Νέο στο Lendahand: Χρηματοδότηση των ΜΜΕ στο τοπικό τους νόμισμα

Εκτός από τις επενδύσεις σε ευρώ (EUR) και δολάρια ΗΠΑ (USD), η Lendahand προσθέτει μια τρίτη ευκαιρία στο χαρτοφυλάκιό της: επενδύσεις στα τοπικά νομίσματα των ΜΜΕ. Αυτή η νέα προσθήκη αυξάνει την πρόσβαση στη χρηματοδότηση για τους επιχειρηματίες στις αναδυόμενες αγορές, χωρίς να προσθέτει συναλλαγματικό κίνδυνο για εσάς.

Γιατί προσθέτουμε επενδύσεις σε τοπικό νόμισμα;

Στις αναδυόμενες αγορές, η οικονομία και το τοπικό νόμισμα είναι συχνά ασταθή και ευάλωτα. Ως αποτέλεσμα, η αξία του νομίσματος συχνά αυξομειώνεται έναντι του ευρώ, αυξάνοντας τον συναλλαγματικό κίνδυνο κατά την παροχή χρηματοδότησης σε ευρώ. Μπορεί να κυμαίνεται τόσο έντονα, ώστε οι επιχειρηματίες να υποστούν σημαντικές ζημίες εάν το τοπικό νόμισμα πέσει ξαφνικά έναντι του ευρώ, καθώς τότε αυξάνονται τα έξοδα τόκων και αποπληρωμής. Αυτές οι συναλλαγματικές διακυμάνσεις δημιουργούν πρόσθετη αβεβαιότητα και κινδύνους στις επιχειρηματικές δραστηριότητες των επιχειρηματιών. Μια λύση είναι η προσφορά χρηματοδότησης στο ίδιο νόμισμα με τα έσοδα και τις δαπάνες του επιχειρηματία.

Η επένδυση σε ένα έργο που πραγματοποιείται στο τοπικό νόμισμα του επιχειρηματία δεν προσθέτει κινδύνους για τους επενδυτές, καθώς ο συναλλαγματικός κίνδυνος αντισταθμίζεται από μια σύμβαση αντιστάθμισης συναλλαγματικών ισοτιμιών μεταξύ του Lendahand FX Foundation (ένα ίδρυμα που δημιουργήθηκε ειδικά για το σκοπό αυτό) και του The Currency Exchange Fund N.V. (TCX). Το συμβόλαιο διασφαλίζει ότι οι πιθανές διακυμάνσεις και υποτιμήσεις του τοπικού νομίσματος του επιχειρηματία έναντι του ευρώ δεν οδηγούν σε ζημίες για τον επενδυτή ή τον επιχειρηματία. Το TCX καλύπτει τον πλήρη συναλλαγματικό κίνδυνο.

Αυτή είναι η πρώτη φορά που η TCX συνεργάζεται με μια πλατφόρμα crowdfunding όπως η Lendahand. Η γερμανική αναπτυξιακή τράπεζα KfW ελαχιστοποιεί τον κίνδυνο που αναλαμβάνει η TCX, εγγυώμενη τις πιθανές πιστωτικές απώλειες από τη συναλλαγματική ισοτιμία σε περίπτωση που ένας επιχειρηματίας αθετήσει τις υποχρεώσεις του. Σε περίπτωση αθέτησης, η KfW θα καταβάλει την πιστωτική ζημία από την ανταλλαγή συναλλάγματος στην TCX. Για να καταστεί αυτό δυνατό, η KfW υποστηρίζεται οικονομικά από το γερμανικό Υπουργείο Περιβάλλοντος, BMU.

Τι σημαίνει αυτό για εσάς:

Η πραγματοποίηση επενδύσεων σε έργα σε τοπικό νόμισμα λειτουργεί σε μεγάλο βαθμό το ίδιο με τα έργα μας σε ευρώ. Ωστόσο, ως επενδυτής αντίκτυπου, θα δημιουργήσετε ακόμη μεγαλύτερο θετικό αντίκτυπο για τους επιχειρηματίες στις αναδυόμενες αγορές, επειδή η χρηματοδότηση που λαμβάνουν δεν τους εκθέτει πλέον στις διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Διαβάστε εδώ στη σελίδα μας για τα νομίσματα πώς λειτουργεί αυτό

Συναλλαγματικές ισοτιμίες και επιτόκια

Στην περίπτωση χρηματοδότησης σε τοπικό νόμισμα, το επιτόκιο του επιχειρηματία είναι συνήθως υψηλότερο από εκείνο της χρηματοδότησης σε ευρώ. Αυτό το υψηλότερο επιτόκιο χρησιμεύει μόνο ως αντιστάθμισμα για την αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου μέσω της σύμβασης αντιστάθμισης συναλλαγματικών ισοτιμιών με την TCX και δεν σημαίνει άμεσα υψηλότερο επιτόκιο για τον επενδυτή. Με τις δραστηριότητές της, η TCX στοχεύει στην επίτευξη ενός οριακά θετικού αποτελέσματος.

Η TCX καθορίζει το επιτόκιο με βάση τον συναλλαγματικό κίνδυνο που αναλαμβάνουν το Ίδρυμα Lendahand FX και η TCX κατά τη σύναψη της σύμβασης αντιστάθμισης συναλλαγματικών κινδύνων. Το επιτόκιο εξαρτάται από τρία στοιχεία: το νόμισμα, τη διάρκεια του έργου και το επιτόκιο ευρώ που έχει συμφωνήσει η Lendahand με τον επιχειρηματία.

Τελικά, ο επιχειρηματίας έχει δύο δυνατότητες. Μπορεί να επιλέξει χρηματοδότηση σε ευρώ με χαμηλότερο ονομαστικό επιτόκιο, αλλά με τους αντίστοιχους συναλλαγματικούς κινδύνους και ανασφάλειες, ή να επιλέξει χρηματοδότηση σε τοπικό νόμισμα με υψηλότερο ονομαστικό επιτόκιο, χωρίς κινδύνους και με προβλεψιμότητα.

Για κάθε μορφή χρηματοδότησης ισχύουν ειδικές προϋποθέσεις. Διαβάστε περισσότερα στις συχνές ερωτήσεις μας.

Αναμένετε το πρώτο έργο σε τοπικό νόμισμα αργότερα αυτή την εβδομάδα. Αν εν τω μεταξύ έχετε ερωτήσεις, μη διστάσετε να μας στείλετε email στο [email protected].

Τι κάνει η TCX;

Το TCX είναι ένα ίδρυμα αναπτυξιακής χρηματοδότησης με έδρα τις Κάτω Χώρες, το οποίο ιδρύθηκε για να διασφαλίσει ότι οι διεθνείς χρηματοδοτικές ροές προς τις αναπτυσσόμενες χώρες μπορούν να παρέχονται χωρίς να εκτίθενται οι πάροχοι και οι αποδέκτες σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Η TCX το επιτυγχάνει αυτό προσφέροντας συμβόλαια παραγώγων συναλλάγματος σε διεθνείς δανειστές που επιτρέπουν στους δανειστές αυτούς να εκφράζουν τα δάνεια στο τοπικό νόμισμα των δανειοληπτών τους. Για να προσφέρει αυτή την υπηρεσία με οικονομικά βιώσιμο τρόπο, το μοντέλο TCX έχει σχεδιαστεί για να παράγει οριακό κέρδος. Η TCX είναι επαγγελματίας πάροχος αντισταθμιστικών προϊόντων που ρυθμίζεται από τις ολλανδικές εποπτικές αρχές του χρηματοπιστωτικού τομέα AFM και DNB. Το ταμείο υποστηρίζεται από διάφορες ευρωπαϊκές κυβερνήσεις, συμπεριλαμβανομένης της ολλανδικής κυβέρνησης, και από ένα ευρύ φάσμα αναπτυξιακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που δραστηριοποιούνται παγκοσμίως. Το TCX ξεκίνησε τις δραστηριότητές του το 2007 και έκτοτε επεκτάθηκε σταδιακά. Η πιστοληπτική ικανότητα του TCX αξιολογείται ως καλή και σταθερή ("single A") από τον οίκο αξιολόγησης S&P. Για περισσότερες πληροφορίες: δείτε αυτόν τον σύνδεσμο για την τελευταία έκθεση της S&P και επισκεφθείτε την ιστοσελίδα της εταιρείας: www.tcxfund.com.