L'emergere dell'investitore quotidiano

Prima di Lendahand ho lavorato in diverse banche nei loro team di vendita istituzionali, un lavoro entusiasmante. Quando ti siedi sul trading floor nel bel mezzo di una grande transazione con un telefono in ogni mano, ti sembra di far parte dell'alta finanza (naturalmente la maggior parte del tuo tempo è dedicata ad attività meno sexy come la preparazione di presentazioni in powerpoint, ma nessuno deve saperlo). Per arrivare all'operazione vera e propria, trascorrevo del tempo con il nostro dipartimento di ricerca, il team di strutturazione, uno o due trader, la gestione del rischio, ecc. Tutti uomini e donne con titoli e lauree di lusso (e ovviamente più intelligenti di me, l'umile venditore). Ci sono molte persone di talento che lavorano al servizio degli investitori istituzionali. È lì che c'è l'azione e quindi dove si possono fare soldi.

Dove va la TLC

Non sono solo gli investitori istituzionali ad avere accesso a un'ampia gamma di servizi specializzati. In una certa misura, anche i cosiddetti High Net Worth Individuals (HNWI) ricevono l'attenzione e i servizi di cui hanno bisogno. Nel mio precedente post sul blog ho discusso lo strano fenomeno per cui è costoso essere poveri. Ma è vero anche il contrario: essere ricchi costa poco.

Per una frazione minima del vostro patrimonio, potete assumere un consulente fiscale esperto che vi farà risparmiare un bel po' di soldi. Potete anche avere a disposizione un Private Banker (o Wealth Banker) che vi fa entrare in affari che non sono accessibili alla gente comune. Stiamo parlando di private equity, immobili, strategie legate all'inflazione, strategie di investimento alternative, ecc. Alcuni di loro hanno persino accesso a operazioni di IPO molto popolari prima della loro comparsa.

Poi ci sono gli affluenti di massa: persone per le quali il denaro non è il problema principale, ma non sono nemmeno super ricchi; e gli HENRY: persone che guadagnano molto e non sono ancora ricche. Questi ultimi sono persone che hanno un reddito a 6 cifre ma non sono ancora considerati ricchi. In genere si tratta di millennial più anziani. A noi della generazione X piace dire che spendono più soldi per il caffè macchiato e l'avocado che per la pensione, ma in realtà molti di loro stanno accumulando ricchezza ad alta velocità. Non dimenticate che alcuni di loro sono già nonni. Sì, avete letto bene. I mass affluent e gli HENRY possono non avere un banchiere privato dedicato, ma hanno accesso a strumenti di trading e ad alcuni gestori di investimenti che consentono loro di accedere a fondi specifici (per lo più illiquidi) e ai mercati primari. Alcuni hanno accesso a servizi di concierge e ai diritti di vanto che ne derivano. Per questi stimati clienti ci sono solo cure amorevoli.

Tutto ha senso

Ilprincipio di Pareto si applica certamente ai singoli proprietari di asset: secondo l'ufficio statistico olandese, l'80% degli asset è posseduto dal 20% della popolazione. Queste famiglie più ricche non solo dispongono di più denaro, ma destinano anche maggiori risorse al loro portafoglio di investimenti. Le famiglie con un milione di euro o più detengono in genere il 60% in azioni e obbligazioni, rispetto al 15% dei non milionari.

Naturalmente, se esiste la regola dell'80/20, esiste anche la regola del 20/80: il 20% dei beni è posseduto dall'80% della popolazione. In questo senso, ha senso che il settore dei servizi finanziari metta a disposizione risorse significative e porti le sue migliori idee e strumenti di investimento alle famiglie più ricche.

Mentre ci sono nomi e acronimi fantasiosi per i ricchi, non ce ne sono per il gruppo di persone rimanente. Non possiamo certo chiamarli il bottom-80%? I poveri? Forse è più facile chiamarli investitori comuni. Non fraintendetemi, hanno molto da guadagnare. È facile aprire un conto bancario o investire in ETF e in molti fondi aperti. Ma gli operatori tradizionali non sono ancora riusciti a servirli come fanno con chi ha più soldi. Comprensibile, ma anche un'opportunità mancata per diversi motivi.

La crescente importanza degli investitori quotidiani

In primo luogo, nei prossimi anni si verificherà un enorme trasferimento di ricchezza dai boomers alla Gen X, ai millennials e agli zoomers. Solo negli Stati Uniti, l'importo che verrà trasferito dalla vecchia generazione ammonta a 68.000 miliardi di dollari nei prossimi decenni. Non sto suggerendo di trattare le persone in un certo modo perché stanno per diventare ricche. Sto solo dicendo che le persone si ricorderanno giustamente del modo in cui le trattate oggi.

Il cameriere che vi ha appena portato il caffè del mattino potrebbe avere dei genitori che negli anni '60 si sono imbattuti in una bella casa caratteristica nel mezzo del Jordaan di Amsterdam e l'hanno comprata per 70.000 fiorini (equivalenti a circa 35.000 euro), che presto erediteranno a un prezzo 20 volte superiore.

In secondo luogo, l'informazione è stata democratizzata. Non c'è bisogno di un terminale Bloomberg per avere l'ultimo scoop, lo si può ottenere più velocemente accendendo l'app di Twitter, Snap o IG. Faccio parte di un canale whatsapp, chiamato inequivocabilmente Crypto, dove vengono condivisi e curati tutti i tipi di saggezza provenienti da vari forum. L'intero spettacolo di Gamestop è iniziato addirittura su Reddit.

Il flusso di informazioni distribuite non porta solo a occasionali short-squeeze di hedge fund da parte di persone comuni, ma è anche una motivazione per i più giovani a iniziare a investire. Sono abituati ad agire immediatamente in base alle informazioni. Non solo a causa della FOMO - "ha davvero prenotato quella vacanza a Maui con i guadagni dell'AMC?" - ma anche perché le persone tendono a pensare di avere maggiori o migliori informazioni rispetto agli altri e vogliono trarne profitto. Al giorno d'oggi è facile trovare dati a sostegno di un'ipotesi in entrambi i sensi. Ma alla fine il mercato non sbaglia.

Nell'equazione entrano anche i tassi di interesse bassissimi. Chi non ha mai operato sui mercati dei capitali si è visto costretto a farlo. L'inflazione (e le tasse) sono una forza forte.

Tutto ciò è facilitato dal rapido sviluppo - e dall'adozione - della tecnologia finanziaria. È più facile che mai iniziare a investire utilizzando un'applicazione come Bux, che rende il trading un gioco. Molto interessanti sono anche le piattaforme di robo-consulenza. Potreste persino trovarne una che vi permetta, oltre ai temi standard come il potere d'acquisto della classe media cinese o l'invecchiamento della popolazione europea, di definire voi stessi un tema d'investimento (ad esempio il fattore Elon Tweets). In base a tale tema, il gestore creerà un paniere di titoli in cui investire.

Crowd-investing alla ricerca di un'opportunità

E poi c'è il crowd-investing. Un vero e proprio movimento "power-to-the-crowd". Perché? Perché è il luogo in cui l'innovazione finanziaria incontra la tecnologia, per fornire agli investitori di tutti i giorni l'accesso ai mercati primari. Si tratta di persone che investono in altre persone, nell'economia reale. Nel caso di azioni e obbligazioni quotate in borsa, i mercati secondari, gli strumenti finanziari vengono scambiati da un investitore all'altro. Nei mercati primari, invece, il vostro denaro come investitore va a una società che può sviluppare la propria attività. In quanto investitore dei mercati primari, il vostro obiettivo è il lungo termine e dovreste aspettarvi di guadagnare dei bei premi di rischio.

Il crowd-investing vi permette di partecipare alle operazioni immobiliari con una piccola somma. Questi piccoli importi si sommano a una somma significativa. Nessun lavoro è troppo grande, nessun cucciolo è troppo piccolo. Potete anche diventare un capitalista di rischio investendo in startup su Symbid o Seedrs. Se siete un po' più avversi al rischio, ci sono molte piattaforme che vi permettono di fornire finanziamenti alle PMI.

Il crowd-investing sta diventando un mercato maturo e questa maturazione si accelererà con l'entrata in vigore delle normative europee sul crowdfunding entro la fine di quest'anno. Tutte le piattaforme saranno regolamentate, il che è ovviamente positivo. Uno degli aspetti interessanti di questa nuova normativa è che consente l'"auto-investimento", ovvero potete semplicemente trasferire un importo alla piattaforma e indicare nel vostro conto le vostre preferenze (ad esempio, solo prestiti di breve durata a donne imprenditrici del Sud-Est asiatico), e poi la piattaforma investirà automaticamente per voi nel corso di alcune settimane. Il sistema combina i vantaggi della diversificazione e della facilità di investimento dei fondi con il controllo sulla destinazione del proprio denaro che si ottiene con il crowd-investing. Ogni crowd-investitore costruisce di fatto il proprio fondo su misura. Piuttosto interessante.

A voi la parola

In Lendahand stiamo sviluppando questo movimento di crowd-investing e ci piacerebbe che vi uniste a noi, ma nei prossimi anni saranno disponibili ancora più strategie e classi di attività per un numero maggiore di persone. Non è necessario essere ricchi per avere un'esposizione a un'ampia gamma di mercati. Stiamo passando dalla "alta finanza" al "potere della folla". Usa bene questi poteri, giovane padawan.