje len malé percento z celkového objemu investícií
V roku 2021 predstavoval objem investícií s vplyvom v Európe 80 miliárd eur, čo predstavuje 26 % nárast v porovnaní s rokom 2020. Predstavuje to však len 0,5 % investičného trhu v Európe.
Z tejto celkovej sumy malo 32 miliárd nejakú formu doplnkovosti. V oblasti investovania s vplyvom sa doplnkovosť vzťahuje na skutočnú zmenu, ktorú investícia prináša. To znamená, že ide o koncept, ktorý nám pomáha zvážiť, či bola investícia rozhodujúca pri dosahovaní vplyvu, alebo či by sa naopak účinok dosiahol rovnakým spôsobom inými prostriedkami.

2. Väčšina investovaného kapitálu pochádza od individuálnych investorov, finančných inštitúcií a inštitucionálnych investorov
Nasledujúci graf ukazuje, odkiaľ pochádzajú investície v Európe, ako aj vo viacerých krajinách, napríklad v Belgicku, Španielsku, Taliansku alebo Francúzsku. Vo všeobecnosti platí, že celkové investície pochádzajú najmä od individuálnych investorov (71 % v Španielsku), inštitucionálnych investorov a finančných inštitúcií.

Tento nárast individuálnych investorov sa vysvetľuje priaznivými regulačnými zmenami v niektorých krajinách, ako je napríklad zavedenie fondov solidarity 90/10 vo Francúzsku.
Spomedzi ostatných aktérov je prekvapujúce nepatrné 1 % od nadácií. Môže to byť spôsobené tým, že nadácie sú subjekty s veľmi presne vymedzenými a zavedenými investičnými stratégiami a nemajú takú flexibilitu pri vykonávaní zmien ako iné organizácie. Toto číslo však odráža aj obrovský nevyužitý potenciál nadácií na podporu ich príslušných misií prostredníctvom investovania s vplyvom.

Dôležité je tiež poznamenať, že 5 % pochádza z európskych fondov, ktoré výrazne vzrástli z 1 % v roku 2020; a 4 % od jednotlivcov s vysokým čistým majetkom. To všetko sú aktéri s veľkým potenciálom realizovať v budúcnosti investície s vplyvom.

3. Teória zmeny a SDG Impact Standards, najpoužívanejšie metodiky merania vplyvu
Pokiaľ ide o meranie vplyvu, Teória zmeny a SDG Impact Standards sa so 43 % zhodli na vedúcich pozíciách, nasledované 5 dimenziami vplyvu z projektu Impact Management Project (IMP).
V tejto oblasti je však stále čo robiť: napriek tomu, že všetky opýtané subjekty tvrdili, že používajú nejakú metodiku merania, 17 % priznalo, že neprekročili rámec merania a začali vykonávať činnosti riadenia vplyvu.

Na stránke Lendahand, používame Teóriu zmeny aj štandardy SDG. Pozrite si náš rámec merania a riadenia vplyvu, aby ste podrobne videli, ako to robíme. Môžete tiež navštíviť našu stránku o vplyve, kde nájdete súhrnnejší prehľad o tom, ako pristupujeme k vplyvu na Lendahand.

4. 40 % investícií je alokovaných mimo Európy
Hoci sa správa zameriava na investície európskych subjektov, takmer 40 % je alokovaných mimo Európy. Tieto externé investície sú rovnomerne rozdelené medzi Latinskú Ameriku, Afriku a Áziu.
Z investícií realizovaných na európskom území sa väčšina investuje v krajinách samotných investujúcich subjektov. Avšak 16 % investícií bolo realizovaných v iných európskych krajinách, čo je údaj, ktorý v porovnaní s poslednou štúdiou EVPA ukazuje, ako sa európski investori čoraz viac prikláňajú k investovaniu v susedných krajinách, pravdepodobne v dôsledku priaznivejších regulačných zmien.

Celú správu si môžete stiahnuť na tomto odkaze.