Klucz do inwestowania wpływu w Europie w 2022 r.

Przedstawiamy wnioski płynące z raportu "Accelerating Impact" przygotowanego przez EVPA i GSG, będącego pierwszą próbą oszacowania wielkości sektora impact investing w Europie.

Niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem impactowym, czy przedsiębiorcą społecznym, prawdopodobnie niejednokrotnie szukałeś danych na temat rynku impact investing w Europie. Jednak znalezienie tych informacji nie jest łatwym zadaniem: wciąż istnieje kilka wiarygodnych źródeł, które oferują zagregowane dane na temat inwestowania wpływu na terytorium Europy. Jednym z nich jest EVPA (European Venture Philanthropy Association), organizacja non-profit zajmująca się promowaniem impact investingu i venture philanthropy na naszym kontynencie (której jesteśmy członkami!). EVPA prowadzi badania, tworzy synergie w ramach ekosystemu i prowadzi działania upowszechniające, takie jak wydarzenia, rozmowy, warsztaty...

EVPA właśnie opublikowała raport, na który wszyscy czekaliśmy: "Accelerating Impact" to pierwsze ćwiczenie w zakresie oceny sektora impact investing w Europie, przeprowadzone wspólnie z Global Steering Group for Impact Investment (GSG). Kompleksowe badanie, które ma na celu rzucenie światła na stan inwestowania wpływu w Europie jako całości, w którym wzięło udział 285 organizacji, reprezentujących 512 wehikułów inwestycyjnych wpływu z 18 krajów europejskich.

Chcesz poznać ich wnioski? Oto podsumowanie:
1. Wielkość rynku stale rośnie, ale nadal stanowi niewielki procent całkowitych inwestycji.
W 2021 r. wartość inwestycji typu impact investing w Europie wyniosła 80 mld euro, co stanowi wzrost o 26% w porównaniu z rokiem 2020. Stanowi to jednak zaledwie 0,5% rynku inwestycyjnego w Europie.
Z tej sumy 32 miliardy euro miały jakąś formę dodatkowości. W inwestowaniu wpływowym dodatkowość odnosi się do rzeczywistej różnicy, jaką wprowadza inwestycja. Oznacza to, że jest to koncepcja, która pomaga nam rozważyć, czy inwestycja była decydująca dla osiągnięcia wpływu, czy też przeciwnie, efekt wystąpiłby w ten sam sposób za pomocą innych środków.

2. Większość zainwestowanego kapitału pochodzi od inwestorów indywidualnych, instytucji finansowych i inwestorów instytucjonalnych
Poniższy wykres pokazuje, skąd pochodzą inwestycje, zarówno w Europie, jak i w kilku krajach, takich jak Belgia, Hiszpania, Włochy czy Francja. Ogólnie rzecz biorąc, łączne inwestycje pochodzą głównie od inwestorów indywidualnych (71% w Hiszpanii), inwestorów instytucjonalnych i instytucji finansowych.

Wzrost liczby inwestorów indywidualnych tłumaczy się korzystnymi zmianami regulacyjnymi w niektórych krajach, takimi jak wdrożenie funduszy solidarnościowych 90/10 we Francji.
Wśród innych podmiotów zaskakujący jest niewielki 1% fundacji. Może to wynikać z faktu, że fundacje są podmiotami o bardzo zdefiniowanych i ugruntowanych strategiach inwestycyjnych i nie mają takiej elastyczności, jak inne organizacje, aby wprowadzać zmiany. Liczba ta odzwierciedla jednak również ogromny niewykorzystany potencjał fundacji w zakresie realizacji ich misji poprzez inwestowanie wpływu.

Należy również zwrócić uwagę na 5% pochodzące z funduszy europejskich, które znacznie wzrosły z 1% w 2020 r., oraz 4% pochodzące od zamożnych osób fizycznych. Wszystkie te podmioty mają ogromny potencjał do inwestowania w przyszłości.

3. Teoria zmian i CZR Impact Standards, najczęściej stosowane metodologie pomiaru wpływu
Jeśli chodzi o pomiar wpływu, Teoria Zmiany i Standardy Wpływu CZR zrównały się jako liderzy z 43%, a następnie 5 wymiarów wpływu z Projektu Zarządzania Wpływem (IMP).
Jednak w tym obszarze nadal pozostaje wiele do zrobienia: pomimo tego, że wszystkie badane podmioty twierdzą, że stosują jakąś metodologię pomiaru, 17% przyznało, że nie wykracza poza pomiary w kierunku działań związanych z zarządzaniem wpływem.

Na stronie Lendahand stosujemy zarówno Teorię Zmiany, jak i standardy CZR. Zapoznaj się z naszymi ramami pomiaru i zarządzania wpływem, aby zobaczyć szczegółowo, jak to robimy. Możesz również odwiedzić naszą stronę wpływu, aby uzyskać bardziej podsumowany widok naszego podejścia do wpływu na Lendahand.

4. 40% inwestycji jest alokowanych poza Europą
Chociaż raport koncentruje się na inwestycjach podmiotów europejskich, prawie 40% jest alokowanych poza Europą. Te zewnętrzne inwestycje są równo podzielone między Amerykę Łacińską, Afrykę i Azję.
Spośród inwestycji dokonanych na terytorium Europy większość jest inwestowana w krajach samych podmiotów inwestujących. Jednak 16% inwestycji zostało dokonanych w innych krajach europejskich, co w porównaniu z ostatnim badaniem EVPA pokazuje, że europejscy inwestorzy są coraz bardziej skłonni do inwestowania w krajach sąsiednich, prawdopodobnie ze względu na bardziej korzystne zmiany regulacyjne.

Pełny raport można pobrać pod poniższym linkiem.