Появата на всекидневния инвеститор

Преди Lendahand работих в различни банки в екипите им за институционални продажби, което беше вълнуваща работа. Когато седиш на търговската площадка по средата на голяма сделка с телефон във всяка ръка, имаш чувството, че си част от "висшите финанси" (разбира се, по-голямата част от времето ти се прекарва в по-малко секси дейности като подготовка на презентации в PowerPoint, но никой не трябва да знае). За да стигна до същинската сделка, прекарвах време с нашия изследователски отдел, екипа по структуриране, един или двама трейдъри, управлението на риска и т.н. Все момчета и момичета с фантастични дипломи и титли (и, разбира се, по-умни от мен, скромния търговец). Има много талантливи хора, които работят в сферата на обслужването на институционалните инвеститори. Това е мястото, където се развива действието и където могат да се правят пари.

Къде отива TLC

Не само институционалните инвеститори получават достъп до широк спектър от специализирани услуги. До известна степен така наречените лица с висока нетна стойност (HNWI) също получават вниманието и услугите, от които се нуждаят. В предишната статия в блога си обсъдих странното явление, че е скъпо да си беден. Но обратното също е вярно: евтино е да си богат.

Само срещу малка част от богатството си можете да наемете някой шеметен данъчен консултант, който може да ви спести сериозна сума пари. Можете също така да имате на разположение частен банкер (или банкер на богатството), който ви пуска в сделки, недостъпни за обикновения човек. Говорим за частен капитал, недвижими имоти, стратегии, свързани с инфлацията, алтернативни инвестиционни стратегии и т.н. Ей така, някои от тях дори получават достъп до популярни сделки за първично публично предлагане на акции, преди те да се появят.

След това има масово заможни хора: хора, за които парите не са най-големият проблем, но не са и супербогати; и HENRYs: хора с високи доходи, които все още не са богати. Последните са хора, които получават шестцифрени доходи, но все още не се считат за богати. Обикновено това са по-възрастни хора от хилядолетието. Ние, представителите на поколението Х, обичаме да казваме, че те харчат повече пари за лате и авокадо, отколкото за пенсиите си, но в действителност доста от тях трупат богатство с висока скорост. Не забравяйте, че някои от тях вече са баби и дядовци. Да, правилно прочетохте. Масово заможните хора и ХЕНРИ може и да нямат свой специален частен банкер, но получават достъп до инструменти за търговия и някои инвестиционни мениджъри, които им позволяват достъп до специфични (най-вече неликвидни) фондове и първични пазари. Някои от тях получават достъп до консиерж услуги и свързаните с тях права за самохвалство. За тези уважавани клиенти се полагат само нежни любовни грижи.

Всичко това има смисъл

Принципът на Парето със сигурност важи и за индивидуалните собственици на активи: според холандската статистическа служба 80% от активите се притежават от 20% от населението. Тези по-богати домакинства не само разполагат с повече пари, но и отделят повече за инвестиционния си портфейл. Домакинствата с 1 млн. евро или повече обикновено държат 60% в акции и облигации, в сравнение с 15% за немилионерите.

Разбира се, ако има правило 80/20, то има и правило 20/80: 20% от активите се притежават от 80% от населението. В тази връзка е логично секторът на финансовите услуги да предостави значителни ресурси и да предостави най-добрите си инвестиционни идеи и инструменти на по-богатите домакинства.

Макар че за богатите хора има измислени имена и съкращения, за останалата група хора няма такива. Със сигурност не можем да ги наречем долните 80 %? Имащите? Може би е най-лесно да ги наречем обикновени инвеститори. Не ме разбирайте погрешно, те имат много предимства. Лесно е да се открие банкова сметка или да се инвестира в ETF и много отворени фондове. Но традиционните играчи все още не са успели да ги обслужват така, както обслужват хората с повече пари. Това е разбираемо, но и пропусната възможност по няколко причини.

Нарастващата значимост на обикновените инвеститори

Първо, през следващите години ще има огромно прехвърляне на богатство от хората от поколението на бума към хората от поколението Х, хилядолетията и хората с по-дълъг живот. Само в САЩ сумата, която ще се прехвърли от по-старото поколение, възлиза на 68 трилиона долара през следващите десетилетия. Не предлагам хората да се отнасят към тях по определен начин, защото те са на прага на забогатяването. Просто казвам, че хората с право ще запомнят начина, по който се отнасяте към тях днес.

Сервитьорът, който току-що ви е донесъл сутрешното кафе, може да има родители, които през 60-те години са се натъкнали на тази хубава китна къща насред Йордан в Амстердам и са я купили за 70 000 гулдена (равностойност на около 35 000 евро), която той скоро ще наследи на 20 пъти по-висока цена.

Второ, информацията се демократизира. Не ви е необходим терминал на Bloomberg, за да получите най-новата сензация, може да я получите по-бързо, като разгърнете приложението си за twitter, Snap или IG. Аз съм част от канал в WhatsApp, недвусмислено наречен Crypto, където се споделят и курират всякакви мъдрости, идващи от различни форуми. Цялото шоу на Gamestop дори започна в Reddit.

Разпределеният информационен поток не само води до случайното късо изстискване на хедж фондовете от обикновени хора, Той е и мотивация за по-младите хора да започнат да инвестират. Те са свикнали да действат незабавно по информация. Не само заради FOMO - "Наистина ли е резервирал тази почивка на Мауи от печалбите си от АМС?" - но и защото хората са склонни да мислят, че разполагат с повече или по-добра информация от другите и искат да се възползват от това. В днешно време е лесно да се намерят данни, които да подкрепят дадена хипотеза и в двете посоки. Но хей, в крайна сметка пазарът не греши.

В уравнението влизат и свръхниските лихвени проценти. Хората, които не бяха активни на капиталовите пазари, се видяха принудени да започнат да го правят. Инфлацията (и данъците) е силна сила.

Всичко гореизброено се улеснява от бързото развитие - и усвояване - на финансовите технологии. По-лесно от всякога е да започнете да инвестирате с помощта на приложение като Bux, което игровизира търговията. Доста готини са и платформите за роботизирани съвети. Може дори да откриете такава, която ви позволява - наред със стандартните им теми като покупателната способност на китайската средна класа или застаряването на населението в Европа - сами да определите инвестиционна тема (напр. факторът "Елон Туитс"). След това те ще създадат кошница от акции, в които да инвестирате въз основа на тази тема.

Крауд-инвестиране на повикване

А след това има и групово инвестиране. Истинско движение на властта към тълпата. Защо? Защото е мястото, където финансовите иновации се срещат с технологиите, за да осигурят на обикновените инвеститори достъп до първичните пазари. Става дума за това хората да инвестират в други хора, в реалната икономика. В случая с котираните акции и облигации, на вторичните пазари, финансовите инструменти се разменят от ръцете на един инвеститор на друг. Но на първичните пазари вашите пари като инвеститор отиват в компания, която може да развива своя бизнес. Като инвеститор на първичните пазари вие сте в дългосрочен план и трябва да очаквате да спечелите хубави рискови премии.

Crowd-investing ви позволява да участвате в сделки с недвижими имоти само с малка сума. Тези много малки суми се събират в значителна сума. Няма прекалено голяма работа, няма прекалено малко кученце. Можете също така да се превърнете в свой собствен рисков капиталист, като инвестирате в стартиращи предприятия в Symbid или Seedrs. Ако сте малко по-склонни към риск, има много платформи, където можете да осигурите дългово финансиране на МСП.

Крауд-инвестирането се превръща в зрял пазар и това съзряване ще се ускори с влизането в сила на европейските разпоредби за краудфъндинг до края на тази година. Всички платформи ще бъдат регулирани, което, разбира се, е добре. Един от интересните аспекти на тези нови разпоредби е, че те позволяват "автоматично инвестиране", което означава, че можете просто да преведете сума на платформата и в профила си да посочите предпочитанията си (например само заеми с кратък срок на изплащане за жени предприемачи в Югоизточна Азия), след което платформата автоматично ще инвестира вместо вас в продължение на няколко седмици. Тя съчетава предимствата на диверсификацията и лесното инвестиране на средства с контрола върху предназначението на парите ви, който получавате при груповото инвестиране. Всеки крауд-инвеститор де факто изгражда свой собствен фонд по поръчка. Доста готино.

На ваше разположение

В Lendahand надграждаме това движение за крауд-инвестиране и ще се радваме да се присъедините към нас, но през следващите години още повече стратегии и класове активи ще станат достъпни за повече хора. Не е необходимо да сте заможни, за да получите експозиция към широк спектър от пазара. Преминаваме от "haute finance" към "power to the crowd" (власт на тълпата). Използвай тези сили добре, млади падауне.