UgandaTugende 10
With EUR 300,000 Tugende can provide up to 300 new clients with a lease-to-own package (including insurance, safety gear, permit). Instead of a loan, clients receive the product directly: a boda boda (motortaxi), agricultural equipment or assets for their retail shop.
€300,000
5.50%
24 Monate
6 Monate
EUR
Währung| Betrag | €300,000 |
| Zinsen | 5.50% |
| Reifegrad | 24 Monate |
| Rückzahlungen | 6 Monate |
| Währung | EUR |
Das Projekt
Loan (not notes)
In this case, you will not acquire notes in an issuing entity, but you will provide a loan. While loans and notes both constitute financial instruments there are a few legal differences between the two instruments namely:
- Loans are signed both parties (ie the Borrower and the Lender/Investor);
- The contractual terms of a loan are more comprehensive than that of a note;
- Loans impose obligations on Lenders/Investors and
- Loans cannot be traded amongst Lenders/Investors.
We recently visited Tugende in Uganda. Read more about our visit and their activities here.
Summary
Tugende is a for-profit social enterprise formally established in 2010 in Uganda. They use asset finance, technology, and a customer-centric model to help informal sector entrepreneurs dramatically increase their economic trajectory.
Tugende is tackling the credit gap for small business in Africa by enabling informal entrepreneurs to:
1) own income generating assets
2) build a verifiable digital credit profile with Tugende based on real world earnings, and
3) earn future growth opportunities through the Tugende digital platform including discounts, smartphones, e-commerce opportunities, and on-demand credit lines.
Starting with motorcycle taxis in Uganda and Kenya, Tugende has served over 52,000 clients on their path to ownership and increased earnings while maintaining industry leading portfolio quality. In addition to continuing to grow its core products, Tugende is growing into new geographies and asset product lines including boat engines for fishermen and fridges for retail shops.
Use of Proceeds / Loan purpose
With EUR 300,000 new partner Tugende can provide up to 300 new clients with a so called lease-to-own package (including life and medical insurance, high quality safety gear, government permits). Instead of a loan, clients receive the product directly: a boda boda, agricultural equipment or assets for retail shops. Each EUR 1,000 helps put a self-employed entrepreneur on the path to job stability, higher take home income, and a verifiable credit history they can use to keep growing.
Tugende’s standard asset finance term is 24 months. Customers pay about 10% as an initial installment and then make payments daily to weekly through 100% digital channels. Tugende’s hands on branch teams and digitally enhanced support ensure clients progress and assist with bumps in the road. Further support is provided by the included medical, asset and life insurance as well as safety equipment. Each client also has 2 guarantors who are a strong part of the Tugende ecosystem, helping ensure timely success. With increased job stability, higher income and the value of a fully owned asset, successful Tugende clients grow their businesses further and create an average of 2.5 new jobs in their community.
Mission
Tugende’s mission is to help people help themselves. The company began by helping motorcycle taxi “boda boda” drivers in Uganda own their own motorcycle instead of renting indefinitely from an informal landlord. Ownership increases job stability and raises daily take home income for the average driver from $5/day to $10/day.
Highlights or Awards
● 2012 Unreasonable Fellow
● 2014 Echoing Green Global Fellow
● 2015 MIT Zambezi Prize for top 3 Inclusive Finance Companies in Africa
● 2016 GSBI Fellow
● Numerous media - Guardian, BBC, Economist, Reuters, How We Made it in Africa,
● USD 19M+ assets transferred to new owners
| Name des Unternehmens | Tugende |
| CEO | Michael Wilkerson |
| Gegründet | 2010-10-26 |
| Standort | Kampala |
| Sektor | Großhandel/Einzelhandel |
| Umsatz | €7,000,000 |
| Mitarbeiter | 750 |
Auswirkungen
Auf ihrem Weg zu wirtschaftlichem Wachstum geraten Kleinunternehmer in Schwellenländern oft in einen Teufelskreis, der mit dem Mangel an Finanzierung zusammenhängt. Der Besitz eines einkommensschaffenden Produkts für ihre wirtschaftliche Tätigkeit kann schwer zu erreichen sein, da Bankkredite aufgrund der Notwendigkeit von Sicherheiten und formellen Geschäftsunterlagen oft keine Option sind. Infolgedessen mieten die Unternehmer von Vermietern und geben einen großen Teil ihres täglichen Einkommens für die Aufrechterhaltung ihrer wirtschaftlichen Aktivitäten aus.
TugendeDas Lease-to-Own-Modell der Stiftung bietet eine einfache Lösung für Motorradtaxifahrer und Unternehmer in anderen Branchen in Uganda. Das Leasing-Paket ermöglicht es Unternehmern, innerhalb von 24 Monaten oder weniger einen einkommensschaffenden Vermögenswert zu besitzen.
TugendeDas Hauptprodukt sind kleine Motorräder für Taxifahrer, besser bekannt als boda-bodas. Neben dem Leasing unterstützen sie ihre Kunden beim Erwerb eines Führerscheins, bieten ihnen eine Lebens- und Krankenversicherung, verpflichten sie zur Teilnahme an einem Erste-Hilfe-Kurs und verlangen, dass sie einen Helm tragen. Das Transportgewerbe hat in den letzten Jahren an Berühmtheit gewonnen und ist nach der Landwirtschaft zum zweitgrößten Arbeitgeber für Jugendliche in ganz Uganda geworden. Benzinbetriebene Fahrzeuge wie diese boda-boda-Motorräder sind immer noch das einzige Transportmittel in Uganda.
Das Modell des Unternehmens bietet Anreize für die Rückzahlung, da das Eigentum an dem Fahrzeug letztendlich auf den Unternehmer übergeht. Zu Beginn verlangt Tugende von den Kunden eine Anzahlung in Höhe von 10 % des Gesamtbetrags ihres Leasingvertrags. Durch das Lease-to-Own-Modell können die Taxifahrer ihr tägliches Einkommen verdoppeln und letztlich ihre wirtschaftliche Situation verbessern.
Sie bieten den Unternehmern, die sie betreuen, auch andere einkommensschaffende Produkte an. Zum Beispiel Bootsmotoren für Fischer, Kühlschränke für kleine Ladenbesitzer und Wassertanks. Sie haben inzwischen mehr als 30 000 Kunden bedient und arbeiten weiter an Innovationen, um noch mehr Menschen zu helfen, ihre Zukunft selbst in die Hand zu nehmen.
Die wichtigsten Kennzahlen zur Wirkung bis heute:
● 20.000+ abgeschlossene Mietverträge/Eigentümer ermöglicht
● 26.000+ Aktive Kunden
● 245.000+ verbesserte Lebensumstände
Laut Kundenbefragungen schaffen die erfolgreichen Kunden von Tugende im Durchschnitt 2,5 neue Arbeitsplätze pro Eigentum und die durchschnittliche Haushaltsgröße beträgt 5 Personen. Dies bedeutet, dass insgesamt mehr als 250.000 Haushalte von der Finanzierung und Unterstützung durch Tugende profitieren.
Tugende Die soziale Wirkung von wurde durch zahlreiche Auszeichnungen und führende Impact-Investoren wie Partech, Mobility 54, Global Partnerships, Blue Earth Capital, Yunus Social Business, Oikocredit, Symbioitics, Echoing Green und andere anerkannt.
SDGs betroffen
Mit diesem Projekt leisten Sie einen Beitrag zu den folgenden Zielen für nachhaltige Entwicklung:
SDG 1 - Keine Armut
SDG 8 - Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum
Lesen Sie mehr über die Wirkung, die Sie durch unsere Plattform und die SDGs auf unserer Wirkungsseite.
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Wir haben bereits beigetragen zu Tugende 10
Jelle VolckaertsArjen MulderJan van MunsterHans HoferOlaf Janssen