L'émergence de l'investisseur au quotidien

Avant Lendahand, j'ai travaillé dans différentes banques au sein de leurs équipes de vente institutionnelle, ce qui était un travail passionnant. Lorsque vous êtes assis dans la salle des marchés au milieu d'une grande transaction, un téléphone dans chaque main, vous avez l'impression de faire partie de la "haute finance" (bien sûr, la plupart de votre temps est consacré à des activités moins sexy telles que la préparation de présentations Powerpoint, mais personne n'a besoin de le savoir). Pour en arriver à la transaction proprement dite, je passais du temps avec notre département de recherche, l'équipe de structuration, un trader ou deux, la gestion des risques, etc. Tous ces gens ont des diplômes et des titres ronflants (et sont bien sûr plus intelligents que moi, l'humble vendeur). De nombreuses personnes talentueuses travaillent au service des investisseurs institutionnels. C'est là qu'il y a de l'action et donc de l'argent à gagner.

Où va le TLC

Les investisseurs institutionnels ne sont pas les seuls à avoir accès à une large gamme de services spécialisés. Dans une certaine mesure, les particuliers fortunés (High Net Worth Individuals - HNWI) bénéficient également de l'attention et des services dont ils ont besoin. Dans mon précédent article de blog, j'ai évoqué l'étrange phénomène selon lequel il est coûteux d'être pauvre. Mais l'inverse est également vrai : il n'est pas cher d'être riche.

Pour une infime partie de votre patrimoine, vous pouvez engager un conseiller fiscal hors pair qui peut vous faire économiser beaucoup d'argent. Vous pouvez également faire appel à un banquier privé (ou banquier patrimonial) qui vous permettra de participer à des opérations inaccessibles au commun des mortels. Nous parlons ici de capital-investissement, d'immobilier, de stratégies liées à l'inflation, de stratégies d'investissement alternatives, etc. Certains d'entre eux ont même accès à des opérations d'introduction en bourse très prisées, avant même que l'introduction en bourse n'ait lieu.

Il y a ensuite les "mass affluent" : les personnes pour qui l'argent n'est pas le plus important, mais qui ne sont pas super riches non plus ; et les "HENRY" : les personnes à hauts revenus qui ne sont pas encore riches. Ces derniers sont des personnes qui gagnent des revenus à 6 chiffres mais qui ne sont pas encore considérées comme riches. Il s'agit généralement de milléniaux plus âgés. Nous, les membres de la génération X, aimons dire qu'ils dépensent plus d'argent en cafés latte et en avocats qu'en pensions, mais en réalité, un grand nombre d'entre eux accumulent des richesses à grande vitesse. N'oubliez pas que certains d'entre eux sont déjà grands-parents. Oui, vous avez bien lu. Les grandes fortunes et les HENRY n'ont peut-être pas de banquier privé attitré, mais ils ont accès à des outils de négociation et à certains gestionnaires d'investissement qui leur permettent d'accéder à des fonds spécifiques (le plus souvent illiquides) et aux marchés primaires. Certains ont accès à des services de conciergerie et aux droits de vantardise qui en découlent. Rien d'autre que des soins attentifs pour ces clients estimés.

Tout cela a du sens

Leprincipe de Pareto s'applique certainement aux propriétaires d'actifs individuels : selon l'office néerlandais des statistiques, 80 % des actifs sont détenus par 20 % de la population. Non seulement ces ménages plus riches ont plus d'argent, mais ils consacrent également plus d'argent à leur portefeuille d'investissement. Les ménages disposant d'un million d'euros ou plus détiennent généralement 60 % d'actions et d'obligations, contre 15 % pour les non-millionnaires.

Bien entendu, s'il existe une règle 80/20, il existe aussi une règle 20/80 : 20 % des actifs sont détenus par 80 % de la population. À cet égard, il est logique que le secteur des services financiers mette à disposition des ressources importantes et apporte ses meilleures idées et outils d'investissement aux ménages les plus riches.

S'il existe des noms et des acronymes sophistiqués pour les riches, il n'y en a pas pour le reste de la population. Nous ne pouvons certainement pas les appeler les 80 % les plus pauvres ? Les nantis ? Le plus simple serait peut-être de les appeler les investisseurs de tous les jours. Ne vous méprenez pas, ils ont beaucoup à gagner. Il est facile d'ouvrir un compte bancaire ou d'investir dans des ETF et de nombreux fonds ouverts. Mais les acteurs traditionnels n'ont pas encore été en mesure de les servir comme ils le font pour les personnes plus fortunées. C'est compréhensible, mais c'est aussi une occasion manquée pour plusieurs raisons.

L'importance croissante des investisseurs quotidiens

Tout d'abord, un énorme transfert de richesse va s'opérer dans les années à venir entre les baby-boomers et la génération X, les millennials et les zoomers. Rien qu'aux États-Unis, le montant transféré de l'ancienne génération s'élève à 68 000 milliards de dollars au cours des prochaines décennies. Je ne dis pas qu'il faut traiter les gens d'une certaine manière parce qu'ils sont sur le point de devenir riches. Je dis simplement que les gens se souviendront à juste titre de la manière dont vous les traitez aujourd'hui.

Le serveur qui vient de vous apporter votre café du matin a peut-être des parents qui, dans les années 60, sont tombés par hasard sur cette jolie maison pittoresque au milieu du Jordaan à Amsterdam et l'ont achetée pour 70 000 florins (l'équivalent d'environ 35 000 euros), dont il héritera bientôt à un prix 20 fois supérieur.

Deuxièmement, l'information s'est démocratisée. Vous n'avez pas besoin d'un terminal Bloomberg pour obtenir le dernier scoop, vous pouvez l'obtenir plus rapidement en allumant votre application Twitter, ou votre Snap ou IG. Je fais partie d'un canal whatsapp, appelé sans ambiguïté Crypto, où toutes sortes de sagesse provenant de divers forums sont partagées et mises en valeur. Toute l'affaire Gamestop a même commencé sur Reddit.

Le flux d'informations distribuées ne conduit pas seulement à la vente à découvert occasionnelle de fonds spéculatifs par des gens ordinaires, il motive également les jeunes à commencer à investir. Ils ont l'habitude d'agir immédiatement sur l'information. Non seulement à cause de l'effet de mode - "a-t-il vraiment réservé ces vacances à Maui avec ses gains AMC ?" - mais aussi parce que les gens ont tendance à penser qu'ils ont plus ou mieux d'informations que les autres et qu'ils veulent en tirer profit. De nos jours, il est facile de trouver des données pour étayer une hypothèse dans un sens ou dans l'autre. Mais en fin de compte, le marché ne se trompe pas.

Les taux d'intérêt extrêmement bas entrent également dans l'équation. Les personnes qui n'étaient pas actives sur les marchés financiers se sont vues contraintes de commencer à le faire. L'inflation (et les taxes) est une force puissante.

Tout cela est facilité par le développement rapide - et l'adoption - de la technologie financière. Il est plus facile que jamais de commencer à investir à l'aide d'une application comme Bux, qui permet d'effectuer des transactions de manière ludique. Les plateformes de robo-conseil sont également très intéressantes. Vous pouvez même en trouver une qui vous permet, en plus de ses thèmes habituels tels que le pouvoir d'achat de la classe moyenne chinoise ou le vieillissement de la population en Europe, de définir vous-même un thème d'investissement (par exemple, le facteur Elon Tweets). Il établira alors un panier d'actions dans lequel vous pourrez investir, sur la base de ce thème.

Le crowd-investing à l'affût

Et puis il y a le crowd-investing. Il s'agit d'un véritable mouvement en faveur de la foule. Pourquoi ? Parce que c'est le point de rencontre entre l'innovation financière et la technologie, qui permet aux investisseurs ordinaires d'accéder aux marchés primaires. Il s'agit de personnes qui investissent dans d'autres personnes, dans l'économie réelle. Dans le cas des actions et des obligations cotées en bourse, les marchés secondaires, les instruments financiers sont échangés d'un investisseur à l'autre. Mais sur les marchés primaires, votre argent en tant qu'investisseur va à une entreprise qui peut développer ses activités. En tant qu'investisseur sur les marchés primaires, vous êtes là pour le long terme et vous devez vous attendre à obtenir des primes de risque intéressantes.

Le crowd-investing vous permet de participer à des transactions immobilières avec un petit montant. Ces nombreux petits montants s'additionnent pour former une somme importante. Aucun travail n'est trop grand, aucun élève n'est trop petit. Vous pouvez également devenir votre propre investisseur en capital-risque en investissant dans des start-ups sur Symbid ou Seedrs. Si vous êtes un peu plus enclin à prendre des risques, il existe de nombreuses plateformes sur lesquelles vous pouvez fournir un financement par emprunt à des PME.

L'investissement participatif devient un marché mature, et cette maturation s'accélérera lorsque la réglementation européenne crowdfunding entrera en vigueur d'ici la fin de l'année. Toutes les plateformes seront réglementées, ce qui est évidemment une bonne chose. L'un des aspects intéressants de cette nouvelle réglementation est qu'elle permet l'"auto-investissement", ce qui signifie que vous pouvez simplement transférer un montant sur la plateforme et indiquer sur votre compte vos préférences (par exemple, uniquement des prêts de courte durée à des femmes entrepreneurs en Asie du Sud-Est), puis la plateforme investira automatiquement pour vous sur une période de quelques semaines. La plateforme combine l'avantage de la diversification et de la facilité d'investissement des fonds avec le contrôle de la destination de votre argent que vous obtenez dans le cadre de l'investissement participatif. Chaque investisseur construit de facto son propre fonds sur mesure. Plutôt cool.

À vous de jouer

Nous nous appuyons sur ce mouvement de crowd-investing à l'adresse Lendahand et nous serions ravis que vous nous rejoigniez, mais davantage de stratégies et de classes d'actifs seront disponibles pour un plus grand nombre de personnes dans les années à venir. Il n'est pas nécessaire d'être riche pour être exposé à un large éventail du marché. Nous passons de la "haute finance" au "pouvoir de la foule". Utilise bien ces pouvoirs, jeune padawan.