Der Schlüssel zu Impact Investing in Europa im Jahr 2022

Wir stellen die Schlussfolgerungen des Berichts "Accelerating Impact" von EVPA und GSG vor, der ersten Studie über die Größe des Impact-Investing-Sektors in Europa.

Unabhängig davon, ob Sie ein Impact-Investor oder ein sozialer Unternehmer sind, haben Sie wahrscheinlich schon mehr als einmal nach Daten über den Impact-Investing-Markt in Europa gesucht. Es ist jedoch nicht einfach, diese Informationen zu finden: Es gibt immer noch wenige zuverlässige Quellen, die aggregierte Daten über Impact Investing in Europa anbieten. Eine davon ist EVPA (European Venture Philanthropy Association), eine gemeinnützige Organisation, die sich der Förderung von Impact Investing und Venture Philanthropy auf unserem Kontinent verschrieben hat (und bei der wir Mitglied sind!). Die EVPA betreibt Forschung, schafft Synergien innerhalb des Ökosystems und führt Verbreitungsaktivitäten wie Veranstaltungen, Vorträge, Workshops usw. durch.

EVPA hat soeben den Bericht veröffentlicht, auf den wir alle gewartet haben: "Accelerating Impact" ist die erste Studie über die Größe des Impact-Investing-Sektors in Europa, die zusammen mit der Global Steering Group for Impact Investment (GSG) durchgeführt wurde. An dieser umfassenden Studie, die den Stand von Impact Investing in Europa insgesamt beleuchten soll, haben 285 Organisationen teilgenommen, die 512 Impact Investment-Vehikel aus 18 europäischen Ländern vertreten.

Möchten Sie die Schlussfolgerungen der Studie erfahren? Hier ist eine Zusammenfassung:
1. Der Markt nimmt weiter zu, macht aber immer noch nur einen geringen Prozentsatz der Gesamtinvestitionen aus
Im Jahr 2021 beläuft sich das Volumen von Impact Investing in Europa auf 80 Milliarden Euro, was einem Anstieg von 26 % gegenüber 2020 entspricht. Dies entspricht jedoch nur 0,5 % des gesamten Investitionsmarktes in Europa.
Von dieser Gesamtsumme wiesen 32 Milliarden eine Form der Zusätzlichkeit auf. Bei Impact Investing bezieht sich die Zusätzlichkeit auf den tatsächlichen Unterschied, den die Investition bewirkt. Das heißt, es handelt sich um ein Konzept, mit dessen Hilfe wir prüfen können, ob die Investition für die Erzielung der Wirkung ausschlaggebend war oder ob die Wirkung auf andere Weise in gleicher Weise eingetreten wäre.

2. Der Großteil des investierten Kapitals stammt von Einzelanlegern, Finanzinstituten und institutionellen Anlegern
Das folgende Schaubild zeigt, woher die Investitionen kommen, sowohl in Europa als auch in verschiedenen Ländern wie Belgien, Spanien, Italien oder Frankreich. Im Allgemeinen stammen die Gesamtinvestitionen hauptsächlich von Einzelanlegern (71 % in Spanien), institutionellen Anlegern und Finanzinstituten.

Dieser Anstieg bei den Einzelanlegern erklärt sich durch günstige regulatorische Änderungen in einigen Ländern, wie z. B. die Einführung der 90/10-Solidaritätsfonds in Frankreich.
Unter den anderen Akteuren ist der geringe Anteil von 1 % bei den Stiftungen überraschend. Dies mag daran liegen, dass Stiftungen Einrichtungen mit sehr definierten und etablierten Anlagestrategien sind und nicht die Flexibilität anderer Organisationen haben, Änderungen vorzunehmen. Diese Zahl spiegelt jedoch auch das enorme ungenutzte Potenzial von Stiftungen wider, ihre jeweiligen Aufgaben durch Impact Investing zu fördern.

Wichtig sind auch die 5 %, die von europäischen Fonds stammen, die von 1 % im Jahr 2020 erheblich gewachsen sind, und die 4 %, die von vermögenden Privatpersonen stammen. All dies sind Akteure, die über ein großes Potenzial verfügen, um in Zukunft Impact Investments zu tätigen.

3. Theory of Change und SDG Impact Standards, die am häufigsten verwendeten Methoden zur Wirkungsmessung
Bei der Wirkungsmessung liegen die Theory of Change und die SDG Impact Standards mit 43 % an der Spitze, gefolgt von den 5 Wirkungsdimensionen des Impact Management Project (IMP).
Allerdings gibt es in diesem Bereich noch einiges zu tun: Obwohl alle befragten Einrichtungen angaben, irgendeine Messmethode zu verwenden, gaben 17 % zu, dass sie nicht über die Messung hinaus zu Wirkungsmanagementaktivitäten übergehen.

Bei Lendahand verwenden wir sowohl die Theory of Change als auch die Standards von SDG. In unserem Rahmen für Wirkungsmessung und -management erfahren Sie, wie wir im Einzelnen vorgehen. Sie können auch unsere Wirkungsseite besuchen, um einen zusammenfassenden Überblick darüber zu erhalten, wie wir bei Lendahand an die Wirkung herangehen.

4. 40 % der Investitionen werden außerhalb Europas getätigt
Obwohl sich der Bericht auf die Investitionen europäischer Unternehmen konzentriert, werden fast 40 % außerhalb Europas getätigt. Diese externen Investitionen sind gleichmäßig auf Lateinamerika, Afrika und Asien verteilt.
Von den Investitionen, die auf europäischem Gebiet getätigt werden, werden die meisten in den Ländern der investierenden Unternehmen selbst investiert. Allerdings wurden 16 % der Investitionen in anderen europäischen Ländern getätigt, eine Zahl, die im Vergleich zur letzten EVPA-Studie zeigt, dass europäische Investoren zunehmend geneigt sind, in Nachbarländern zu investieren, wahrscheinlich aufgrund günstigerer regulatorischer Änderungen.

Sie können den vollständigen Bericht unter dem folgenden Link herunterladen.