Funding Societies 19
Local partner Funding Societies will use another EUR 250,000 for working capital needs of about 35 SMEs in Jakarta, Bandung and Surabaya in Indonesia. The majority of these SME is engaged in eCommerce, agriculture & allied activities and wholesale trade.
€250,000
5.00%
12 měsíce
6 měsíce
EUR
MěnaČástka | €250,000 |
Úroky | 5.00% |
Zralost | 12 měsíce |
Splátky | 6 měsíce |
Měna | EUR |
Projekt
Summary
Funding Societies (“FS”) - in Indonesia known as Modalku - is a very fast-growing digital financing platform in Southeast Asia providing short-term credit to under-served SMEs, in Southeast Asia with Indonesia being their largest market. They provide secured and unsecured products with a tenor of < 12 months. This is done by a combination of automated and manual credit assessment and underwriting. FS has an extensive technology stack that is used to automate various parts of its business and possess a rich historical dataset. To date they have funded > €1 billion and current funding pace is ~ €42m/month
FS operates a crowdfunding platform as well as providing funding from its own balance sheet (“BS”) with on average a 50/50 split but varying across quarters and geographies. They have a hybrid model and are looking to fund FS Capital (“FSC”). FSC is the formal borrower and is the entity where all on-BS lending is booked. It is 100% owned by Funding Asia Group (“FAG”) that is also owning the other FS entities. All On-BS lenders to FS go through FS Capital. FSC is used to fund loans that cannot be crowdfunded due to single borrower limits for crowdfunding, ticket sizes (too small or large), government supported loan program (in Singapore) or credit disbursements that require a quick turnaround time
FS caters to both SMEs (providing loans) and investors (issuing notes to them, for a fee), implying both interest and fee income at all country entities and are backed by A-list (VC) equity investors, such as Softbank and Sequoia and have attracted established debt investors funding the On-BS lending, such as Triodos Bank Capital and Innoven Capital
Use of Proceeds / Loan purpose
FS Capital is expected to use the proceeds from this raise to fund the working capital needs of about 35 SMEs in Jakarta, Bandung and Surabaya in Indonesia. Majority of these SME are engaged in eCommerce, agriculture & allied activities and wholesale trade. These SMEs prefer Fintechs like FS Capital due to the speed of disbursal, convenience of online application and diverse product offerings suited to their business such as invoice financing which is typically not offered by traditional financial institutions to SMEs. Many of them need smaller quantum which most Indonesian banks are not interested in.
The top 3 sectors where the funds will be disbursed are - e-commerce merchants, agriculture & allied sectors, wholesale trade
Funding Societies | Modalku provides short-term, unsecured, and customisable financing to fit SMEs’ business needs. These come in the form of business term loans, invoice financing, and microloans starting as low as €420 to €1.6M per loan catering to all sizes and varied needs of the businesses. Many enterprises use these funds as working capital or bridging loans to scale their business operations.
These business loans are crowdfunded from retail investors directly via our platform, whereby investors invest into these SMEs and earn returns in the form of interest. Funding Societies | Modalku charges a loan origination service fee to SMEs and an investment service fee to our platform investors. We also have established debt investors funding our balance sheet, such as Triodos Bank and Innoven Capital.
In 5 years, we have helped finance over 815 million euros in funding through more than 3 million business loans across the region with more than 250K registered investors.
Mission
Funding Societies | Modalku’s tagline of Stronger SMEs, Stronger Societies echoes our mission of enabling fast and effortless financial access to worthy and under-served Small and Medium Enterprises (SMEs). According to the World Bank IFC’s estimates, there is a US$320 billion SME funding gap throughout Southeast Asia today. We are committed to improving societies in Southeast Asia through easy access to financing, and we achieve this by bringing SMEs and investors together on our platform.
Vision
By providing access to formal financial services, Funding Societies | Modalku envisions greater financial inclusion for Southeast Asia. We drive and contribute to greater economic growth and prosperity in developing Asia by currently lending in three countries – Singapore, Malaysia and Indonesia. We are expanding further into more SEA countries to promote the growth of the region.
Highlights or Awards
1. Silver Stevie® Award for Innovation in Technology
2. IDC Financial Insights' 101 Fast Growing Asia/Pacific FinTechs & Top 5 fastest growing FinTechs in Singapore in 2020
3. Brands for Good (People Development & Business Model)
4. Fintech100 (Emerging 50 Rising Stars) by H2 Ventures & KPMG
5. Top FinTech 250 firms (2017 & 2018) by CB Insights
6. Global SME Award 2017 by United Nations ITU Telecom World
7. Best Customer Experience in Financial Services 2017 by CFXS Asia Awards
8. Singapore Business Review 20 Hottest Startups 2017
9. MAS FinTech Award 2016
Název společnosti | Funding Societies |
GENERÁLNÍ ŘEDITEL | Kelvin Teo |
Založeno | 2016-11-21 |
Umístění | Singapore |
Sektor | Zemědělství |
Obrat | €9,200,000 |
Zaměstnanci | 350 |
Úvěrové skóre | B+ |
Dopad
Malé a střední podniky tvoří přibližně 60 % HDP jihovýchodní Asie a zajišťují většinu pracovních míst, ale potýkají se s nedostatkem finančních prostředků ve výši 320 miliard dolarů. Funding Societies se zapojil do překlenování této mezery a v posledních pěti letech financoval více než 815 milionů eur prostřednictvím více než 3 milionů podnikatelských úvěrů. Zaměřuje se na krátkodobé úvěry, obvykle na dobu kratší než 12 měsíců, přizpůsobené potřebám malých a středních podniků.
Dopad jejich úvěrů je významný. Přibližně 76 % malých a středních podniků využívá jejich úvěry na provozní kapitál. Mnohé z nich přiznávají, že toto financování bylo nezbytné pro udržení jejich podniků v provozu a udržení pracovních sil. Kromě toho Funding Societies podporuje ekonomické posílení žen tím, že podporuje podnikatelky, které tvoří 24 % jejich dlužníků.
Investice do Funding Societies na Lendahand podporuje finanční začlenění a sociální mobilitu v jihovýchodní Asii, konkrétně v Indonésii a Vietnamu. S Funding Societies, můžete přispět k regionálnímu rozvoji a skutečně změnit životy lidí.
CUR s dopadem na
Tímto projektem přispíváte k naplňování následujících cílů udržitelného rozvoje:
CUR 1 - Žádná chudoba
CUR 8 - Důstojná práce a hospodářský růst
Více informací o tom, jaký dopad můžete mít prostřednictvím naší platformy a webu CUR, najdete na naší stránce o dopadu.
Související příspěvky na blogu
Přečtěte si představení Funding Societies jako investiční příležitosti zde.
Chcete se dozvědět více o Funding Societies? Přečtěte si náš e-mailový rozhovor s generálním ředitelem Kelvinem Teo zde.
Zajímá vás, jaký dopad společně vytvářejí Funding Societies a Lendahand? Podívejte se na náš rozhovor s provozním ředitelem Funding Societies' a manažerem dopadu Vikasem zde.
- Díky této investici vzniká 35 pracovních míst
- Díky této investici se zlepšuje život 175