10 breytingar vegna nýja ECSP leyfisins

Í ágúst 2022 var Lendahand fyrsta hollenska fjárfestingarvefurinn til að fá nýju Evrópsku Leyfi þjónustuaðila fjárfestinga frá Fjármálumyndigheten (AFM). Evrópska fjárfestingareglan hefur verið beitt frá 10. nóvember 2021. Eftir mikla umsóknarferli fékk Lendahand leyfi sem heimilaði því að starfa í Evrópu. Hvað þýðir þetta nýja leyfi fyrir fjárfestendur okkar? Hvers vegna hafa leyfi? Lendahand hefur haft svo kallaða MiFID leyfið síðan 2016. Við sóttum um þetta leyfi á þeim tíma vegna þess að við höfðum á tilfinningunni að það myndi vera betra að falla undir löggjafarumhverfi og ekki vinna með undanþágu (eitthvað á borð við þolmörk). Þetta leyfi er þó óþarfi þungt fyrir fjárfestingarvef. Þess vegna biðjum við spennt eftir ECSP leyfinu, sem myndi vera léttara og auðveldara að framkvæma. Til að vera réttlát, var umsóknin umfangsmeiri en búist var við, þó að við hefðum nánast allar skjöl skráðar. Allt í allt - eftir undirbúningstímabil á 2 mánuðum - tók það aðeins 5 mánuði að fá leyfið. Í grunninn þurfum við ekki lengur MiFID leyfið, svo við erum nú að rannsaka hvort sé betra að halda því eða ekki. Breytingar undir ECSP Varðandi nýja Evrópsku Leyfi þjónustuaðila fjárfestinga eru nokkrar breytingar sýnilegar á vefsvæðinu okkar. Við útskýrum stuttlega breytingarnar hér að neðan: 1. Meira 'lán', minna 'skuldabréf' Með tilliti til möguleika á sjálfvirkri fjárfestingu sem býðst undir ECSP, ætlum við að bjóða meira 'lán' og minna 'skuldabréf'. Útskýring: Fjárfestendur geta fjárfest í boðnu verkefni gegnum Lendahand vefinn. Fjárfestingarnar koma venjulega til lántakenda í formi skuldabréfa (fjárhæðir), gefnar út af lántakendum til fjárfestenda. Hins vegar leyfir nýja leyfið sjálfvirkri fjárfestingu að vera boðin til fjöldans. Þetta þýðir að peningar sem eru í vasa eða endurgreiðslur geta sjálfvirkt verið endurfjárfestar í verkefni eftir vali þeirra. Skilyrði er þó að þetta sé gert með lán, ekki skuldabréfum. Á næsta ári munum við því breyta samningum við lántakendur í lán eins mikið og hægt er, þar sem þetta hefur ekki þegar gerst. Þó að lán og skuldabréf séu báðar fjármálavörur sem tákna skuld til lántakanda, eru nokkrar lögfræðilegar mismunir, nefnilega: - Lánasamningur er undirritaður af báðum aðilum (þ.e. lántaki og lántaki) - Lánasamningur inniheldur skyldur fyrir bæði lántaka og lántaka - Samningskilmál lánar eru umfangsmiklari en samningskilmál skuldabréfs - Lánasamning er ekki hægt að kaupa 2. Svartlisti yfir háhættulönd Evrópusambandið notar nú svartlista frekar en lista yfir háhættulönd. Útskýring: Áður veitti Evrópusambandið lista yfir lönd sem krafðust aukinnar athugunar áður en þau voru samþykkt á vefnum. Við nýja leyfið hefur þessi lista orðið no-go lista. Fyrir Lendahand þýðir þetta að það er ekki lengur hægt að vinna við (núverandi) lántakendur á Níkaragva, Uganda, Kambódíu og Filippseyjar, á meðan þessi lönd eru á þessum lista. Endurgreiðslur frá verkefnum í þessum löndum eru enn í vinnslu. 3. Upplýsingaskjal verður KIIS Frekar en Upplýsingaskjal er nú krafist KIIS (Lykilupplýsingaskjal um fjárfestingar). Útskýring: Þar til nýlega krafist MiFID leyfisins þess að við veittum Upplýsingaskjal með verkefnunum (verkefnis eigendum) á vefnum. Skjalið lýsti áhættum, stjórnun, eigendum og nýjustu fjárhagslegu upplýsingum lántakandans. Undir nýja leyfinu hefur verið gerð skylda um nýtt snið; KIIS. Þetta Lykilupplýsingaskjal um fjárfestingar inniheldur að mestu sömu upplýsingar og Upplýsingaskjalið, bara í öðru röð. KIIS verður að vera tiltæk á tungumálum löndum þar sem fjárfestingarvefurinn starfar. Í tilfelli Lendahand er skjalið í boði á hollensku, ensku, frönsku og spænsku. 4. Nýtt: KYC Light reikningur Brátt mun Lendahand bjóða upp á KYC Light reikning fyrir fjárfestendur sem fjárfesta minni fjárhæð. 5. Fjárfestendapróf og hermun Auk hefðbundins fjárfestendaprófs verður nú krafist hermunnar áður en hægt er að fjárfesta. 6. Að taka fram hvernig vextir eru settir Fjárfestingaþjónustuaðilum er nú krafist að afhjúpa hvernig boðnir vextir eru settir. 7. Kreditvísitala fyrir hvert verkefni Hvert verkefni á að sýna nú kreditvísitölu, þar á meðal útskýringu. 8. Meiri upplýsingar um væntanlegar gjaldþrot Nýja leyfið krefst einnig meiri upplýsinga um lántaka gjaldþrot (s.s. væntanlegar gjaldþrot). 9. Stórar fjárhæðir koma upp Þeir sem fjárfesta meira en 1.000 evrur í eitt verkefni munu sjá viðvörun. 10. Breytt almenn skilmálar og kjör Almennir skilmálar og kjör ættu að vera breyttir í samræmi við kröfur leyfisins. Loka breytingarnar sem leiða af nýja leyfinu eru endurspeglaðar í almennu skilmálunum og kjörum. Þær innifela til dæmis að hægt sé að hætta við tímabilið. Markmið þessara breytinga sem krafist eru undir Evrópska Leyfi þjónustuaðila fjárfestinga er að veita einnig ramma fyrir öll vefsvæði í Evrópu og til að upplýsa fjárfestendur betur. Hægt er að lesa meira um eftirlitið sem Lendahand er undir, lögfræðilega uppbyggingu þess og aðskilnaði fjár sem við notum hér